核心观点 - 辉瑞第二季度业绩表现强劲 营收同比增长10%至147亿美元 调整后每股收益同比增长30%至0.78美元 [1][5] - 公司通过成本削减计划预计2027年前实现72亿美元成本节约 当前远期市盈率8.3倍显著低于行业平均15.9倍 [9][11] - 新冠业务收入大幅反弹 Comirnaty疫苗收入同比增长96%至3.81亿美元 Paxlovid药物收入同比增长70%至4.27亿美元 [2] - 新产品Abrysvo疫苗收入同比增长超100%至1.43亿美元 并在欧洲获批扩大适用年龄范围至18-59岁患者 [3][10] 业务表现 - 抗凝血剂Eliquis保持最畅销产品地位 癌症药物Xtandi和Padcev表现良好 [4] - 治疗转甲状腺素蛋白淀粉样变性的Vyndaqel系列药物贡献稳定收入 [4] - 呼吸道合胞病毒疫苗Abrysvo逐渐获得市场认可 销售额实现翻倍增长 [3] 财务指标 - 总营收147亿美元 同比增长10% [5] - 调整后每股收益0.78美元 同比增长30% [5] - 预计2024年底实现45亿美元净成本节约 [5] - 远期股息收益率达7% 处于较高水平 [11] 发展挑战 - 新冠业务收入存在季度波动性 难以持续预测 [6] - Eliquis和Xtandi等核心产品将在未来几年失去专利独占权 [7] - 多数新药尚未对财务业绩产生实质性贡献 [10] 未来机遇 - 肿瘤学管线通过收购得到加强 预计未来几年将取得重大临床和监管进展 [8] - 新产品适应症扩展有望推动产品组合增长 如Abrysvo近期获欧洲批准扩大适用人群 [10] - 成本削减计划持续推进 预计到2027年累计节约72亿美元 [9]

核心观点 - Avino Silver & Gold Mines Ltd (ASM) 预计2025年第二季度营收同比增长23.7%至1830万美元 但净利润同比持平 每股收益为0.03美元 [1][2][5] - 公司过去四个季度均超预期 平均盈利惊喜率达104.2% [3][4] - 二季度白银当量产量增长5%至645602盎司 创历史最高处理量 但矿石品位下降部分抵消了增长 [5][7] 财务表现 - 黄金产量同比增长17%至1774盎司 回收率从70%提升至74% [8] - 白银产量同比下降3%至283619盎司 铜产量增长12%至146万磅 [8] - 2025年二季度黄金均价同比上涨41%至3301.42美元/盎司 白银涨16% 铜涨5% [9] 运营与成本 - 创纪录的磨机处理量推动产量增长 但低品位矿石导致金属含量下降 [7] - 行政费用因薪资福利、咨询费增加而上升 部分抵消了金属价格上涨的收益 [10] 股价表现 - 公司股价年内上涨332.5% 远超行业50.3%的涨幅 [11] 同业比较 - Hecla Mining (HL) 二季度营收3.04亿美元超预期 每股收益0.08美元高于预期的0.05美元 [14] - Pan American Silver (PAAS) 二季度营收8.12亿美元超预期 每股收益0.43美元高于预期的0.40美元 [15] 其他机会 - Lithium Americas Corp (LAC) 具备盈利超预期潜力 预计二季度每股亏损0.04美元 [16][17]

Coty Inc 四季度财报前瞻 - 公司预计四季度营收12亿美元 同比下滑12% [1] - 每股收益预期稳定在0.02美元 较去年同期亏损0.03美元有所改善 [2] - 过去四个季度平均负向盈利意外达815% [2] 业务亮点与战略举措 - 高端香水产品线扩张、数字化与DTC能力提升、成本节约措施支撑业绩 [3] - 香水业务仍是核心收入驱动力 持续推进All In to Win转型计划 [4] - 广告及促销支出持续增加 汇率波动可能拖累业绩 [5] 区域市场挑战 - 中国、亚洲旅游零售及美国大众美妆业务面临显著压力 [5] - 管理层预计四季度同店销售额将下滑高个位数 机构预测下滑93% [5] 同业公司对比 **雅诗兰黛(EL)** - 营收预期34亿美元 同比下滑122% [8] - 每股收益预期0.08美元 较去年同期0.64美元大幅下滑 [9] - 过去四季平均盈利意外达1074% [9] **欧洲蜡像中心(EWCZ)** - 营收预期5690万美元 同比下滑49% [11] - 每股收益预期0.19美元 同比增长267% [12] **BJ's批发俱乐部(BJ)** - 营收预期55亿美元 同比增长52% [13] - 每股收益预期1.10美元 同比增长09% [13]

核心财务表现 - 公司第二季度调整后每股收益为2.32美元 超出市场预期的2.21美元 但低于去年同期的3.16美元 [1] - 季度总收入为54.8亿美元 略高于预期的54.6亿美元 但较去年同期的60.3亿美元有所下降 [1] 产量与价格表现 - 总产量同比增长8.3%至103.2百万桶油当量 超出公司指引中值101.4百万桶 [3] - 原油日产量达504.2千桶 同比增长2.8% 天然气日产量增至2229百万立方英尺 同比大幅增长 [4] - 原油实现价格同比下降21.6%至64.82美元/桶 天然气价格同比上涨66%至2.96美元/千立方英尺 [5] 成本结构 - 租赁和井场费用增至3.96亿美元 高于去年同期的3.9亿美元 [6] - 集输处理运输成本达4.55亿美元 高于去年同期的4.23亿美元 [6] - 勘探成本从3400万美元增至7400万美元 但总运营费用降至37.3亿美元 [6] 资本与流动性 - 截至2025年6月30日 公司持有52亿美元现金及等价物 长期债务为35亿美元 [7] - 季度自由现金流为9.73亿美元 资本支出为15.2亿美元 [7] 生产与资本指引 - 2025年全年产量指引为1206.8-1241.1千桶油当量/日 第三季度指引为1273.2-1313.3千桶/日 [10] - 全年资本支出预计62-64亿美元 第三季度计划支出16-17亿美元 [10] 同业比较 - Antero Midstream通过长期合同产生稳定现金流 专注于债务削减和股东回报 [12] - Delek Logistics拥有原油和成品油物流资产 预计2025年盈利同比增长30.43% [13] - Enbridge运营北美最大油气管道系统 约20%美国天然气通过其管道运输 [14]

业绩预期与预测模型 - 巴里克矿业预计将于2025年8月11日盘前公布第二季度业绩 [1] - 公司过去四个季度中有三个季度盈利超出市场预期，平均盈利超预期幅度约为12.5%，上一季度盈利超预期幅度达20.7% [1] - 预测模型显示公司本次可能实现盈利超预期，因其盈利ESP为+1.14%，且Zacks评级为第1级 [4][5] - 第二季度Zacks共识盈利预期目前为每股47美分 [4] 第二季度业绩影响因素 - 第二季度业绩预计将受益于更高的黄金价格，当季金价上涨近6%，季度收盘价高于每盎司3300美元 [8] - 第二季度黄金产量共识估计为783,000盎司，较去年同期下降约17% [7][9] - 成本压力预计将影响业绩，第一季度现金成本和全部维持成本同比分别增长约16%和20% [11] - 2025年公司预计总现金成本为每盎司1050-1130美元，全部维持成本为每盎司1460-1560美元，中值显示同比增长 [11] 2025年生产展望 - 公司对2025年提供了温和的产量指引，预计归属黄金产量在315-350万盎司之间（不包括Loulo-Gounkoto矿产量），低于2024年的391万盎司 [10] - Pueblo Viejo、Turquoise Ridge、Porgera和Kibali矿的产量增加以及Carlin和Cortez矿的稳定表现，预计将被Veladero和Phoenix矿的产量减少所抵消 [10] - Loulo-Gounkoto矿的潜在重启可能带来上行空间 [10] 同业公司比较 - 巴里克矿业股价在过去一年上涨了31.1%，而Zacks黄金矿业行业指数同期上涨了55.2% [2] - 同业公司中，Franco-Nevada Corporation预计第二季度盈利为每股1.10美元，盈利ESP为+0.91%，Zacks评级为第3级 [12][13] - L B Foster Company第二季度盈利共识预期为每股52美分，盈利ESP为+12.62%，Zacks评级为第3级 [13] - Hudbay Minerals Inc 第二季度盈利共识预期为每股11美分，盈利ESP为+0.96%，Zacks评级为第3级 [13][14]

公司业绩预告 - Evergy计划于2025年8月7日盘前发布第二季度财报 上一季度公司出现1818%的负面盈利意外[1] - 第二季度盈利预计受益于电网现代化投资、服务可靠性提升措施以及能效计划和成本节约举措[2] - 经济开发区发展和数据中心电力需求增长可能推动业绩表现[3] 财务预期 - Zacks一致预期每股收益为77美分 同比下滑144% 收入预期147亿美元 同比增长123%[4] - 量化模型预测本次财报不会超预期 因盈利ESP为000% 且Zacks评级为3级(持有)[5][6] 同业比较 - Sempra Energy(SRE)预计第二季度盈利超预期 盈利ESP为+060% Zacks评级2级 长期盈利增长率794% 每股收益预期83美分(同比-67%)[7][8] - MDU Resources Group(MDU)盈利ESP高达+20% Zacks评级2级 长期增长率694% 每股收益预期13美分(同比-594%)[10]

Serve Robotics Q2 2025业绩前瞻 核心财务数据 - 公司将于8月7日公布2025年第二季度财报 上一季度盈利超出Zacks共识预期23.8% [1] - 当前Zacks共识预期Q2每股亏损0.23美元 较上年同期0.27美元亏损收窄 过去30天预期未变 [2] - 营收预期64万美元 同比增长35.1% [2][7] 增长驱动因素 - 机器人车队快速扩张 Q1新增250台Gen 3机器人 Q2计划进入亚特兰大市场 预计配送量环比增长60%-75% [3] - 与Shake Shack等商户建立新合作 覆盖高密度区域 扩大服务范围 [3] - 软件平台开始产生外部合作伙伴的经常性收入 涉及汽车和物流行业 虽初期规模有限但具有战略意义 [4] 盈利压力 - 研发、市场开拓和运营基础设施成本居高不下 [5] - 车队收入占比提升（毛利率低于软件服务）对整体利润率造成压力 [5] 其他公司业绩参考 - Bumble Inc (BMBL) 预期盈利同比下降68.2% 但ESP达+37.01% [7][8] - StoneCo Ltd (STNE) 预期盈利增长20% ESP+12.68% 过去四个季度三次超预期 [8] - PENN Entertainment (PENN) 预期盈利增长61.1% ESP+23.32% 平均超预期13.5% [8][9]

核心财务数据 - 公司预计于8月7日盘后公布2025年第二季度财报 上一季度实现盈利超预期5 9% [1] - 第二季度每股收益共识预期为1 01美元 同比下降1 9% 营收共识预期为68亿美元 同比增长12 8% [2] 营收驱动因素 - 全球票务销售在第二季度初期增长22% 主要受益于Chris Brown Lady Gaga和Mumford & Sons等顶级巡演需求 [3] - 通过自有或运营场馆的停车 餐饮和其他现场消费获得增量收入 粉丝体验优化推动人均收入提升 [4] - 演唱会业务收入预计同比增长15 1%至57亿美元 赞助广告和票务收入分别预计增长12 5%和3 3%至3512亿美元和7548亿美元 [5] 成本压力 - 劳动力成本增加 艺术家激活费用上升及其他运营支出可能影响季度利润 [6] - 场馆成本和服务费用持续增长 公司对音乐场馆开发扩建相关的成本超支保持谨慎 [6] 盈利预测模型 - Zacks模型预测本次盈利将超预期 因公司当前盈利ESP为+1 55%且持有Zacks第3评级 [7][8] - 消费 discretionary领域其他可能超预期股票包括嘉年华(ESP +0 40% 评级1) PENN娱乐(ESP +23 32% 评级3)及DraftKings(ESP +6 67% 评级3) [9][11][12][13]

市场表现 - 股市从昨日小幅抛售中反弹 道指上涨110点 标普500上涨8点 纳斯达克上涨37点 罗素2000小盘股指数上涨1点 [1] - 缺乏重要经济报告发布 市场焦点集中在第二季度财报季 今日为当季最繁忙的财报发布日 [1][2] 迪士尼(DIS)财报 - 第三财季每股收益1.61美元 超出预期1.46美元 盈利超预期10.3% [3] - 收入236.5亿美元 较去年同期231.6亿美元增长 但低于共识预期0.14% [3] - Disney+流媒体服务新增180万订阅用户 实现3.46亿美元正运营收入 成为本季度娱乐业务支柱 [4] - 主题公园与体验业务季度表现显著提升 股价小幅下跌 [4] 麦当劳(MCD)财报 - 第二季度每股收益3.19美元 超出预期4美分 [5] - 收入68.4亿美元 超预期1.92% 同比增长5% [5] - 同店销售额整体增长3.8% 其中美国增长2.5% 国际增长4% [5] - 股价早盘上涨4.5% 年内转为正收益 [5] Shopify(SHOP)财报 - 第二季度每股收益35美分 超预期25% [6] - 收入26.8亿美元 超预期5.5% [6] - 加拿大电商巨头实现过去三个季度首次盈利超预期 股价盘前大涨14% [6] Uber(UBER)财报 - 每股收益63美分 超出预期1美分 [7] - 收入126.5亿美元 超共识预期1.57% [7] - 宣布200亿美元股票回购计划 股价年内上涨48%后小幅下跌 [7] 其他公司财报 - 本田汽车(HMC)第一财季每股ADS收益97美分 较预期51美分超出90% 弥补上季度75%的未达预期 [8] - Planet Fitness(PLNT)第二季度每股收益86美分 超预期8.86% 股价开盘前持平 [8]

财报预期 - 公司预计于2025年8月7日盘前公布第二季度财报 收入共识预期为50 6亿美元 同比下滑7 6% 每股收益共识预期为1 83美元 同比增长8 9% 但过去60天下调19 74% [1] - 过去四个季度中 公司三次超出盈利预期 一次符合 平均意外幅度达7 41% [2] 盈利驱动因素 - 第二季度业绩可能受益于核电高输出和商业组合优化 数据中心需求增长通过核电基础设施推动收益 [4] - 可再生能源组合持续扩张 平衡核能优势与新能源投资 支撑长期盈利增长 [8] - 客户导向的能源解决方案投资回报良好 包括无碳认证和可再生能源证书 [15] 行业比较 - 公司股票过去三个月上涨29 6% 跑赢行业23 9%的涨幅 [9] - 当前远期市盈率32 6倍 显著高于行业平均22 24倍 显示估值溢价 [12] 战略布局 - 通过无碳发电机组与能源风险管理服务结合 把握需求并锁定收入流 [16] - 持续扩大核能以外的可再生能源组合 适应以可持续性为核心的能源市场变革 [14] 模型预测 - 量化模型未明确预测本次财报超预期 因缺乏正面的盈利ESP指标配合 [3] - 同行业中Permian Resources Talos Energy和SolarEdge Technologies因盈利ESP和Zacks Rank组合更具财报超预期潜力 [6]