公司与大模型合作 - 首都在线对DeepSeek进行全系列模型适配，上架DeepSeek - R1模型并提供1个月免费使用权限[1][2] - 梦网科技旗下天慧智汇台2.0集成DeepSeek能力，用于富媒体产品及内部运营[1][4] - 超讯通信完成DeepSeek - R1 70B大模型全量部署，支持多种蒸馏模型[7] 公司业务布局与合作 - 首都在线在国内外设24个地域区域、52个可用区、94个数据中心，有上千个边缘算力节点，在手GPU芯片2万余张，AI推理芯片占比约90%，GPU芯片利用率70% - 80%，超算中心项目有序推进[2] - 首都在线与华为、智谱华章等国产芯片厂商紧密合作，推进国产芯片适配与信创替代[1][3] - 梦网科技与字节跳动全线业务合作，拟收购碧橙数字，与华为在多方面深入合作[4][5] 公司合同与业绩 - 超讯通信签订8.5亿元智算集成服务采购合同[1][6][7][10] - 宁波港2025年1月预计完成集装箱吞吐量459万标准箱，同比增长10.9%[10] - 福田汽车1月新能源汽车销量7098辆，同比增加129.56%[10] 公司股权与融资 - 奥浦迈拟购买澎立生物100%股权，股票复牌[9] - 博士眼镜拟发行可转债募资不超3.75亿元[10] - 锦浪科技拟发行可转债募资不超16.94亿元[10]

宏观策略 - 春节后国内AI和机器人行情快速演绎，产业趋势主题未到低性价比区域，短期强动量有延续性[3] - 创业板相对沪深300赚钱效应底部反弹加速但低于中位，计算机行业扩散指标最高62%，距历史高位有距离[4] - 国内AI和机器人相关二级行业浮盈水平快速回升，但距924行情高点及震荡市假设下高位区域仍有距离[5] 产业跟踪 - DeepSeek受多次大规模恶意DDoS攻击，国产大模型网络攻击预计持续，网安和信创产业链需求大[8] - 2023年全球基于AI的网络安全市场规模243亿美元，预计2027年达650亿美元，2023 - 2027年CAGR约27.9%[9] 风口研报 - 宙力特预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.6/2.5/3.3亿元，同比增长16%/56%/31%，对应PE为86/55/42倍[2] - 南山智尚预计24 - 26年EPS分别为0.54、0.81、1.09元/股，给予25年20倍PE，对应合理价值16.13元/股[2] - 中科创达预计2025 - 26年归母净利润分别为5.59/7.63亿元，同比增长32%/37%，对应PE为57.6/42.2倍[2] - 農裕科技预计2024 - 26年归母净利润为2.48/3.69/5.07亿元，同比增长480.5%/48.5%/37.4%，对应PE为65/44/32倍[2] 研报雷达 - 近一周个股机构关注度前五：宁波银行(13)>杭州银行(9)>比亚迪(8)>齐鲁银行(6)>重庆啤酒(6)[11] - 近一周行业机构关注度前五：信息技术(173)>电子设备(125)>金融(101)>机械设备(96)>交运设备(94)[11]

铬金属需求与振华股份产能 - 2024 - 2026年全球每年燃气轮机设备订单预计达60GW，较2021 - 2023年平均增长约50%，到2026年将拉动4.8万吨金属铬需求，折重铬酸钠约17.1万吨[2][4] - 到2026年全球民用航空发动机市场预计拉动9355吨金属铬需求，对应重铬酸钠约3.34万吨[2][7] - 2023年振华股份铬盐产量约25万吨，技改后实际产能有望提至35万吨/年以上[2][4] 周策略观点 - 中信证券称春季躁动加速，科技行情分化难免，TMT板块成交占比升至45%，建议关注端侧AI板块和杠铃策略[11] - 申万宏源证券认为主题热度与市场热度同步，产业趋势主题未到低性价比区域，看好国内AI算力等主题行情，一季报关注动力电池等机会[12][13][14] - 招商证券指出外资看多做多中国资产，AI行情向应用端演绎，2 - 3月是做多A股窗口，关注消费电子等领域[15][16]

中科创达 - 端侧应用最佳场景为手机、可穿戴设备、汽车，与公司业务契合[2][5][7] - ARM架构在PC端前景好，为AIPC和AI手机提供系统软件支持[2][5] - 预计2025 - 26年归母净利润5.59/7.63亿元，同比增长32%/37%，对应PE为57.6/42.2倍[2][5] 震裕科技 - 精密级进冲压模具生产成熟，在人形机器人精密零件取得突破并小批量交付[3][12][14] - 驱动模块电机铁芯业务获订单且逐步增加[3][12][14] - 预计2024 - 26年归母净利润2.48/3.69/5.07亿元，同比增长480.5%/48.5%/37.4%，对应PE为65/44/32倍[3][12] 行业趋势 - DeepSeek使端侧应用普惠向实，推理需求或指数增长[5][7] - 机械与机器人技术融合成趋势，模具工艺可用于丝杠生产[12] 业务优势 - 中科创达与高通合作久，有望打造端侧AI最佳参考设计[2][5][10] - 震裕科技下游市场广，积累比亚迪系、宁德时代等优质客户[12][15][16]

行业动态 - DeepSeek席卷车圈，吉利、岚图等车企完成与DeepSeek模型深度融合，有望催化智能座舱发展[2] - 《哪吒之魔童闹海》票房破78亿成全球影史单一市场票房最高电影，相关衍生品销售火爆，国产IP消费潮持续可期[3][4] 公司表现 - 晶晨股份智能座舱芯片商用于宝马、林肯等多个车型，丰立智能座舱智能驱动产品已投入运营[2] - 中信出版《哪吒之三界往事》绘本预售居第一梯队，与光线传媒共建国漫IP生态；奥飞娱乐围绕IP全产业开发[4] 市场数据 - 市场较上个交易日放量4249亿元，两市成交10亿以上个股增105家至401家，华为、AI、机器人概念个股分别增加43、33、23只[8] - 创一年新高个股较上个交易日增17家至134家，汽车、机器人、华为概念分别有63、63、52家个股创一年新高，封板率65% [13] 公司要闻 - 值得买接入DeepSeek模型产品，东方通大模型中间件适配DeepSeek R1，紫光股份纳管和上架DeepSeek V3/R1模型[14] - 烽火通信旗下服务器实现DeepSeek系列模型推理适配和优化[14] 主力动向 - 南威软件接入DeepSeek相关版本并部署，提升政务热线大模型一体机性能，周五获多机构买入[16]

铂力特 - 独家投资华力创科学数千万元A+轮融资，持股9.09%[2] - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为1.6/2.5/3.3亿元，同比增长16%/56%/31%，对应PE为86/55/42倍[2][4] - 联合华力创科学开发六维力传感器，产品近期将发布[2][4] 南山智尚 - 拥有3600吨UHMWPE新材料产能，位居行业第一梯队[3][10] - 预计2024 - 2026年EPS分别为0.54、0.81、1.09元/股，25年20倍PE对应合理价值16.13元/股[3][10] - 2024Q1 - 3营业收入11.63亿元，同比增长3.52%，归母净利润1.25亿元，同比增长3.83%[10] 行业动态 - 华力创科学2024年12月推出腕关节六维力传感器PhotonR40，已获多家客户使用[2][6] - 3D打印用钛合金粉末价格从600元/kg降到300元/kg以下，降幅达50%[7] - 腱绳传动广泛用于人形机器人灵巧手，UHMWPE是主流腱绳材料[3][9][12][13]

汽车零部件与智能驾驶 - 凌云股份是国际化汽车零部件企业，机器人力传感项目进入研发试制阶段，线控转向系统处于内部研发阶段，铝制下横梁配套小鹏汇天，热成型产品配套华为车型[2] - 宇瞳光学是安防镜头龙头，车载镜头业务增速快，2024年模造玻璃销售翻番，激光雷达与头部厂商合作，HUD部分项目量产[3] - 蓝思科技是消费电子龙头，围绕智能座舱研发多种产品，与超30家汽车品牌合作，新能源业务有望贡献业绩增量[4] 机器人领域 - 卧龙电驱布局机器人关键部件，旗下希尔机器人经验丰富，与多家机构在机器人领域深入合作[5] 矿产资源 - 玉龙股份从事黄金采选等业务，帕金戈金矿资源量69.14吨，年产量约3吨，采矿成本约220元/克，协助运营的巴拓金矿资源量104.82吨，年产能约6吨[5][6] 医疗行业 - 爱博医疗是眼科耗材龙头，视力保健产品收入占比约30%，预计收入4亿+，增速超200%，预计2024 - 26年EPS为2.04/2.55/3.24元[6] 科技行业 - 美格智能高算力AI模组产品算力覆盖0.2T - 48T，SNM970综合AI算力高达48Tops，比亚迪智驾推动有望提升其5G智能模组渗透率[7]

业绩表现 - 2024年业绩预告归母净利润25.57 - 27.75亿元，同比+135% - 155%，4Q2024扣非净利润2.76 - 4.48亿元，同比+274% - 508%[2] - 预计2024 - 2026年归母净利润为26.71/35.81/45.56亿元，EPS为0.77/1.03/1.31元[1][4] 业务布局 - 在AI眼镜、AI手机、可穿戴等多领域卡位布局[1][2] - 作为全球XR行业龙头，全面布局整机、光学/声学零组件等环节[1][3] 市场趋势 - 端侧AI关注度显著提升，有望驱动公司新一轮增长[1][2] - AI带动消费电子终端需求复苏，公司多业务进展顺利，综合毛利率提升[6][7] 产品数据 - RayBan - Meta联名AI眼镜2024年销量达225万台，2024年MetaQuest系列市占率预计达73%（约700万台）[3] 技术创新 - 2025年1月推出轻量化AR设计参考Mulan2和Wood2，支持全彩显示等[8] - 推出单目4KMicroOLED显示屏+3PPancake光学方案的PCVR参考设计[8]

人形机器人业务 - 2025年1月21日公司与智元机器人举行灵犀X1人形机器人套餐交付仪式，成功批量交付相关产品[1] - 公司早在2016年布局智能机器人领域，为研发和量产人形机器人奠定基础[1] - 公司与国内外头部人形机器人公司合作，为多家人形机器人公司提供一站式垂直整合服务[2] 其他业务合作 - 小米是公司战略合作伙伴，双方在多领域深度合作并取得创新成果[2] - 公司在手机端以优势赢得中高端机型合作机会，开拓多种合作模式[2] 新能源汽车业务 - 公司已与超30家国内外新能源及传统豪华汽车品牌建立合作关系，切入主要制造商供应链[3] - 新能源汽车主要产品包括中控屏等，陆续进入批量生产阶段[3] - 新能源智能驾舱是重点业务板块，未来会导入更多结构件和模组提升单车价值量[2]

业务布局 - 与华工科技合作成立智能制造合资公司，作为人形机器人力传感器牵头单位推进项目开发[2][3] - 线控转向系统处于内部研发阶段，铝制下横梁配套小鹏汇天，热成型产品配套华为鸿蒙智行和HI模式车型[2][3] 市场规模 - 预计2030年人形机器人力传感器市场规模约为328亿元[2][5] 盈利预测 - 华西证券白宇预计2024 - 2026年公司归母净利润为8.19/9.48/10.50亿元，对应PE为19.10/15.12/13.07倍[2][3] 传统主业 - 主导产品覆盖汽车流体管道系统行业标准六大类别，客户涵盖国内外主流汽车厂，近年成功定点多个新能源项目[6] - 2013 - 2021年收购GNS韩方全部股权和德国WAG公司，铝合金电池壳技术国内领先，是多家主机厂定点供应商[7]