本文系观察者网独家稿件，未经授权，不得转载。 爱立信表示，其将把新的5G产品引入"沃达丰三"的网络，包括人工智能和节能优化的硬件以及智能天线，旨在为伦敦、爱丁堡、卡迪夫和贝尔法斯特的客 户提供显著提升的数据速度。 此外，"沃达丰三"方面发布的新闻稿中指出，诺基亚也是其供应伙伴。诺基亚将为英国约7000个站点提供其超高性能无线接入网络（RAN）产品组合中的设 备。 当地时间9月22日，瑞典电信设备制造商爱立信公告称，已与英国通信服务提供商"沃达丰三"（VodafoneThree）签署了一份为期8年、价值125亿瑞典克朗 （约合人民币94.67亿元）的合同，将为英国提供5G通信设备。 值得注意的是，"沃达丰三"是沃达丰公司（Vodafone）与长江和记实业旗下"Three UK"——英国两大电信公司业务合并后成立的。该公司计划在10年内投资 110亿英镑（约合人民币1056.4亿元），目标是"建立欧洲最先进的独立5G网络"。新公司多数股权由沃达丰持有，目前已成为英国最大的运营商，拥有约 2880万用户。 图片转自沃达丰公司官网 爱立信在公告中表示，合同签署后，其不仅获得了"在全英范围内核心网络的主要供应商的地位" ...

核心观点 - 公司股价表现平稳 成交活跃 总市值44.62亿元[1] - 公司业务涵盖人形机器人 5G和汽车领域 海外收入占比过半[2][3][4] - 2024年上半年营收和净利润大幅增长 盈利能力显著提升[8] 业务发展 - 汽车事业部通过五家国内外客户审核并获取新项目定点意向[2] - 通过国内头部人形机器人公司产品测试 重点开拓智能装备和人工智能领域[2] - 产品应用于人形机器人驱动系统热管理[3] - 5G相控阵天线罩在高频段透波率最高超过98%[3] - 海外营收占比52.41% 受益人民币贬值[4] 财务表现 - 2025年1-6月实现营业收入2.04亿元 同比增长30.51%[8] - 归母净利润3349.03万元 同比增长97.24%[8] - A股上市后累计派现1.50亿元[9] - 主营业务收入构成：射频与透波防护器件55.38% EMI及IP防护器件21.00% 电子导热散热器件20.82% 其他2.80%[8] 市场交易 - 单日成交额2.18亿元 换手率13.81%[1] - 主力净流入50.19万元 行业排名23/89[5] - 主力持仓占比5.14% 筹码分布非常分散[6] - 筹码平均交易成本36.37元 股价在压力位39.48元和支撑位35.26元之间[7] 公司概况 - 主营业务为高分子材料通信设备零部件研发生产和销售[8] - 所属申万行业为通信-通信设备-通信网络设备及器件[8] - 概念板块包括人形机器人 机器人概念 5.5G概念 小盘 毫米波雷达等[8] - 股东户数1.17万 较上期增加2.30%[8] - 人均流通股3623股 较上期增加17.30%[8]

消费电子ETF表现强劲 - 多只消费电子ETF当日涨幅显著 招商基金管理的消费电子50ETF(159779 SZ)上涨4.88% 富国基金管理的消费电子ETF(561100 SH)上涨4.69% 易方达消费电子ETF(562950 SH)上涨4.67% [2] - 年内消费电子ETF涨幅突出 易方达消费电子ETF年内涨幅达55.69% 平安基金消费电子ETF(561600 SH)年内涨幅51.80% 招商消费电子50ETF年内涨幅53.84% [2] - 电子类ETF同样表现亮眼 电子ETF(515260 SH)当日涨4.57%年内涨51.15% 天弘电子ETF(159997 SZ)当日涨4.39%年内涨51.57% 华安电子50ETF(515320 SH)当日涨4.29%年内涨49.76% [2] 指数成分与结构特征 - 易方达消费电子ETF跟踪中证消费电子指数 成分覆盖芯片链、算力链和果链 其中果链含量达38.29% 权重股包含立讯精密、工业富联、中芯国际、兆易创新 [2] - 部分消费电子ETF跟踪国证消费电子指数 果链含量达40.79% 前五大权重股分别为立讯精密(10.31%)、胜宏科技(7.83%)、兆易创新(4.78%)、歌尔股份(4.3%)、蓝思科技(2.9%) [3] - 电子ETF跟踪电子50指数 覆盖半导体和苹果产业链 重仓半导体与消费电子行业 包含AI芯片、汽车电子、5G、云计算、PCB等热门产业 前十大权重股包含寒武纪、工业富联、海光信息等市场关注标的 [3] OpenAI与供应链合作进展 - OpenAI与立讯精密达成设备组装协议 立讯精密已获得至少一款OpenAI设备组装合约 产品可能包括智能眼镜、录音设备和别针式穿戴装置 计划2026年底或2027年初推出首批设备 [3] - OpenAI同时与歌尔股份接洽 商讨为其未来产品供应扬声器模组等元件 歌尔股份目前为苹果AirPods、HomePods和Apple Watch的组装商 [3] - 产业链人士证实OpenAI已就具体项目与国内供应链展开合作 尽管立讯精密未予正面回应 [3] iPhone 17需求超预期 - iPhone 17标准版预售表现超预期 苹果要求立讯精密将日产量提高约40% 同时通知部分非电子零部件供应商将日供货量提升约30% [4] - 高盛追踪数据显示iPhone 17全系机型交货时间延长 标准版和Pro Max机型增加最多 全球范围交货时间延长8天 中国大陆市场表现尤为突出 平均等待期增加17天至27天 [4] - 强劲的预购需求支撑高盛对苹果第四财季iPhone收入增长8%的预期 [4] 行业基本面持续向好 - 2025年上半年电子板块业绩显著提升 467家公司营业收入合计18,578亿元 同比增长19.2% 归母净利润合计859亿元 同比增长29.0% [5] - 消费电子和半导体持续复苏 AI算力催化下进入新一轮双旺共振期 下半年消费电子旺季叠加端侧AI新品密集发布 国内外大厂AI相关资本开支指引积极 [5] - 消费电子行业整体需求受益于国补政策和补库存周期 推动零部件及组装子板块业绩回暖 三、四季度大厂新品频发叠加双十一旺季活动 下半年业绩有望进一步改善 [5]

Swedish telecom gear maker Ericsson said on Monday it has got an eight-year deal worth 12.5 billion Swedish crowns ($1.33 billion) to supply 5G communications equipment to VodafoneThree's UK mobile network. ...

股价表现 - 9月22日盘中上涨2.06%至50.50元/股 成交额1.01亿元 换手率1.28% 总市值81.02亿元 [1] - 主力资金净流出331.78万元 其中特大单买入433.33万元(占比4.27%)/卖出453.88万元(占比4.47%) 大单买入1335.72万元(占比13.17%)/卖出1646.95万元(占比16.23%) [1] - 年内累计涨幅达110.50% 近5日/20日/60日分别上涨1.61%/24.38%/89.85% [2] 基本面数据 - 2025年上半年营业收入11.71亿元 同比增长15.64% 归母净利润1.15亿元 同比增长31.06% [2] - A股上市后累计派现4.13亿元 近三年累计分红2.24亿元 [3] - 股东户数1.07万户 较上期减少5.31% 人均流通股14,994股 较上期增加5.61% [2] 机构持仓 - 易方达科讯混合(110029)位列第六大流通股东 持股211.32万股 较上期增持14.63万股 [3] - 易方达科融混合(006533)新进第九大流通股东 持股156.16万股 [3] - 招商量化精选股票发起式A(001917)退出十大流通股东名单 [3] 公司概况 - 主营业务为电子制造服务 覆盖通讯/工业控制/汽车电子/医疗电子/消费电子领域 [2] - 收入构成中电子元器件销售占比99.91% 技术检测服务占比0.01% [2] - 属于申万电子-消费电子-消费电子零部件及组装行业 涉及新能源车/机器人/5G/汽车电子等概念板块 [2]

股价表现与交易数据 - 9月22日盘中上涨2.02%至32.26元/股 成交额4.48亿元 换手率1.72% 总市值274.38亿元 [1] - 主力资金净流出2389.35万元 特大单买卖占比分别为16.57%和17.47% 大单买卖占比分别为18.19%和22.61% [1] - 今年以来股价累计上涨86.24% 近5日/20日/60日分别变动-2.95%/+14.40%/+57.44% [1] - 年内7次登上龙虎榜 最近9月2日净买入2.52亿元 买入总额8.44亿元(占比18.50%) 卖出总额5.91亿元(占比12.96%) [1] 主营业务与行业属性 - 主营业务为电容器及相关材料配件的研发生产销售 铝电解电容占比82.75% 薄膜电容8.65% 超级电容6.00% 电极箔2.00% [1] - 所属申万行业为电子-元件-被动元件 概念板块涵盖超级电容/5G/石墨烯/智能电网/增持回购等 [2] 股东结构与机构持仓 - 股东户数5.04万户 较上期减少3.41% 人均流通股16,268股 较上期增加3.53% [2] - 香港中央结算持股1377.28万股(第四大股东) 较上期减少4.12万股 [3] - 中欧时代先锋股票A新进持股1050万股(第七大股东) 宏利转型机遇股票A持股929.58万股(第八大股东)数量不变 [3] - 国投瑞银新能源混合A退出十大流通股东 [3] 财务业绩与分红记录 - 2025年上半年营业收入26.94亿元 同比增长13.96% 归母净利润3.58亿元 同比增长3.19% [2] - A股上市后累计派现12.12亿元 近三年累计分红5.65亿元 [3]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中股价下跌2.09%至16.90元/股 成交额1.92亿元 换手率1.35% 总市值140.27亿元 [1] - 主力资金净流出3166.26万元 特大单买入545.99万元(占比2.85%)卖出2462.24万元(占比12.85%) 大单买入3508.81万元(占比18.31%)卖出4758.81万元(占比24.83%) [1] - 年内股价累计上涨136.03% 近5日下跌6.11% 近20日上涨1.81% 近60日上涨26.69% [1] 公司业务构成与行业属性 - 主营业务为金属陶瓷电真空器件、高低压配电成套装置及光电器件 真空灭弧室占比44.56% 其他(补充)18.09% 航空航天飞行13.28% 智能嵌入式计算机8.63% [2] - 新型电力及新能源成套设备占比6.78% 半导体封装及热管理用氮化物电子材料5.15% 大功率激光器射频电子管3.03% 其他0.47% [2] - 所属申万行业为电子-其他电子Ⅱ-其他电子Ⅲ 概念板块包括光通信、5G、芯片概念、融资融券、半导体 [2] 财务表现与股东结构 - 2025年上半年营业收入7.84亿元同比增长0.47% 归母净利润6384.03万元同比增长13.52% [2] - 股东户数7.48万户较上期增加2.22% 人均流通股11083股较上期减少2.17% [2] - A股上市后累计派现3.27亿元 近三年累计派现8304.42万元 [3] 机构持仓与交易动态 - 华夏高端制造混合A(002345)位列第七大流通股东 持股580.60万股较上期增加357.83万股 [3] - 香港中央结算有限公司退出十大流通股东行列 [3] - 年内2次登上龙虎榜 最近一次6月13日龙虎榜净买入5837.67万元 买入总额2.45亿元(占比12.15%) 卖出总额1.87亿元(占比9.25%) [1]

股价表现 - 9月22日盘中上涨2.05%至36.35元/股 成交额3.04亿元 换手率1.12% 总市值293.10亿元 [1] - 主力资金净流入2666.81万元 特大单净买入132.94万元(占比6.33%买入/5.89%卖出) 大单净买入2533.86万元(占比30.21%买入/21.88%卖出) [1] - 年内累计上涨17.66% 近5/20/60日分别上涨6.35%/15.07%/29.27% [1] 股东结构 - 股东户数3.94万户 较上期减少7.57% 人均流通股19,220股 较上期增加8.64% [2] - 香港中央结算持股5025.93万股(第二大股东) 较上期减持803.97万股 兴全趋势投资持股3435.85万股(第三大股东) 减持464.53万股 [3] - 南方中证500ETF持股1194.20万股(第五大股东) 增持164.09万股 兴全轻资产持股832.80万股(第八大股东) 增持40.00万股 [3] 财务业绩 - 2025年上半年营业收入32.24亿元 同比增长19.80% 归母净利润4.86亿元 同比增长32.03% [2] - A股上市后累计分红23.20亿元 近三年累计派现8.69亿元 [3] 公司概况 - 主营业务为片式电感器和片式压敏电阻器等电子元器件 收入构成中片式电子元件占比99.13% [1] - 所属申万行业为电子-元件-被动元件 概念板块涵盖富士康概念、高派息、OBC概念、5G及燃料电池等 [1]

牛市来了还没上车？上天天基金APP搜索777注册即可领500元券包，优选基金10元起投！限 量发放！先到先得！ 一则重磅消息搅动市场。 周末 ， 一则关于 刚果（金）考虑 延长 钴出口禁令 的消息 ， 引发市场高度关注 。北京时间9月22日凌 晨，刚果（金）战略矿产监管机构表示，该国将延长钴出口禁令至10月15日，将于10月16日解除钴出口 禁令，并实施年度出口配额。 有分析指出，刚果（金）是全球钴的主要供应国，禁令再次延期，将给全球钴产业链带来新的变数，短期 钴价或将迎来大幅上涨。 此前，刚果（金）于2月宣布暂停钴出口4个月，后又延长禁令3个月（至9月22日左右）。受刚果（金） 钴出口禁令影响，今年以来，钴的价格一路飙升，据生意社数据，截至9月18日，钴的最新价格已突破27 万元/吨，相较年初累计上涨62.7%。 有券商机构表示，从全年维度看，对钴价持乐观态度。从长期看，刚果（金）可能实施钴出口配额来提升 对于钴的定价权，钴价中枢有望抬升。 北京时间9月22日凌晨，刚果（金）战略矿产监管机构表示，该国将延长钴出口禁令至10月15日，将于 10月16日解除钴出口禁令，并实施年度出口配额。根据公告，矿企将在20 ...

无线通信模组产业链剖析 - 核心芯片包括基带、射频、存储等 技术门槛高且市场集中度高 而电容、电阻、PCB等属于完全竞争市场 替代性强且供应充足[1] - 下游应用覆盖无线支付、车载运输、智慧能源、智慧城市等多个领域 随着信息化升级与社会对生产效率、智能化生活需求提升 应用范围将持续拓展 市场前景广阔[1] 无线通信模组行业市场规模 - 全球无线通信模组市场规模从2020年322亿元增长至2024年435亿元 年均复合增长率7.7% 预计2025至2031年间年均复合增长率将提升至10.5% 到2031年全球市场规模有望达到875亿元[3] - 中国无线通信模组市场规模从2020年174亿元扩大至2024年247亿元 年均复合增长率9.1% 预计2025至2029年间保持12.5%高速增长 到2031年中国市场规模预计将增至565亿元[3] 无线通信模组行业竞争格局 - 全球行业呈现高度集中寡头竞争格局 CR5市场集中度高达76% 已形成清晰的"两大三强"梯队式结构[5] - 两大龙头移远通信和广和通凭借规模和技术优势主导全球市场 而第二、三梯队企业则在特定区域或细分领域寻求差异化发展[5] - 未来龙头企业市场份额预计将持续扩大 行业集中度有望进一步提升 呈现出显著的"强者恒强"趋势[5] 物联网及关联领域行业发展概况 - 物联网仍处快速发展阶段 2024年全球物联网连接数增长23%超过250亿个 2023年全球物联网连接数157亿个、蜂窝物联网连接数34亿个 预计2029年分别达388亿个、67亿个[6] - 2023年蜂窝模组全球出货量及收入略有下滑 2024年回升 2029年预计出货7.05亿片、收入92.39亿美元 2024年物联网景气度复苏[6] - 基础设施完善 叠加AI大模型、5G-A、边缘计算等技术推动 行业持续发展[6] 5G技术升级催生新应用 - 预计2029年全球5G移动用户近56亿人 5G占移动数据流量75%左右 5G普及带动物联网生态发展[7] - 历经R15-R17版本迭代 2024年R18标准冻结开启5G-A阶段 新增上行超宽带等能力 网速或达5G的10倍 适配车联网、VR/AR等前沿应用[7] 边缘计算与XR技术发展 - 数字化推动智联网对高算力需求增长 边缘计算凭低时延、高带宽优势 赋能工业互联网、智能驾驶等领域 且将助力6G发挥超低时延潜力[8] - 5G加高算力成趋势 智能模组成物联网设备重要组成 XR技术随5G、云计算发展崛起 推动物理与虚拟世界连接 加速行业探索[8] 人工智能蓬勃发展 - 人工智能呈强劲增长态势 深度融入社会经济 深度学习算法优化、芯片算力提升为其提供支撑 科技企业与科研机构加大投入 创新成果频出[9] - 人工智能将成为科技革命与产业变革核心力量 突破行业界限 催生新商业模式与业态[9]