白酒行业 - 2024年与2014年有相似性白酒作为早周期品种受益于流动性改善和顺周期刺激加码[1][2][3] - 行业估值有望先于盈利确认底部拐点[2][3] - 300 - 500元次高端白酒产品价格亲民市场有望扩容[2][3] - 部分区域酒企有望带动消费价位带升级[3] 金牌策略 - 政策底确立后或迎来中级行情[1][2][7] - 成交放量后分析师看好权重搭台成长唱戏[1][2][7] - 券商对行情主线方向存在分歧[7]

卫星互联网 - 国内首颗返回式卫星实现多项技术突破，这家公司是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心技术的企业之一[1] - 2024年卫星互联网产业发展确定性强，建议关注终端卫星功能应用、卫星招标、组网星发射、商业火箭升级等进展[1] - 上海瀚讯深度参与低轨卫星星座建设，华力创通是少数同时掌握"卫星通信+卫星导航"关键核心技术的企业之一[1] 影视传媒 - 2024年国庆档新片预售票房突破1.24亿元[2] - 幸福蓝海参与出品多部国庆档影片，拥有国内规模最大、服务内容最丰富的电影科技产业链[3] - 随着2024年国庆档多元化供给释放和2025年春节档后续集上映，电影院线和票务平台有望受益[2] 市场热点 - 9月27日成交额超10亿元的个股中，国企改革、华为、汽车概念分别有89、78、52只个股[5][6] - 创一年新高个股中，国企改革、高股息、互联网金融等概念分别有49、41、14只个股[9][10] - 市场成交量大幅放量，大金融及金融科技股持续大涨，地产链、锂电池、光伏等赛道股也有所反弹[6] 公司要闻 - 王府井将坚持深耕零售主业，不断完善零售生态链，推动多业态融合发展[11][12] - 光韵达控股股东将变更为隽飞投资，有利于公司业务拓展及资本结构优化[12] - 零点有数主营公共事务和商业数据分析服务，与华为等云服务商有合作[13]

非银金融行业分析 - 居民开户热情火热，增量资金持续入场，交投活跃度提升改善基本面[1] - 自媒体时代加速一致预期的形成，涨幅居前的券商/地产/白酒等板块易于和居民侧资金产生共鸣[2] - 本次行情演绎的强度和速度预计将会超出市场的预期，在成交量瓶颈期到来之前行情或将持续演绎[3] - 相关公司在此刻仍然具有较大的配置价值，重点公司包括东方财富、中国银河、中信证券等[3] 教育行业分析 - 国内教育政策边际回暖，教培行业或迎发展机遇[4] - 我国未来十年职高及民办本科对应市场有望持续火热[5] - 社会对职业教育重视度提升，未来职教相关行业有望迎来高速增长[5] - 重点公司包括学大教育、凯文教育、豆神教育等[5]

淮北矿业（600985） - 国内复苏预期带动黑色系商品走高，焦煤主力合约2501周五夜盘时段大涨4.5%[3] - 公司为华东优质焦煤生产商，炼焦煤的储量约占公司总储量的70%[4] - 2024年上半年煤炭业务毛利率高达50.6%，为行业第二，具有明显的竞争优势[4] - 公司在建陶忽图煤矿（800万吨/年）预计2025年底建成，预计26年动力煤产量将明显增长[5] - 预计2024-2026年公司EPS分别为1.95、2.12和2.32元，对应PE分别为8.4倍、7.8倍和7.1倍[6] 汽车数据 - 特斯拉FSD带来的"鲶鱼效应"可能带来国内智能驾驶的需求增长，车企量产车数据将会大量增长[11] - 特斯拉FSD采用数据闭环的训练模式，技术上限、迭代速度和拟人化程度指数级提升[11] - 随着高级自动驾驶技术的不断进步和更多量产车型的上路，自动驾驶领域产生的数据量预计将呈指数级增长[11] - 目前许多汽车制造商和一级供应商对数据服务的需求仍处于起步阶段，整个市场拥有巨大的潜在发展空间[11] - 数据服务提供商、智能驾驶解决方案提供商和云服务提供商将受益于自动驾驶数据闭环的建立[14]

原油增产利好油运 - 若原油增产导致油价下跌，将大概率刺激原油终端消费与海运量增长，利好油运[1] - 过去两年OPEC+减产持续影响，油价高企对油运需求存在持续抑制[3] 油运供给刚性凸显 - 过去两年贸易重构与炼厂东移，驱动油运需求显著增长[4] - 2024上半年油运市场产能利用率已处阈值，油运景气中枢上升[4] - 未来数年油运供需将继续向好，油运超级牛市可期[4] - 油运供给刚性凸显，船台紧张且船东规模下单意愿不足[4] - 油运需求仍将增长[4] 投资建议 - 建议把握市场预期低位逆向布局，维持招商南油、中远海能、招商轮船、中国船舶租赁"增持"评级[1]

计算机板块估值修复空间大 - 计算机板块作为高贝塔行业，行情表现与市场流动性及市场风险偏好相关性较强[1] - 计算机板块基金持仓处于低位水平且以被动指数持仓为主，筹码结构良好[2,3] - 计算机板块整体估值水平位于近十年17.8%分位，具有较大的修复空间[3] 金融IT板块受益于政策支持 - 金融IT板块如券商IT厂商业绩与券商IT预算正相关，受益于市场交易量放大[6] - 货币政策宽松带来的市场上涨、交易量放大以及支持并购重组等政策将为金融IT厂商带来实质性收益[6] - 车路云一体化和无人驾驶是财政政策潜在支持方向，有望带来新的增量市场[6]

公司业务发展 - 公司服务器再制造业务形成规模收入，占整体营收约64.76%[1] - 伴随AI服务器需求持续增加，服务器DRAM的新增需求将迎来高增长[1] - 公司自主研发多款存储主控芯片，进军企业级存储[1] - 公司依托服务器再制造业务布局云服务领域，已在全球布局十大节点[1][2] 业绩表现 - 2024年上半年公司实现营业收入35.78亿元，同比增长94.51%[1] - 2024年上半年公司实现净利润3.58亿元，同比增长216.58%[1] 行业趋势 - 全球算力基建浪潮下，AI服务器出货量持续高增，服务器再制造需求随之提升[1] - IT资产处置市场规模预计将从2024年的184亿美元增长到2029年的266亿美元，复合增速达到7.6%[1] 合作拓展 - 公司先后与优必达、优崴超算、中移国际等行业知名企业签署云业务合作协议[2]

收购辅仁国际学校的优势 - 通过收购辅仁控股51%股权，可增强公司在教育行业的布局，开拓国际业务版图[1][2] - 辅仁国际学校教育质量卓越、师资力量雄厚，有利于提升公司的资产质量与盈利能力[1] - 辅仁控股2024年1-6月营收0.51亿人民币，净利0.12亿人民币；2023年营收0.81亿人民币，净利0.15亿人民币[2] 公司专注数字化人才培养 - 在新一轮产业升级和科技创新下，大量传统行业和岗位亟需数字化人才，产生大量人才缺口[3] - 随着数字经济政策不断推进，5G大数据中心、人工智能等领域对数字化人才需求将更加迫切[3] - 公司积极推进鸿蒙课程&学历职教建设，预计2024-26年归母净利分别为-0.13/0.38/0.69亿元[3] 财务数据和估值 - 2022年营收8.03亿元，归母净利1.81亿元，市盈率18.63倍[4] - 2023年营收5.34亿元，归母净利0.16亿元，市盈率215.52倍[4] - 2024-2026年预计营收分别为4.28/5.14/6.43亿元，归母净利分别为-0.13/0.38/0.69亿元[4]

政策利好 - 湖南省副省长强调运用并购重组、股权激励、现金分红、股份回购四大工具提升上市公司投资价值[6] - 七部门联合出台政策稳定肉牛奶牛生产，乳业消费结构升级背景下乳企创新和盈利提升潜力可期[7] - 中央政治局会议连续出台多项重磅利好政策，包括促进房地产市场止跌回稳、提振消费、支持上市公司并购重组等[4] 行情分析 - 本轮反弹相比去年828的强势在于反包了前一天的长上影，从6月21日至9月26日用时68个交易日收复3000点[2] - 近10年内仅有2次用时比这次更长，分别是2018年6月和2020年3月，当时A股在站上3000点后分别最高涨幅达9.6%和24.37%[2] - 本轮反弹的连板股表现很可能会和春节前后相似，风险可能会出现在首板家数大幅下滑的日子[1] 热点板块 - 房地产板块受益于政策利好，投资强度高、布局区域优、机制市场化的强信用房企有望受益[5] - 大消费股和大金融股保持强势，地产产业链全线爆发[2] - 科技一消费电子(AIPC、AI眼镜)、半导体、机器人、游戏等板块持续活跃[11,12] - 医药/维生素、工程建筑(水利、农业、地产、环保、西部开发、房屋检测)、固态电池、电力、光伏、锂电等板块表现亮眼[11,12,13] 个股推荐 - 永辉超市、百润股份等知名度较高的公司受到资金青睐[3] - 国中水务、中电电机、莫高股份等连续涨停个股值得关注[9,10] - 亚泰集团、汇金科技等破净股表现活跃[11]

政策推动 - 中央金融委员会同意出台"推动中长期资金入市"行动纲领，明确三大核心举措[1] - 证监会发布并购重组和市值管理相关意见，多措并举提升上市公司价值[1] - 监管将研究优化或豁免ETF等短线交易、举牌等监管要求[2] 行业分析 - 分析师看好非银行金融板块的进攻属性，如保险和券商等[1] - 保险板块后续政策支持、业绩超预期、利差损风险边际缓释有利于估值提升[1] - 券商板块风控指标优化后有望打开杠杆天花板[1] 公司动态 - 顺网科技依托网吧场景优势，夯实电竞及ChinaJoy娱乐展会业务[2] - 公司布局"算力云+AI"业务，边缘机房超300个、服务终端超50万个，有望打造第二成长曲线[2][3] - 公司灵悉AI引擎打造专属AI解决方案，有望依托多元泛娱乐场景拓展C端变现[3]