(Bloomberg) — Microsoft Corp. (MSFT) has committed more than $60 billion to neocloud data center companies, evidence of the company's race to find enough computing capacity for its AI needs. The largest chunk of that spending — about $23 billion — is going to British startup Nscale, according to people familiar with the situation, who requested anonymity to discuss the previously undisclosed sum. The arrangement with Nscale will give Microsoft access to about 200,000 of Nvidia Corp.'s latest GB300 chips at ...

人工智能对股市的影响 - 人工智能是推动股市上涨的关键主题 过去10年纳斯达克综合指数和标普500指数的总回报率分别为415%和297% [1] - 大部分涨幅发生在2020年之后 背景是国内基础设施支出增加以及人工智能投资加速 [3] - 预计人工智能在未来十年仍将是经济增长的核心驱动力 [3] 特斯拉的投资逻辑 - 公司是电动汽车领域的先驱 并致力于转型为科技驱动的服务型企业 核心愿景是自动驾驶 [5] - 计划通过名为Robotaxi的自动驾驶车队进入叫车服务和配送市场 这代表从一次性汽车销售向高利润率经常性收入来源的转变 [6] - 正在开发名为Optimus的人形机器人 目标是在物流、仓储等领域协助人类劳动力 首席执行官预计机器人业务未来可能贡献公司80%的价值 [7][8] - 公司内部同时开发自动驾驶汽车和人形机器人 这种垂直整合方法可能带来无与伦比的竞争优势 [8] - 如果执行成功 公司将实现消费者和企业销售加速增长与利润率扩大的有利组合 [9] Nebius集团的投资逻辑 - 公司业务多元化 涵盖云基础设施、自动驾驶汽车、人工智能服务和教育技术 其生态系统模式与亚马逊类似 [11] - 核心增长动力来自数据中心运营 凭借与英伟达的紧密关系 公司能够获取高性能GPU并快速部署到数据中心 [12] - 通过基于云的平台出租其AI加速器的访问权限 这种称为“新云”的模式让企业无需前期投资重资产就能按需使用先进芯片 [13] - 近期与微软签署了价值174亿美元的云基础设施协议 表明超大规模企业为满足激增的AI需求正大力投资新云 [14] - 在AI基础设施支出加速的背景下 公司处于有利地位 有望成为AI领域的下一个超级明星 [15]

The rise of the neocloud has really excited risk-taking AI investors who are comfortable with excess levels of volatility for a shot at bigger returns. ...

Key Points Procuring GPUs from Nvidia and Advanced Micro Devices has proven to be a daunting, and expensive, project for AI developers. Companies such as Nebius Group allow enterprises to rent access to GPU clusters through the cloud. Iren is a smaller operation looking to disrupt the AI infrastructure-as-a-service model. 10 stocks we like better than Iren › The artificial intelligence (AI) boom exposed a critical bottleneck: The world is running short on both power and compute capacity needed to ...

公司战略转型 - 公司从可再生能源驱动的比特币挖矿业务成功转型为专注于人工智能基础设施的纯业务公司 [1][3] - 公司将用于比特币挖矿的基础设施改造以支持人工智能的计算需求 [4] - 通过将资本投入高性能数据中心、确保可靠电力来源并部署下一代GPU来满足激增的AI计算需求 [4] - 公司将周期性、与商品挂钩的加密业务转变为能够利用持久、长期AI顺风的业务 [5] 竞争优势与能力 - 公司在电力效率、高密度冷却和大规模计算方面具备的专业知识成为其最大竞争优势 [3] - 公司识别出比特币挖矿与AI演进之间的自然重叠点：验证比特币挖矿数字交易的基础设施可转而支持AI的计算需求 [4] - 能源和计算已成为数字经济增长的主要货币 [5] 行业背景与机遇 - 人工智能基础设施是数字革命中不可或缺的支柱 [2] - 新云计算（neocloud）现象正在兴起，其专为AI时代构建，区别于处理网站托管等灵活工作负载的传统云提供商 [7] - 像CoreWeave、Nebius Group和Oracle这类公司的股票活动显著，因其基础设施服务对AI大型开发者有用 [8] - 公司正寻求通过采购GPU来帮助填补AI计算瓶颈，从而颠覆AI基础设施领域 [8]

CoreWeave Inc. on September 30 signed an agreement to provide Meta Platforms Inc. with up to $14.2 billion in computing power, underscoring the significant expenses involved in creating and operating advanced AI models.Following the announcement, CoreWeave’s shares jumped over 15% on Wall Street.This new deal follows closely on the heels of CoreWeave’s third multi-billion dollar cloud expansion deal with OpenAI, announced just a week earlier, aimed at supporting the ChatGPT developer’s computational require ...

Hello. I am a graduate from Bocconi University with a degree in Economics and a concentration in Quantitative Economics. I am currently working at a management consultancy. Previously, I have done internships in private equity (technology buyouts) and venture capital (seed-stage space-tech and climate-tech) at small boutiques. I primarily invest in growth stocks, with a focus on highly innovative sectors, particularly tech and energy. My portfolio consists of mainly high-conviction growth plays - ranging fr ...

Nvidia and OpenAI's $100 billion partnership has one analyst upgrading CoreWeave's stock to a buy, arguing that the neocloud is set to capture a massive wave of new business. ...

投资评级与目标价 - Loop Capital首次覆盖CoreWeave并给予买入评级 目标股价165美元[1] - 估值基础为10倍2027年企业价值/EBITDA倍数[2] 财务预测 - 预计2027年营收达179亿美元 略高于市场共识[2] - 预计2027年EBITDA达128亿美元 略高于市场共识[2] 行业地位与合作伙伴 - 公司在新兴"新云"提供商中处于强势地位[1] - 已成为英伟达、超大规模云服务商和主要AI实验室的关键合作伙伴[1] - 服务对象包括前沿模型开发商[1] 市场认知与增长前景 - 华尔街尚未充分认识到合作伙伴对推动创新的承诺[1] - 增长预测将随公司执行2026年增长计划而日益重要[2] - 增长动力来自英伟达Blackwell平台推广和新主权市场兴起[1]

公司投资与合作 - 英伟达向英国数据中心公司Nscale投资5亿英镑（约合6.83亿美元）[2] - Nscale被纳入一项价值高达110亿英镑的人工智能基础设施建设项目中[2] - OpenAI将Nscale列为英国Stargate项目的合作伙伴[2] - 微软公司承诺从Nscale在挪威的数据中心租用价值62亿美元的计算能力[2] - 荷兰云计算基础设施公司Nebius Group NV与微软签署了一项价值高达194亿美元的人工智能容量协议[7] 公司背景与行业定位 - Nscale是一家成立16个月的英国初创公司，于2024年5月正式成立，其前身是加密货币挖矿基础设施提供商Arkon Energy[7] - Nscale属于新一代“新云”公司，专门运营和出租为AI及其他数据密集型工作负载设计的数据中心容量[3] - 类似的公司CoreWeave Inc也源于加密货币领域，其合作伙伴同样包括微软和OpenAI[7] - 这些相对缺乏经验的新公司正从投资者和债权人处获得巨额资金以建设数据中心[3] 行业趋势与需求 - 对人工智能计算能力的极度需求，正推动硅谷巨头和政府寻求更多AI计算容量[3] - 为满足客户对最新、最先进产品的需求，数据中心公司预计需要每三到五年更换一次陈旧或过时的硬件[4] - 人工智能主导权的竞争加剧了地缘政治 rivalry，各国都试图利用该技术的潜力促进经济增长和扩大影响力[1] 业务运营挑战 - Nscale的业务面临高风险，其核心挑战包括获取主导AI行业的英伟达GPU、为其设施寻找土地以及采购大量电力[4]