公司表现与市场关注 - 运动控制技术制造商Allient已入选《投资者商业日报》的突破股指数和股票聚焦屏幕 [1] - Allient股票年初至今的表现大幅超越了所有“科技七巨头”股票，包括Alphabet、Nvidia、Tesla和Meta Platforms [1] - 公司股价有望突破并创下另一历史新高 [1] 公司背景 - Allient公司原名Allied Motion Technologies [1]

股市表现 - 股市录得自2024年12月以来的首次收盘纪录 [1] - 这一表现支撑了“七巨头”的持续主导地位 [1]

市场估值与投资机会 - 当前市场出现某种板块轮动 但部分股票的下跌似乎过度 估值变得具有吸引力[1] - 有三只股票正以引人关注的估值进行交易[1] 公司 Meta Platforms - Meta Platforms 是值得逢低买入的股票之一[1] - 该公司目前是所有“七巨头”股票中最便宜的一只[1] - 文章所引用的股价为2025年11月10日收盘价[2] - 相关视频发布于2025年11月11日[2]

华尔街对“七巨头”2026年表现的预测 - 华尔街分析师通过深入研究对股票短期表现进行预测 并特别关注市场最大的“七巨头”股票 [2] - 分析师认为“七巨头”中部分股票将成为2026年的显著赢家 而部分将成为输家或落后者 [4][8] 分析师看跌的“七巨头”股票 - **特斯拉**：在47位受访分析师中 不到一半给予“买入”或“强力买入”评级 其平均12个月目标价较2025年12月11日收盘价低12% [4][5] - **苹果**：尽管48位分析师中有29位建议“买入”或“强力买入” 但共识目标价显示其上行潜力极小 [6] - **谷歌母公司Alphabet**：65位分析师中有56位给予“买入”或更高评级 但平均12个月目标价仅较当前股价高出5% [7] 分析师看涨的“七巨头”股票 - **亚马逊**：共识目标价显示未来12个月上行潜力约28% 67位分析师中有64位给予“买入”或“强力买入”评级 其余3位建议持有 [10] - 分析师预计“七巨头”中有一支股票未来12个月可能飙升39% [9]

文章核心观点 - 在“科技七巨头”中 Meta Platforms 和 Amazon 是近期表现相对落后的两家公司 但两者均具备强大的基本面和增长潜力 未来有继续上涨的空间和理由 [4][5][7][10][15] Meta Platforms 的业务表现与增长动力 - 人工智能应用显著提升了用户参与度 上季度AI驱动的内容推荐技术使用户在Facebook上的停留时间增加了5% 在Threads上的停留时间增加了10% [1] - 用户增长质量高 第三季度每日使用至少一款Meta平台（Facebook Instagram WhatsApp Messenger）的用户数达到创纪录的35.4亿 [3] - 用户货币化能力强劲 第三季度每用户平均收入达到创纪录的14.46美元 同比增长近18% 利润率保持稳定 [2] - 公司正在为“超级智能”做准备 以进一步优化其平台的创收内容推荐 并为企业通过Meta的通讯应用与消费者互动开发更多更好的工具 [8] - Meta的通讯平台非常适合商业用途 用户参与度高 分析师普遍看好 共识目标价为838.79美元 较当前股价有25%的上涨空间 [9] Amazon 的业务表现与增长动力 - 亚马逊云服务是公司的主要利润来源 虽然仅贡献了18%的营收 却产生了60%的营业利润 [11] - 鉴于Mordor Intelligence预测AI的普及将推动全球云计算行业到2030年实现21%的年均增长 AWS对公司利润的净贡献预计将大幅增长 [11][12] - 亚马逊的在线购物平台作为广告媒介取得了巨大成功 过去四个季度 公司从卖家处获得了超过640亿美元的高利润广告收入 这超过了其整个在线购物部门一年的营业利润 [13] - 根据Forrester Research的展望 全球零售媒体市场规模预计将从今年的1840亿美元增长到2030年的3120亿美元 [14] - 亚马逊股价近期表现落后于同行 主要受关税相关担忧和对广泛经济疲软的忧虑影响 但这为投资者创造了买入机会 [15] “科技七巨头”整体表现背景 - 以英伟达和苹果为首 包括Alphabet在内的“科技七巨头”股票在2015年至2024年底期间平均上涨了近700% 并在2025年继续上涨 [6] - Meta Platforms是过去十年间“科技七巨头”中表现第二差的公司 仅优于特斯拉 [4]

文章核心观点 - 微软被评为2026年最佳“七巨头”股票以及未来三至五年标普500指数中的首选股票 [1] 公司业务与市场地位 - 公司是云计算领域的第二大参与者，仅次于亚马逊云服务 [4] - 公司提供包括Microsoft 365在内的综合集成软件工具套件，涵盖Word、Excel、PowerPoint、Teams、OneDrive、SharePoint以及通过Copilot实现的AI功能 [4] - 个人计算产品包括Surface及众多品牌的Windows支持设备 [4] - 公司拥有LinkedIn和GitHub [4] - 公司是游戏领域的主要参与者，拥有Xbox和动视暴雪 [4] 财务表现与盈利能力 - 公司具有超高利润率，是其吸引力的关键 [3] - 公司增长正在加速，营业利润率处于10年来的高位 [5] - 公司拥有“七巨头”中最高的股息收益率，为0.8% [7] - 公司最近一个季度末拥有666亿美元现金、现金等价物及短期投资，净长期债务后 [8] - 公司远期市盈率为29.8倍 [6] 资本配置与股东回报 - 公司拥有“七巨头”中最佳的一致高增长和股东资本回报记录，通过股票回购和股息实现 [6] - 由于回购超过股权激励，其流通股数量多年来持续下降 [7] - 管理层于9月15日宣布股息增加10%，标志着公司连续第16年提高派息 [7] 增长前景与韧性 - 尽管增长潜力可能不及英伟达或特斯拉等“七巨头”同行，但公司能经受周期性放缓 [3][9] - 公司的增长和盈利能力持续加速 [9] - 公司估值合理，且支付不断增长的股息 [9]

核心观点 - 资深分析师Ed Yardeni认为，“七巨头”公司所享有的“丰厚利润率”将面临更多竞争，因此其投资策略将转向其他领域寻找增长机会 [1] 行业竞争态势 - “七巨头”公司当前拥有“丰厚利润率” [1] - 更多竞争者正在进入市场，预计将对“七巨头”的利润率构成挑战 [1] 投资策略转向 - 分析师Ed Yardeni表示，鉴于竞争加剧，他已准备好在“七巨头”之外的其他领域寻找投资回报 [1]

核心观点 - 资深投资者彼得·希夫承认 若在过去十年将资金集中于“美股七巨头”而非黄金 其财富将远超当前水平[1][2] - 尽管美股市场在过去十年创造了巨大财富 但希夫仍警告投资者不应超配股票 并认为顶级富豪的财富增长是“人为的”和“纸面上的”[2][6] 美股七巨头表现 - “美股七巨头”指主导美国股市的七家巨头公司 包括苹果、微软、亚马逊、Alphabet、英伟达、特斯拉和Meta[2] - 在过去十年中 “美股七巨头”的表现均大幅跑赢标普500指数[4] 美国财富数据 - 根据美联储数据 2025年第二季度美国最富有的1%人群的总净资产达到51.9万亿美元[3] - 2023年美国最富有的1%人群持有44.6万亿美元的资产 希夫认为这些财富增长是“人为的”和“纸面上的”[6] 投资者工具与策略 - 投资者可通过开设自主交易账户等工具 将“美股七巨头”纳入投资组合[4] - 例如 SoFi提供的自主交易账户允许投资者免佣金投资 并在限时内为新注资账户提供最高1000美元的股票奖励[5]

核心观点 - 资深策略师Ed Yardeni建议对美股科技巨头进行减仓 并降低美股在全球投资组合中的权重 主要因其估值过高且面临日益激烈的竞争[1] - 投资组合应从集中于“七巨头”向标普500指数中的其他493家公司进行多元化配置[9] 行业与市场配置观点 - 自2010年以来持续超配的信息技术和通信服务板块 目前已占标普500指数总市值的45% 权重过高[3] - 美股在全球股市中的权重已高达65% 这使得继续超配美股的建议变得困难[4] - 建议对标普500指数中的科技巨头进行低配 同时关注指数中其他493家“令人印象深刻”的公司[1][8][9] 竞争格局与风险 - “七巨头”面临彼此之间以及来自新进入者的激烈竞争 例如谷歌推出Gemini 3 以及DeepSeek推出低成本训练的高性能模型[6][7] - 极高的利润率通常会吸引大量竞争 这正是当前正在发生的情况[8] - 竞争加剧可能侵蚀“七巨头”的高利润率[1][8] 投资机会 - 标普500指数中“七巨头”以外的许多公司 正在利用新技术提升生产力和利润率 存在投资机会[9] - 一些全球同业公司凭借更便宜的估值和美元走弱 在今年表现已超越标普500指数[2]

股价表现 - 年初至今（截至2025年11月25日），Alphabet公司C类股（GOOGL）股价上涨67%，表现优于人工智能和芯片巨头英伟达公司（NVDA）32%的涨幅 [1] - 在过去一个月内（截至2025年11月25日），Alphabet公司股价飙升18.3%，而英伟达公司股价下跌4.7% [1] 重要股东动向 - 亿万富翁投资者沃伦·巴菲特的伯克希尔·哈撒韦公司第三季度末股票投资组合披露了一项新头寸，即建仓Alphabet公司 [2] - 根据监管备案文件，Alphabet公司成为伯克希尔·哈撒韦公司截至9月末的第十大股票持仓 [2] - 伯克希尔·哈撒韦公司2025年第三季度投资组合显示，其对苹果公司的风险敞口环比下降14.9%，而Alphabet公司是新增持仓 [3] 公司基本面与市场地位 - Alphabet公司是“美股七巨头”之一的杰出代表，该集团以其卓越的人工智能计划而闻名 [4] - 公司在最近一个财季的收入和盈利均实现可观同比增长，并超出市场预期 [4] - 尽管英伟达公司营收达到570亿美元，同比增长62%，每股收益1.30美元也超出市场预期，但Alphabet公司近期表现更为突出 [5] - 公司目前远期市盈率为26.68倍，低于科技行业30.75倍的市盈率，但高于标普500指数24.03倍的市盈率（截至2025年10月30日） [11] - 与微软公司32.31倍的远期市盈率相比，Alphabet公司估值相对较低 [11] - 公司拥有良好的增长评分“B”和动量评分“A”，其股票所属的Zacks行业板块和细分行业排名靠前 [12] 人工智能芯片业务进展 - Alphabet公司近期涉足其他领域，包括进入可能挑战英伟达公司的人工智能芯片市场 [6] - 有报告称Meta Platforms公司正洽谈斥资数十亿美元采购谷歌的人工智能芯片，此举若成功将对Alphabet公司构成明显利好 [7] - Meta公司讨论自2027年起在其数据中心使用谷歌的张量处理单元，并可能于明年租用谷歌云芯片 [8] - 谷歌的张量处理单元正成为英伟达图形处理器的竞争对手，后者是科技巨头和人工智能初创公司构建和运行人工智能系统的首选 [9] - 在对其Gemini AI模型的新一轮乐观情绪中，Alphabet公司股价上涨2.4%，而英伟达公司股价在盘前交易中下跌多达3% [9] - 谷歌已同意向Anthropic PBC供应多达100万个张量处理单元，这引发了市场对英伟达长期主导地位的质疑 [10] - 分析师将该交易称为“强有力的验证”，并指出更多公司正在考虑采用张量处理单元 [10] 相关ETF产品 - Alphabet公司在多只交易所交易基金中占有重要权重，例如GXPC、FCOM、IXP和VOX等 [13]