分组1：信维通信 - 信维通信是卫星领域重要供应商，已成功给北美大客户供货，未来计划切入更多大型厂商[1][2][5] - SpaceX全球用户数量突破400万，有望带动信维通信相应领域收入规模进一步扩大[2][5][7] - 预计2024-26年归母净利润为6.81/8.77/10.87亿元，同比增长30.69%/28.66%/23.98%，对应PE为37/29/23倍[2][5][6] - 公司在天线等成熟业务具有竞争力，并布局卫星通信、LCP、BTB、UWB、被动元件、汽车互联等新业务[2][5] 分组2：一博科技 - 一博科技定位PCB研发创新服务商，处于产业链"微笑曲线"前端，属于高附加值区域[3][11] - 公司累积客户超过8,000家，与Intel、Apple、NVIDIA等知名企业建立长期合作关系[3][18] - 预计2024-26年归母净利润为1.15/1.44/2亿元，同比增长16.68%/24.94%/38.99%，对应PE为59/48/34倍[3][11][12] - 公司差异化竞争为下游提供一站式服务，模块化设计流程带来高毛利率[11][16] 分组3：行业趋势 - AI+商业航天带动高品质PCB需求扩张，信维通信和一博科技均处于产业链高附加值区域[1][11] - 全球PCB设计市场规模已超370亿元，2026年全球EMS市场规模预计可达9465亿美元[13]

业务与市场 - 公司是中国电信天通一号核心网独家供应商[1][2] - 天通一号总用户数超200万，是全球在网用户数最大的卫星移动通信网络[3] - 公司今年上半年获取某国卫星通信项目合同，总金额为1.12亿美元[3] 产品与技术 - 核心网系统产品平均毛利率超50%，个别项目毛利率高达70%[1][3] - 公司是国内少数掌握卫星互联网核心网技术能力并将其成功产品化的企业[2] - 公司提供卫星5G核心网，包括高轨卫星和低轨卫星核心网[2] 战略与发展 - 公司业务重心逐步向核心网系统、光网络及接入系统等版块转移[3] - 卫星互联网业务是公司的主营业务之一，也是公司发展战略的主要方向[2]

实丰文化 - 小游戏业务上半年收入2995万净利润634万[2] - 2025年有望实现过亿归母净利估值约30亿[2] - 拥有原创和授权IP包括宝可梦等[2] - 游戏业务投流增长期有望带来数千万利润增量[2] 赞宇科技 - 9月起棕榈油价格涨23.45%[3] - 主要产品价格涨20%以上[3] - 2024 - 2026年归母净利润预测值[3] - 杜库达基地产能利用率95%以上[3]

业务拓展 - 国内首创模内点胶工艺开拓新业务[1][2][3][4] - 低空飞行器驱动电机铁芯处于客户验证阶段[1][2][3][4] - 进军人形机器人领域取得技术突破并小批量交付[1][2][3][5] 子公司相关 - 成立马丁机器人子公司投资不超1.2亿元[5] - 子公司专注机器人和低空飞行器产品设计制造[5] 业绩预测 - 2024 - 2026年归母净利润分别为2.63/3.65/4.43亿元[2][3] - 2024 - 2026年归母净利润同比增长514.8%/39.0%/21.4%[2][3] - 2024 - 2026年对应PE为27.4/19.7/16.3倍[2][3] 风险提示 - 下游需求不及预期风险[2] - 新产业发展不及预期风险[2]

公司业务布局 - 布局北斗全产业链推动特定行业+AI产业化[1][2] - 在具身智能等智能化终端领域实现技术突破[1][2] - 聚焦解决无人平台等对智能视觉国产化需求[3] 公司业务成果 - 2024年前三季度北三产品新签订单量及交付量较上年同期增长[3] - 北斗导航综合应用业务收入15991.27万元较上年同期增长14.53%[3] - 凭借全产业链布局受益北斗产业发展机遇[3]

固态电池业务 - 公司碳纳米管单壁管产品已送样主流固态电池厂商并获订单小批量出货[2] - 公司硅碳负极已小批量出货且送样主流厂商测试反馈良好[2] 战略资源业务 - 刚果（金）MMT铜钴湿法（二期）项目首铜出产带来30000吨/年阴极铜产能增量[2] - MMT基地合计阴极铜总产能将达50000 - 60000吨/年[3] 财务情况 - 2023 - 2025年预计实现归母净利润2.80/5.85/7.62亿元对应PE为36/17/13倍[2] - 给予2025年盈利25倍PE估值目标价为24.1元[2] 行业趋势 - 固态电池产业加速落地[6]

行业动态 - 丰田高性能固态电池2026年量产，2030年全球出货量将达614.1GWh，中国市场空间增至200亿元[1][8][9] - 手势识别市场2023年价值198亿美元，预计2024 - 2032年CAGR超20%，2032年达1300亿美元[7] 市场表现 - 周二市场午后V型反弹，创业板指领涨，沪指3300点失而复得，华为手机、机器人、锂矿股表现活跃，仅ST、煤炭等少数板块下跌[3] - 首板家数回到60家以上，一进二连板晋级率以15%为标准，8 - 12家是基准[2] 企业动态 - 熙菱信息、新研股份等专精特新“小巨人”企业承接国家重点项目研发任务，分析师看好新疆在西部大开发战略中获益[1][10] - C3.ai涨24.45%，与微软达成战略联盟，A股相关公司有酷特智能、蓝色光标等[1][11] 市场分析 - 融资活跃度与上证指数走势高度相关，10月中旬阶段性底部融资活跃度为9.25%，上周回落至9.78%，A股或在10月底点位附近有支撑[3][4] - 行情反转需时间和催化，12月初较关键，短期急跌大概率不再出现，盘面将更清晰[3] 题材分析 - 资金从抱团股流出，选择华为手机概念股和老一批人气股，关注高低切机会[6] - 新题材以华为手机为代表，老题材以固态电池为代表，关注资金持续买入情况和机构资金配合度[6]

机器人行业 - 华为具身智能生态系统建设助推人形机器人产业相关公司受益[5] - 16家企业参与华为（深圳）全球具身智能产业创新中心签约[5] - 华为在人形机器人产业定位为卖芯片+打造生态[5] 埃斯顿公司 - 埃斯顿是国内工业机器人龙头[7] - 子公司埃斯顿酷卓引入1.3亿元国资注资[7] - 注资后埃斯顿股权比例由20%降至13.95%[7] - 埃斯顿酷卓产品开发进展迅速[7] - 预计埃斯顿2024 - 26年净利润-0.6/1.7/3.5亿元目标价21元[8]

众合科技相关 - 众合科技注销回购股份360.54万股占总股本0.53%后总股本变为6.78亿股[2] - 众合科技与华为在多领域有合作包括智能煤矿矿鸿OS技术合作等[3] - 众合科技在多个技术领域有储备或进展如CPO先进封装等[4] 东方精工相关 - 东方精工经营生产正常无重大事项[5] - 东方精工关联公司嘉腾机器人与华为发布物流机器人通用接口协议东方精工持股19.8366%[5][6] - 东方精工间接持有四川腾盾科创0.3241%股权[6] 长阳科技相关 - 长阳科技与中科院物理所签固态电池复合膜开发合同经费400万元[8] 其他公司相关 - 圆通速递10月快递产品收入同比增长26.94%[10]

分组1：市场情绪与策略 - 市场情绪重整后，A股在10月底位置或具备一定支撑，融资活跃度回落至9.78%[3] - A股合理中枢估值或位于18x水平，隐含美元指数中枢106[4] - 短期维持哑铃型策略，红利板块内股息率TTM>3%且估值分位数低于50%的板块为主要关注点[5] 分组2：锂电设备行业 - 锂电设备行业经历3年下行后，头部企业产能利用率从50%提升至90%+，订单拐点或出现在今年Q4[6] - 固态电池单GW设备需求量有望增长1.5-2倍，且80%设备面临更换[7] - 锂电设备企业收入利润下滑5个季度，预计明年中报前后迎来报表改善[6] 分组3：个股与行业关注度 - 个股机构关注度排行前五为隆基绿能、芒果超媒、阿特斯、百济神州、川仪股份[1] - 近一周行业机构关注度前五为电子设备(249篇)、信息技术(202篇)、电气设备(194篇)、医药生物(182篇)、机械设备(167篇)[10] 分组4：公司评级与展望 - 中坚科技2024-2026年归母净利润预计分别为0.84/1.31/1.76亿元，同比增长74.6%/56.5%/34.0%[2] - 有友食品2024-26年预计实现归母净利润1.71/2.27/2.69亿元，同比增长47.45%/32.64%/18.31%[2]