股权结构与持股情况 - 公司采用双类股权结构，A类普通股每股1票投票权，B类普通股每股30票投票权[11][165] - 金冠京先生通过双赢发展集团有限公司持有57,334股A类普通股，约占已发行和流通A类普通股的9.88%，持有166,667股B类普通股，占已发行和流通B类普通股的100%，截至招股说明书日期拥有90.63%的投票权，假设发售1,041,666股A类普通股后拥有76.38%的投票权[12][166] - 截至招股说明书日期，已发行和流通的A类普通股为580,029股，B类普通股为166,667股[63] 发售信息 - 公司拟发售至多1,041,666股A类普通股，每股面值0.009美元，发售同时搭配至多1,041,666份A系列A类认股权证和至多1,041,666份B系列A类认股权证，假设的组合公开发行价为每股A类普通股及附带认股权证6.72美元[9] - 此次发售无最低发售数量或收益金额要求，发售将于2025年结束，除非公司提前决定终止[16] - 公司聘请Univest Securities, LLC作为此次发售的独家配售代理，配售代理将尽合理最大努力安排证券销售[15] - 公司同意向配售代理支付本次发行总收益的1%用于报销费用，最高12万美元用于差旅等费用，最高1.29万美元用于清算或托管代理费用[29] - 扣除配售代理费用和公司需支付的预计发行费用后，本次发行的净收益预计约为6,135,684美元[103] 业绩情况 - 2024、2023、2022财年公司收入分别为470万美元、1690万美元、850万美元[53] - 2021财年公司税前亏损约1.69万美元，2022财年转为税前盈利约230万美元，2023财年维持税前盈利约300万美元，2024财年税前亏损约200万美元[53] - 2025年上半年未经审计的收入和净利润分别约为420万美元和240万美元[53] - 2023、2022财年公司前五大客户分别占总收入的92.0%和94.8%[54] 发展历程 - 2021年8月开展鱼子酱业务，11月推出自有品牌“Imperial Cristal Caviar”[49] - 2023年2月1日在开曼群岛注册成立，是控股公司，通过子公司TW HK开展业务[48] - 2023年3月开展葡萄酒贸易业务，2024财年停止，2025年上半年重建，2023财年葡萄酒业务收入446.0092万美元[50] - 2022年4月与中国福建一家鲟鱼养殖场的代理和经销商签订10年独家供应协议[51] 法规相关 - 公司认为《中华人民共和国数据安全法》《个人信息保护法》《数据出境安全评估办法》不适用于自身，因其在中国大陆无运营、未处理相关数据[75][76][77] - 《网络安全审查办法》要求持有超100万用户个人信息的“关键信息基础设施”或网络平台运营商境外上市前申请网络安全审查，公司认为目前无需主动申请[79][80] - 2023年2月17日，中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，3月31日生效，公司认为自身不受该办法约束[81][82] 风险因素 - 公司运营均在香港，但受中国法律法规长臂管辖，可能对业务和A类普通股价值产生重大不利影响[90] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计师，SEC将禁止公司股票在美国交易[93][96] - 中美贸易紧张局势、香港及中国大陆经济政治社会条件变化可能对公司业务产生重大不利影响[93] - 此次发行是尽力而为发行，无最低销售金额，可能无法筹集业务计划所需资金[93] - 公司管理层对发行资金使用有广泛自由裁量权，可能无法提升运营结果或A类普通股价格[93] 股价与上市情况 - 2025年10月7日，公司A类普通股在纳斯达克的最后报告销售价格为6.72美元[9][13] - 2024年10月14日公司完成尽力发售，发行2700万股普通股，每股面值0.0001美元，发行价0.40美元，总收益1080万美元[56] - 2024年12月9日公司收到纳斯达克通知，因连续30个工作日收盘价低于每股1美元，未达到最低收盘价要求[194] - 2025年6月10日，公司获额外180个日历日（至2025年12月8日）来重新符合每股1美元的最低出价要求[195] - 2025年7月17日，公司宣布批准将A类和B类普通股按1比90进行合并，7月21日生效[60][196]

业绩总结 - 2024年3月31日止六个月收入480万美元，2025年同期降至350万美元[91] - 2022财年收入2203万美元，2023财年降至1273万美元，2024财年进一步降至1029万美元[91] - 2025年和2024年3月31日止六个月，跨境销售营收分别为800,751美元和4,536,131美元，占总营收约22.87%和94.53%[53] - 2024、2023和2022年9月30日止财年，跨境销售营收分别为648万美元、1059万美元和1791万美元，占总营收约62.95%、83.14%和81.29%[53] - 2025年和2024年截至3月31日的六个月内，来自日本以外市场收入分别占87.68%和27.14%；2024、2023和2022财年，该比例分别为60.14%、31.29%和25.03%[138] 用户数据 - 数字营销服务已服务超279家商户[56] 未来展望 - 未来两年计划在东南亚部分国家选择性推出综合电商相关服务[106] 新产品和新技术研发 - 公司提供约211个SKU的自有品牌智能电子产品[101] - 2022年推出Linkage ERP系统[115] 市场扩张和并购 - 跨境销售业务2011年在日本启动，2016年在香港成立HQT NETWORK，2021年在中国成立相关公司[53][54] - 截至招股说明书日期，正注销HQT NETWORK并设立新加坡新子公司[42] 其他新策略 - 公司拟公开发售最多9,352,227股A类普通股[7] - 2025年7月17日发行本金350万美元无担保可转换票据[8] - 2025年7月17日与投资者签订证券购买协议，出售最高3000万美元高级无担保可转换票据[65] 股权结构 - 董事长吴志华拥有已发行和流通的A类普通股91.22%的投票权[24][63][146] - 截至2025年9月30日，已发行和流通的A类普通股为10162522股[157] - 初始票据可转换的最大A类普通股数量为9352227股，占当前已发行和流通A类普通股的92%[157] 法规政策影响 - 控制超100万用户个人信息的“在线平台运营者”境外上市应接受网络安全审查，公司中国子公司或受影响[16][47] - 中国国家互联网信息办公室发布《数据出境安全评估办法》，截至招股书日期，中国子公司未向境外提供个人信息[16] - 中国证监会颁布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》及五项配套指引，公司后续发行无需向中国证监会完成备案[16][17] 业务风险 - 运营实体所处的跨境电商服务提供商行业竞争激烈，可能影响运营结果[90] - 公司面临法律监管、人员管理、汇率波动、经济政治条件变化等多种风险[108] - 公司收到纳斯达克通知，曾因股价问题不再满足持续上市要求，后重新合规[169][170][171]

首次公开募股 - 公司拟发售1250000股普通股，占总发行和流通普通股的10.0%[8][9] - 普通股每股面值0.0001美元，预计发行价在4.00 - 6.00美元之间[9] - 假设每股发行价5美元，总发行额625万美元，承销折扣每股0.35美元，总计437,500美元，公司发行前收益每股4.65美元，总计5,812,500美元[26] - 若承销商全额行使超额配售权，假设每股发行价5美元，总承销折扣将达503,125美元，公司发行前总收益将达6,684,375美元[28] - 公司预计本次发行总现金支出约为160万美元[29] - 公司预计此次发行净收益约为500万美元，若行使超额配售权则约为590万美元[106] 股息发放 - 2024年6月24日和2025年8月4日，Keystone Capital分别宣布向当时股东发放现金股息0.5百万港元（约64,078美元）和250万港元（约318,475美元）[24] - 公司目前不打算在可预见的未来宣布或支付普通股股息，计划保留所有可用资金和未来收益用于业务运营和扩张[25] 公司结构与股权 - 公司是在开曼群岛注册成立的控股公司，依赖子公司的股息和其他股权分配来满足现金和融资需求[21] - 公司是在开曼群岛注册的有限责任豁免公司，多数流通证券由非美国居民持有，符合“外国私人发行人”资格[36] - 2025年8月11日，公司以1.00港元收购Keystone Capital全部已发行股本，收购前后公司和Keystone Holdings Worldwide Limited股权结构相同[51] - 2025年9月16日，公司按面值向股东按比例发行11,214,000股普通股，发行后已发行及流通的普通股为11,250,000股[53] - 股东刘英景持股225,000股，占比2.00%；萧永亮持股2,250,000股，占比20.00%；林瑞月持股3,684,375股，占比32.75%等[53] - 截至招股说明书日期，有4名记录股东持股低于5%[59] 用户数据 - 截至招股说明书日期，运营子公司共收集和存储中国大陆地区少于1000人的个人信息[16] - 2023和2024年，中国大陆客户分别约占公司总客户群的20%和22%[167] 业绩相关 - 2024和2023年，来自前五大金融机构合作伙伴的回佣费用分别占公司总收入的99.8%和100.0%，最大合作伙伴的回佣费用分别占总收入的42.1%和48.8%[160] 市场与监管风险 - 公司运营面临中国法律长臂管辖、行业竞争、收入和盈利能力不可预测等多种风险[63][66][71] - 中国政府出台系列监管措施，如《数据安全法》《个人信息保护法》等[82] - 公司认为自身不受中国法律法规约束，无需向CSRC备案，但未来可能有变化[80][83] - 《外国公司问责法案》若使PCAOB无法检查审计机构，公司普通股可能被禁交易[76] - 公司业务受香港《个人资料（私隐）条例》等数据隐私相关法律法规约束，违规可能面临处罚[131][133] 公司业务 - 公司是精品金融公司，通过子公司Keystone Capital在香港开展业务，提供资产、客户推荐等服务[45][46] - Keystone Capital于2015年12月3日在香港注册成立，2016年6月开始营业，于2016年开始提供资产管理服务，运营历史较短[47][157] 公司未来 - 公司可能进行收购等战略联盟，但存在整合困难和成本，可能无法实现预期效益[181] - 公司业务策略和未来计划的实施受多种因素影响，存在不确定性[177][178][179]

发行相关 - 公司拟进行3,036,437个单位的坚定承诺式包销公开发行，每个单位含1股普通股和1份A类认股权证，假定公开发行价为每个单位2.47美元[12] - 认股权证初始行权价为2.47美元，发行1年后到期，在发行结束后的第4和第8个交易日，行权价分别调整为收盘价的70%和50%，对应可购买普通股数量分别调整为1.4285股和2股[13] - 若所有认股权证以零现金方式行权，最多可发行13,967,608股普通股[14] - 承销折扣和佣金为本次发行证券总收益的6%[22] - 承销商代表将获得可购买数量为本次发行股份和预融资认股权证总数5%的认股权证[22] - 公司授予承销商代表一项选择权，可在招股说明书日期起45天内以每股发行价购买最多455,465股额外普通股，或以每份0.01美元的价格购买最多455,465份认股权证[22] - 本次发行净收益预计约680万美元（假设出售所有发售单位）或780万美元（包括全额行使超额配售权）[96] 股权结构 - 公司采用多类别资本结构，包括普通股和D系列优先股，D系列优先股每股投票权相当于1000股普通股[19] - Lax信托持有D系列优先股，代表公司总投票权的97.0%；3 Sororibus信托和Evangelos J. Pistiolis先生分别被视为受益拥有公司46.8%和7.0%的普通股，三者合计被视为受益拥有公司总投票权的98.6%[19] 资产与运营 - 公司拥有两艘现代、燃油高效的157,000载重吨苏伊士型油轮，船龄分别为4.4年和4.6年[32] - 公司支付的管理费用为每艘船每天651美元，自船厂预定交付船舶前三个月开始[38] - 管理协议和相关信函协议中，需向舰队管理人支付的费用还包括每天592美元的监督访问费加实际费用、所有运费等收入的1.25%的租船佣金、所有船舶销售总收益或购买价格的1%的佣金、衍生品协议和贷款融资或再融资的0.2%的融资费[38] - 对于在建新船，公司需向舰队管理人支付实际监督服务成本加7%的费用[38] - 管理协议和相关信函协议初始期限为五年，之后继续有效直至任一方提前18个月通知终止，且所有应付费用每年根据上一年美国消费者物价通胀率调整，若通胀率低于2%则按2%增加[39] 财务与交易 - 2025年6月23日，公司签订股份购买协议，以每股20美元价格私募出售75,000股普通股，总收益150万美元[51] - 2025年7月21日，公司与B. Riley Principal Capital II, LLC签订普通股购买协议，有权在协议期内出售最多3000万美元普通股[52] - 2025年8月7日，公司签订总额8400万美元的新华融售后回租协议，预计12月完成交易[54] - 截至2025年6月30日，公司总债务为7370万美元，包括递延融资费用[181] - 2024年，公司100%的收入来自单一承租人Clearlake Shipping Pte Ltd[188] 未来展望 - 公司计划通过适时和选择性收购有吸引力估值的额外船舶来扩大当前船队[47] - 公司计划增长进入其他海运运输领域[189] ESG举措 - 公司积极开展一系列ESG举措，包括安装洗涤器、升级现有船舶设计指数、安装节能设备等[49] 风险因素 - 投资公司证券存在高风险，包括本次发行可能导致普通股从纳斯达克摘牌[19] - 国际油轮行业具有周期性和波动性，受多种因素影响[106] - 宏观经济因素如通胀、利率上升等可能对公司经营、财务和现金流产生重大不利影响[113] - 贸易保护主义可能降低全球贸易量，增加商品成本和运输时间，影响公司业务、运营结果、现金流和财务状况[124] - 信贷市场收缩、金融市场和经济条件波动，可能影响公司业务、运营结果和借款能力[126] - 疫情爆发及相关政府措施可能扰乱全球金融市场和经济条件，影响公司运营和客户业务[127] - 公司融资协议从LIBOR过渡到SOFR，SOFR波动可能影响公司盈利能力、收益和现金流[130] - 公司运营受复杂法律法规约束，遵守法规可能增加成本，不遵守可能导致处罚和运营终止[133] - 油轮运营存在固有风险，船只损坏维修成本不可预测，可能影响公司盈利[146] - 油轮供过于求会增加油轮租赁费率的波动性，可能影响公司业务和盈利[151] - 若船只停靠受制裁国家或地区的港口，公司可能面临罚款，声誉和普通股市场也会受影响[152] - 俄乌战争扰乱供应链，导致能源市场和全球经济不稳定，影响航运运费率，还可能导致公司保险费增加[168] - 美欧等对俄罗斯实施经济制裁，影响公司业务[170] - 自2023年末起，红海和亚丁湾的船只受胡塞武装袭击，公司船只保险费可能大幅增加[171] - 海盗行为可能危害船员安全，增加公司保险费和安保成本，租船人可能就租金支付问题产生争议[173] - 公司融资安排包含限制性契约，可能限制流动性和企业活动，影响运营和财务灵活性[178] - 公司信息系统面临网络安全威胁，SEC新规要求强制披露重大网络安全事件，否则可能面临处罚[175] - 公司依赖有限数量的金融机构存放现金，这些机构若违约，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[194] - 公司未来可能签订新船建造合同，造船厂的延误或违约可能增加公司费用，减少净收入和现金流[195] - 公司获得额外债务融资的能力可能取决于船舶租赁情况、租约表现和承租人的信用状况[196] - 公司的母公司和某些高管曾面临诉讼，未来公司可能面临类似或其他诉讼，可能产生重大法律费用和损害赔偿[183] - 公司计划增长若管理不当，可能无法成功扩大市场份额，且扩张存在诸多风险，如未披露的负债和义务等[189] - 油轮运营和石油运输行业竞争激烈，资源更雄厚的竞争对手可能通过整合或收购进入市场并运营更大船队[197] - 公司成功在很大程度上依赖管理团队能力和努力，失去关键人员可能影响业务前景和财务状况[198] - 若无法及时解决劳动力中断问题，可能对公司业务、运营结果、现金流、财务状况和可用现金产生重大不利影响[199] - 若公司业务扩张，当前运营和财务系统可能不足，无法有效运营系统或招聘合适员工会影响业绩[200]

股权与融资 - 公司拟发售不超过10885725股A类普通股[8] - 公司与White Lion Capital LLC签订协议，最高可获5000万美元总收益[9] - 公司将分三批向White Lion发行总价值最高37.5万美元的A类普通股作为部分对价[9] - 截至招股说明书日期，FAT Brands持有51778412股公司A类普通股和2870000股B类普通股，占总投票权约98.6%[52] - 2025年6月4日，FAT Brands取消3120万美元本金负债，公司向其发行7139667股A类普通股，每股4.37美元[66] - 已注册可转售的A类普通股数量为10885725股，占2025年9月30日已发行A类普通股总数的19.99%[92] - 公司计划将向White Lion出售A类普通股净收益的约75%用于支付Twin Securitization Notes的部分本金和应计利息[78][95][158] 业务与市场 - 公司拥有近100个已签约的新特许经营餐厅，目标是75% - 80%的新餐厅为特许经营[43] - 截至2025年6月29日，Twin Peaks餐厅数量达115家[44] - 截至2025年6月29日，Smokey Bones餐厅数量达53家[48] - 2019年，Smokey Bones品牌进行战略重新定位[48] 财务与债务 - 截至2025年9月28日，双证券化票据的未偿本金约为4.123亿美元，季度本金和应计利息支付约为1200万美元[130] - 合格股权发行后，公司需将75%的净收益用于偿还双证券化票据，直至累计偿还7500万美元[134] 公司治理 - 公司董事会目前由五名成员组成[181] - 董事会设有审计、薪酬和提名与公司治理三个常设委员会，均由独立董事组成[192] 其他 - 2025年1月24日，公司完成重组，重组前历史业务主体为Twin Hospitality I, LLC及其子公司[19] - 公司符合“新兴成长公司”标准，状态将持续到最早至2030年12月29日，或满足其他条件为止[69] - 公司符合“较小报告公司”标准，非关联方持有的证券市值低于2.5亿美元或年收入低于1亿美元且非关联方持有的普通股市值低于7亿美元[73] - 截至2025年10月6日，公司A类普通股收盘价为4.11美元[12] - 公司A类普通股每股享有1票投票权，B类普通股每股享有50票投票权，且在一定条件下可转换为A类普通股[13]

As filed with the Securities and Exchange Commission on October 6, 2025. Amendment No. 1 Registration No. 333-290245 to UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM S-1 REGISTRATION STATEMENT UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933 AMATUHI HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Primary Standard Industrial Classification Code Number) Delaware 8399 39-3087053 (I.R.S. Employer Identification ...

股份发售 - 公司拟公开发售1,559,828股普通股[8] - 发售股份含267,379股普通股和1,292,449股预融资认股权证可发行的普通股[9] - 预融资认股权证每股行权价格为0.0001美元，无到期日[9] - 公司不会从此次发售中获得收益，现金行使认股权证时每股可获0.0001美元[11] 业绩与财务 - 2024年和2023年公司净亏损分别为12,497,805美元和11,099,488美元[72] - 截至2025年6月30日，公司负营运资金为4,005,455美元，累计亏损为74,568,256美元[72] - 截至2025年6月30日，现金及现金等价物为588,775美元，应付账款和应计费用为4,960,577美元[72] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为1,668,513美元，低于纳斯达克要求的250万美元[68] 用户数据 - 截至2024年12月31日，已向约765个客户分发标本[58] - 自2019年末进入再生医学市场后已获得33个客户，占2023年和2024年总收入的0.7%[58] - 2024年和2023年分别有一个客户占总收入的约29%和25%[59] - 截至2025年6月30日，公司在5个国家有客户，在5个国家有供应点[88] 未来展望 - 公司预计未来继续亏损，且亏损可能增加[73] - 2025年8月7日宣布计划建立高达2亿美元的基于Solana区块链生态系统的企业金库储备，预计未来1 - 2年筹集约2亿美元，2025年第四季度初始融资至少5000万美元[67] 新产品和技术研发 - 公司计划通过投资技术开发资源扩展市场平台功能，探索相邻业务机会[40][41] - 市场平台技术由搜索、工作流、数据、行政合规和报告四个功能区组成[42] - 市场平台软件开发历时超10年，投入超80个员工年[45] 市场扩张 - 2024年和2023年美洲地区收入占比分别为85.13%和89.93%，欧洲、中东和非洲地区分别为12.71%和9.10%，亚太地区分别为2.16%和0.97%[59] - 2024年和2023年美洲地区成本占比分别为66.19%和64.87%，欧洲、中东和非洲地区分别为27.24%和23.08%，亚太地区分别为6.57%和12.05%[54] 其他新策略 - 公司提交合规计划至纳斯达克，若被接受可获最长180天宽限期以证明合规[68]

发行相关 - 拟公开发行110万股A类普通股，发行价预计每股5 - 7美元，承销商全额行使超额配售权时为126.5万股[10][95] - 发行前有1559.3万股A类普通股和340.7万股B类普通股，发行后将有1669.3万股A类普通股，承销商全额行使时为1685.8万股，B类普通股为340.7万股[95] - 控股股东将持有900万股A类普通股和340.7万股B类普通股，分别占总投票权的90.9%（不行使）和90.8%（全额行使）[14] 业绩情况 - 2025年2月28日止年度，前四大客户贡献约62.1%的服务收入；2024年2月29日止年度，贡献约99.5%[102] - 截至2025年2月28日和2024年2月29日，公司集团应收账款分别为270571美元和1026美元[109] - 2025年和2024年财年所有收入均来自香港[123] 股息分配 - 2025年3月31日，公司宣布每股0.2031港元（相当于每股0.026美元）的中期股息，涉及1240.7万股，总计252万港元（相当于323077美元）[21] - 2025年4月，公司向股东支付了252万港元（相当于323077美元）的股息[21] 未来展望与策略 - 计划拓展东南亚市场、扩充内部专家团队并进行横向整合式收购[42] - 净收益约30%用于业务发展和营销，30%用于扩展本地业务和设立海外分支机构，40%用于一般管理和营运资金[95] 用户数据 - 香港运营子公司收集和存储的个人信息远少于100万用户[75] 风险因素 - 面临与在中国香港开展业务相关的法律和运营风险，包括政府干预可能性[16] - 中国政府监管行动和声明存在不确定性，可能影响业务运营等[17] - 若PCAOB连续两年无法检查审计机构，SEC可能禁止A类普通股交易[18] - 财务报告内部控制存在重大缺陷，计划上市前整改[126][127] - 依赖员工和管理团队，人员流失可能影响业务[114][119] - 乌克兰和中东战争、经济下滑可能产生不利影响[121][123] 上市相关规定 - 公司为新兴成长型公司，符合特定减少披露要求，将在特定条件下不再是新兴成长公司[11][88][91] - 发行完成后将成为受控制公司，符合纳斯达克某些豁免条件[12][14] - 作为外国私人发行人，可遵循英属维尔京群岛法律，豁免部分美国条款[90] - 国内企业海外证券发行和上市需满足特定条件才被认定为间接海外发行，公司不构成[56][57] 股权结构 - 采用双重类别普通股结构，A类每股一票，B类每股二十票，B类可转A类[13] - 控股股东持有900万A类普通股和340.7万B类普通股，其他8名现有股东共持有689.3万A类普通股[43]

股份发售 - 公司拟发售130万股A类普通股，发行价每股5.00 - 7.00美元[9][10][110] - 发售完成后，已发行和流通股份包括1200万股A类和100万股B类[14][110] - 承销折扣为A类普通股公开发行价格的7.0%[25] - 发行预计总现金支出约966,064美元，不包括折扣和佣金[27] 业绩数据 - 2025年6月30日止六个月及2024年、2023财年，总营收约为140万、230万和200万美元[47] - 2025年6月30日止六个月及2024年、2023财年，净收入约为20万、80万和50万美元[47] - 2025和2024年上半年，营收分别为1357023和867469美元，净收入分别为246650和184982美元[118] - 2024年和2023年，营收分别为2276017和1956894美元，净收入分别为793670和455407美元[119] 财务状况 - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年12月31日，总资产分别为2280938、3570206和3112978美元[116] - 截至2025年6月30日、2024年12月31日和2023年，银行借款分别为150万、160万和200万美元，现金分别为150万、40万和7万美元[129] 股东情况 - 发售完成后，控股股东将拥有7554200股A类和100万股B类，占总投票权79.80%[14] - 除Ga Sai Tong Limited和Ga Sai Tong Capital Limited外，六名股东持股均低于5%[57] 未来展望 - 假设发行价每股6.00美元，发售净收益约620万美元，40%用于扩张餐厅，15%用于招聘和培训厨师，15%用于升级设施，30%用于行政管理和营运资金[110] 业务运营 - 截至招股书日期，公司运营3家位于香港尖沙咀的餐厅[45][123] - 旗下餐厅在Openrice上平均评分为4.5/5.0（截至2025年6月30日）[46] 监管与合规 - 公司作为“新兴成长型公司”和“外国私人发行人”，遵守简化上市公司报告要求[11] - 若PCAOB连续两年无法检查公司审计机构或SEC认定连续三年提交未经检查审计报告，A类普通股可能被禁止交易[20] - 国内企业境外证券发行上市有相关条件，公司认为A类普通股在纳斯达克上市不构成“中国国内公司间接境外发行上市”，无需备案[70][71][91][186] 风险因素 - 业务面临依赖餐厅成功、品牌管理、食品质量等多种风险[78] - A类普通股面临法律诉讼困难、审计师资格审查等多种风险[81] - 扩张新餐厅面临找位置难、融资难等风险[124] - 餐厅品牌管理、菜品质量和一致性维持存在挑战[125][127] - 无法获得足够资金会严重影响业务和增长前景[128] 其他 - 2025年3月18日，香港运营子公司宣派并派发1070万港元（约140万美元）股息[23][58] - 公司已申请将A类普通股在纳斯达克资本市场上市，股票代码“GST”[111]

公司基本信息 - 公司于2021年4月13日在特拉华州注册成立，主要行政办公室位于犹他州普罗沃市[79] - 2025年9月10日完成业务合并，名称从“Southport Acquisition Corporation”变更为“Angel Studios, Inc.”[48][49] - 公司采用双类股权结构，A类普通股每股1票，B类普通股每股10票[51] - 公司章程授权发行701,000,000股资本股，包括700,000,000股普通股和1,000,000股优先股[109] - 公司普通股在纽约证券交易所上市，代码为“ANGX”[131] 业绩数据 - 2025年9月29日，公司A类普通股收盘价为5.54美元[13] - 截至2025年9月29日，已发行并流通的A类普通股为109,515,366股，B类普通股为59,086,265股[82] 用户数据 - 截至2025年9月29日，来自180多个国家约160万付费会员通过天使公会帮助公司决定影视项目的营销和发行[72] 股份相关 - 2025年9月16日，公司向SEC提交S - 1表格注册声明，初始登记出售股东转售最多10,042,523股普通股[7] - 出售股东将不时出售最多10,042,523股普通股，包括按规定发行的1,988,093股、根据协议发行的6,591,748股和行使认股权证可发行的最多1,462,682股[53] - 公司不会从出售股东转售股份中获得任何收益[82][88] - 出售股东将支付承销折扣、佣金及处置证券产生的费用，公司承担证券注册的成本、费用[89] - Alicia King Akins等部分股东发售前持股及拟出售股数，发售之后持股为0[93] - Rivernorth SPAC Arbitrage Fund, LP等机构和个人的持股数量及占比情况[97] - 售股股东出售证券的收益归其所有，公司不收取任何收益[134] - 售股股东可通过多种方式出售普通股，包括经纪交易、大宗交易等[137] 新兴成长型公司相关 - 公司作为新兴成长型公司，可享受特定的简化披露等要求，豁免期限最长为五年，或在满足特定条件时提前终止[77] - 公司若满足总年毛收入、发行非可转换债务等条件将不再是新兴成长型公司[77] - 公司可选择仅利用部分豁免条款，已在招股说明书中利用了简化报告要求[78] - 公司选择利用新兴成长型公司对新的或修订的会计准则的延期采用豁免，财务报表可能与其他上市公司不可比[78] 税务相关 - 非美国股东收到的股息通常需按30%的税率缴纳美国联邦所得税预扣税，或适用所得税条约规定的较低税率[154] - 外国公司收到的与美国贸易或业务有效关联的股息，可能需额外缴纳30%的“分支机构利润税”，或适用所得税条约规定的较低税率[154] - 非美国股东出售或处置公司普通股的收益，通常无需缴纳美国联邦所得税，除非满足特定条件[157] 其他 - 证券发行及分销的费用总计22.7万美元，公司承担证券注册成本，出售证券股东承担承销佣金和折扣[186][187] - 公司章程和细则规定限制现任和前任董事及高级管理人员的金钱损害赔偿责任，公司可对相关人员进行赔偿和购买保险[188][189]