纪要涉及的行业和公司 行业：光通信行业 公司：德科立 纪要提到的核心观点和论据 经营业绩 - 2025 年一季度经营业绩增长约 5%，经营利润下滑，原因是高毛利产品发货减少和春节期间 GTA 订单超预期致成本增加[4] - 一季度 TCI 收入占比显著提升，子系统占比从 20%变为 40%[4] DCI 领域产品 - 400G 产品全球部署，600G 应用于干线网，800G 预计今年落地，关注 1.6T 研发进展，以 C 波段为主[2][5][6] 扩产与资金 - DCI 产线建设未达预期，现金存款从去年四季度 10 亿降至今年一季度 6 亿，资本开支增加[7] - 计划国内外扩产，海外基站预计年底建成，国内扩产 6 - 7 月缓解[7] 订单与业绩 - 手头订单超 3 亿，6 月交付能力比去年底提升一倍多，但降成本方案未落地和春节供应链问题致成本上升[8] - 400G D3I 干线和支线产品性能测试周期长[8] 海外合作 - 与海外大客户在 OCS 领域合作有进展，有开发和样机收入，国内与伙伴进行信号模型应用测试，数据表现优异[2][10] 微软影响 - 微软取消数据中心 Capex 影响小，其他科技巨头类似动作或利好公司，可推动 AI 普及[2][10][11] DCI 订单与产能 - DCI 订单国内外各占一半，年底产能目标 3 - 5 亿，全年销售收入目标 2 - 3 亿[3][13][14] - DCI 产品平均毛利率约 20%，预期未来提升至 30 - 35%，需评估关税影响[3][16] 光交换机技术 - 光交换技术有空间结构、压电式和硅光波导等路径，各有优劣，适用于不同场景[17] - 公司主要采用波导式技术，MEMS 技术用于测试对比[19] 未来产能规划 - 预计 2025 年底产能约 15 亿，2026 年底超 20 亿，2027 年底达 30 亿，国内占 23 - 24 亿左右[21] 其他重要但可能被忽略的内容 - 泰国生产线年底验证，目前影响供货的是关税问题，公司正梳理解决[8] - 存在产品发出未确认到一季度但已交付情况，订单排班 24 小时连续，9 月前满负荷运转，老订单约 7000 多万未交付[12] - 美国关税豁免清单中光模块可能属豁免范围，公司 DCI 子系统需进一步确认[22] - 美国公布的光模块清单未正式确认，目前执行情况无变化，预计 5 月底可能有变化[23] - 海外客户可能转向 800G 或 1.6T，公司能跟上需求转变[24] - 产能路径可规避关税问题，国内订单充足可支撑经营[25] - 2025 年三家运营商启动骨干网项目，公司参与积极，预计招标有千万级收益，落地情况不确定[26] - 2024 年建成的 400G 国网运行总体正常，技术迭代快[27][28] - 公司在传输侧通过新材料应用和光模块推广突破，与全球企业合作测试光芯片和器件[29]

本议案已经董事会审计委员会审议通过，无需提交股东会审议。 表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 （十）审议通过《关于独立董事独立性自查情况的议案》 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《无锡市德科立光电子技术股 份有限公司董事会关于独立董事独立性情况的专项意见》。 表决结果：6票同意，0票反对，0票弃权。独立董事李力、朱晋伟、曹新伟回避表决。 本议案无需提交股东会审议。 （十一）审议通过《关于2024年度会计师事务所的履职情况评估报告及审计委员会履行监督职责情况报 告的议案》 具体内容详见公司同日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《无锡市德科立光电子技术股 份有限公司对会计师事务所2024年度履职情况评估报告》和《无锡市德科立光电子技术股份有限公司董 事会审计委员会对会计师事务所2024年度履行监督职责情况报告》。 表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。 本议案已经董事会审计委员会审议通过，无需提交股东会审议。 （十二）审议通过《关于2024年度内部控制评价报告的议案》 具体内容详见公司同 ...

公司代码：688205 公司简称：德科立 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 2024年度内部控制评价报告 无锡市德科立光电子技术股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2024年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由 ...

无锡市德科立光电子技术股份有限公司 2024 年度董事会审计委员会履职情况报告 公司第二届董事会审计委员会由曹新伟女士、朱晋伟先生、秦舒先生三名成 员组成，其中曹新伟女士、朱晋伟先生为独立董事，主任委员由具备会计专业资 格的曹新伟女士担任。审计委员会全体委员均具备能够胜任审计委员会工作职责 的专业知识和行业经验。 根据《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引 第 1 号——规范运作》和《上海证券交易所科创板股票上市规则》，并按照无锡 市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）的《公司章程》及《董 事会审计委员会工作细则》等有关规定，2024 年度（以下简称"报告期"），公司 董事会审计委员会勤勉尽责，积极履行审计委员会的工作职责，现将审计委员会 2024 年度的履职情况报告如下： 一、审计委员会的基本情况 二、审计委员会 2024 年度会议召开情况 报告期内，审计委员会共召开了五次会议，会议的组织、召开及表决均符合 相关法律法规、规范性文件以及《公司章程》等有关规定。公司全体审计委员会 委员参加了各次会议，会议议案全部审议通过。具体情况如下： | 序 | 会议名称 | 召开日 | ...

无锡市德科立光电子技术股份有限公司 董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度履行 监督职责情况报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《国有企业、上 市公司选聘会计师事务所管理办法》和《上海证券交易所科创板上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》等相关规范性文件的规定，以及公司《审计委 员会工作细则》的有关规定，现将无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以 下简称"公司"）董事会审计委员会对会计师事务所 2024 年度履行监督职责情 况报告如下： 一、2024年年审会计师事务所基本情况 1、会计师事务所基本情况 公证天业会计师事务所（以下简称"公证天业"）创立于1982年，是全国 首批经批准具有从事证券、期货相关业务资格及金融业务审计资格的会计师事 务所之一。2013年9月18日，转制为特殊普通合伙企业。注册地址为无锡市太湖 新城嘉业财富中心5-1001室，首席合伙人为张彩斌。 截至2024年末，公证天业合伙人数量59人，注册会计师人数349人，签署过 证券服务业务审计报告的注册会计师人数168人。公证天业2024年度经审计的收 入总额30,857.26万元，其中审计业务收入26, ...

证券代码：688205 证券简称：德科立 公告编号：2025-012 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 关于召开2024年年度股东会的通知 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、 召开会议的基本情况 （一） 股东会类型和届次 2024年年度股东会 召开日期时间：2025 年 5 月 15 日14 点 00 分 召开地点：无锡市德科立光电子技术股份有限公司会议室 （五） 网络投票的系统、起止日期和投票时间。 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 网络投票起止时间：自2025 年 5 月 15 日 | 序 号 | 议案名称 | 投票股东 类型 | | --- | --- | --- | | | | 股股东 A | | | 非累积投票议案 | | | 1 | 关于公司 2024 年年度报告及其摘要的议案 | √ | | 2 | 关于公司 2024 年度利润分配预案的议案 | √ | | 3 | 关于 年度董事会工作报告的议案 2024 | √ | | 4 | 关于 年度监事会工作报告的议 ...

证券代码：688205 证券简称：德科立 公告编号：2025-006 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事 会第十一次会议于 2025 年 4 月 24 日在公司会议室召开。本次会议的通知于 2025 年 4 月 14 日通过书面及电话等方式送达全体监事。本次会议应参加监事 3 名，实际参加监事 3 名，会议由监事会主席陈英女士主持，本次会议的召集、 召开方式符合《公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司 章程》的规定。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年度监事会工作报告的议案》 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交股东会审议。 （二）审议通过《关于公司 2024 年年度报告及其摘要的议案》 经审核，监事会认为董事会编制和审议公司 2024 年年度报告的程序符合 法律、行政法规及中国证监会的 ...

证券代码：688205 证券简称：德科立 公告编号：2025-005 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 第二届董事会第十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 无锡市德科立光电子技术股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会 第十一次会议于 2025 年 4 月 24 日在公司会议室召开。本次会议的通知于 2025 年 4 月 14 日通过书面及电话等方式送达全体董事。本次会议应参加董事 9 名， 实际参加董事 9 名，会议由董事长桂桑先生主持，本次会议的召集、召开方式符 合《公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年年度报告及其摘要的议案》 经审核，董事会认为公司《2024 年年度报告》及其摘要的编制和审核程序 符合有关法律、行政法规、规范性文件及《公司章程》的相关规定，报告内容能 够真实、准确、完整地反映公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 具体内容 ...

证券代码：688205 证券简称：德科立 公告编号：2025-007 无锡市德科立光电子技术股份有限公司 关于 2024 年度利润分配方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要内容提示： 经公证天业会计师事务所（特殊普通合伙）审计，无锡市德科立光电子技术 股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年度合并报表实现归属于母公司股东 的净利润为 100,455,113.01 元，截至 2024 年 12 月 31 日，公司母公司报表中期 末未分配利润为人民币 285,675,823.53 元。经董事会决议，公司 2024 年度拟以 实施权益分派股权登记日的总股本为基数分配利润，本次利润分配方案如下： 1、公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 3.00 元（含税），截至 2024 年 12 月 31 日，公司总股本为 120,892,825 股，以此计算合计拟派发现金红利 36,267,847.50 元（含税）。本年度公司现金分红（包括中期已分配的现金红利） 60,446,412.50 元（含税），占 ...

国泰海通证券股份有限公司 关于无锡市德科立光电子技术股份有限公司 开展远期结售汇业务的核查意见 国泰海通证券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为无锡市德科立光 电子技术股份有限公司（以下简称"德科立"或"公司"）首次公开发行股票并 在科创板上市、2023 年以简易程序向特定对象发行股票的保荐机构及持续督导 机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》《上海 证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对 公司开展远期结售汇业务事项进行了核查，具体情况如下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 公司存在境外采购和境外销售，结算币种主要采用美元。当汇率出现较大波 动时，汇兑损益对公司的经营业绩会造成一定影响。为了有效防范汇率波动对公 司经营业务造成不利影响，控制外汇风险，公司计划与银行开展远期结售汇业务。 公司开展的远期结售汇业务与公司生产经营紧密相关，遵循锁定汇率风险原则， 不做投机性的交易操作，能进一步提高应对外汇波动风险的能力，增强财务稳健 性。 （二）远期结售汇品种 公司拟开展的 ...