核心观点 - 在不确定和波动的市场中，提供稳定股息的股票是寻求可靠收入投资者的首选[1] - 拥有稳定商业模式的公司能够持续支付股息，提供稳定性和可预测性[1] - 文章介绍了三只投资者可长期持有的可靠股息股，本文内容包含其中两只[1] 艾伯维公司 - 公司是全球性生物制药公司，专注于免疫学、肿瘤学、神经科学、眼科护理和美学领域药物的发现、开发和销售[2] - 公司市值达3830亿美元，多元化的业务重点带来了强劲的现金流和可靠的收益[2] - 公司拥有连续54年支付并增加股息的长期记录，是标普500指数中被称为“股息之王”的精英成员之一[2] - 公司提供3.2%的远期股息收益率，高于医疗保健行业平均的1.6%[3] - 公司远期派息率为43.5%，具有可持续性，并为未来股息增长留有空间[3] - 第三季度净收入为157亿美元，同比增长9.1%[4] - 由Skyrizi和Rinvoq引领的免疫学产品组合创造了68亿美元的收入[4] - 神经科学产品组合收入增长了20%[4] - 管理层因此将2025年全年调整后每股收益指引上调至10.61美元至10.65美元的区间[4] - 公司宣布从2026年2月开始，股息将增加5.5%[4] - 在覆盖该股票的28位分析师中，15位给予“强力买入”评级，1位建议“温和买入”，12位建议“持有”评级[5] - 平均目标价为245.52美元，较当前水平有14.2%的上涨空间[5] - 289美元的高价预估意味着未来12个月内有34.4%的潜在上涨空间[5] 百事公司 - 公司是全球食品和饮料巨头，市值达2000亿美元，制造和销售一些世界上最受欢迎的零食和饮料[6] - 无论经济状况如何，人们对这些产品的需求都保持稳定，这带来了持续的现金生成[6] - 公司拥有连续53年增加股息的悠久历史，同样属于“股息之王”[6]

文章核心观点 - 长期来看，投资于支付股息的股票，特别是那些能够通过股息再投资提升回报的股票，表现通常优于不支付股息的同行[2] - 文章重点推荐了两只未来十年值得持有的股息股：百时美施贵宝和安进[2] 百时美施贵宝分析 - 公司股价在过去12个月中横盘整理，表现显著逊于大盘，主要面临近期及未来专利悬崖的挑战[3] - 公司拥有深厚的产品线，尤其在肿瘤学领域，新产品如Opdivo的皮下注射制剂有助于抵御仿制药和生物类似药的竞争[3][4] - 公司正在开发有前景的新型化合物，例如针对阿尔茨海默病的BMS-986446，该药已获得美国FDA的快速通道认定[6][7] - 研发管线中还包括针对HIV感染的BMS-986001、针对多发性骨髓瘤的iberdomide以及与BioNTech合作开发针对多种癌症的BNT327[7] - 公司预计能够成功推出新产品以促进收入和盈利增长，克服专利悬崖[8] - 公司提供丰厚的远期股息收益率4.4%，过去十年股息支付增长了65.8%，是未来十年具吸引力的收益型股票[8] - 关键财务数据：当前股价55.27美元，52周区间42.52-63.33美元，毛利率64.33%，股息收益率4.51%[5][6] 安进分析 - 公司在2025年表现良好，但今年将面临近期专利悬崖的全面影响[9] - 公司拥有多个增长动力表现良好，包括哮喘治疗药物Tezspire，该药近期（包括2025年底）获得了一些标签扩展，有助于提升销售额[9] - 用于甲状腺眼病的Tepezza在日本和巴西等多个国家获批后表现良好[10] - 用于降低坏胆固醇的Repatha仍是其最大增长动力之一，而生物类似药Pavblu已从原研药Eylea手中夺取了可观的市场份额[12] - 公司拥有有趣的研发管线候选药物，其研究性GLP-1药物MariTide已针对糖尿病和体重管理等多种适应症启动三期研究[12] - 公司近期的后期成功包括用于胃癌的bemarituzumab，并有更多项目可能最终帮助其扩展产品线[13] - 鉴于其已获批产品线依然强劲且研发管线稳健，公司有望在未来十年表现良好，即使面临一两个专利悬崖[13] - 公司的股息计划看起来稳固，远期收益率超过3%，且自2011年首次派息以来每年都增加股息[14] - 关键财务数据：当前股价330.62美元，市值1780亿美元，52周区间261.43-346.38美元，毛利率70.47%，股息收益率2.88%[11][12]

文章核心观点 - 文章认为，在当前市场不确定性下，结合股息增长型股票和高股息率股票的投资组合有助于投资者建立信心 [1] - 文章重点介绍了三只具备长期潜力、能为股东创造正向现金流的股票 [1] Comfort Systems USA (FIX) - 公司是基本面良好的人工智能概念股之一，过去五年股价涨幅超过1700% [3] - 公司股息收益率目前为0.25%，但去年将股息提高了20% [3] - 公司在2025年第三季度财报中披露，其积压订单达到创纪录的93.8亿美元，同比增长65% [4] - 随着更多人工智能数据中心寻求其暖通空调和电气服务，公司的积压订单预计将持续增长 [4] Verizon Communications (VZ) - 公司作为电信巨头，增长期已过，但提供约7%的股息收益率，且股价波动性低 [5] - 公司收入主要来自无线套餐的经常性收入，近期季度收入增长基本持平，但利润率有所改善 [5] - 公司拥有多元化的客户基础，尽管高收入增长可能性不大，但收入大幅下滑的风险也较低 [6] Procter & Gamble (PG) - 公司是家喻户晓的消费品公司，已连续135年支付股息，其中包括连续69年提高股息 [8][9] - 公司在2025年将股息提高了5% [9]

市场估值与投资机会 - 尽管市场指数持续徘徊在历史高点附近 但在市场中寻找具有吸引力的估值机会可能很困难[1] - 鉴于债务市场存在不确定性 许多收益基金仍以合理的估值进行交易[1] 投资策略与资产配置 - 构建一个由经典股息增长型股票组成的坚实基础 并加入一些商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 可以成为提升投资收入的高效方法[1] - 该策略在提升收入的同时 仍能获得与标准普尔指数相当的总回报[1] - 该策略是一种介于增长与收益之间的混合系统[1] 分析师背景 - 分析师拥有超过15年的投资经验 擅长分析市场中的盈利机会[1] - 分析师专注于发掘高质量的股息股票和其他资产 这些资产具有长期增长潜力 并能提供强大的支付账单潜力[1]

文章核心观点 - 市场因短期恐慌情绪而过度抛售了基本面稳固的股息股 为投资者提供了“逢低买入”的机会 [1] - Noble Corporation、Booz Allen Hamilton和United Parcel Service三家公司因短期利空导致股价下跌 但其业务坚实 预计2026年将迎来转折点并开始回升 [2] - 历史表明 买入“乏味”股息股的最佳时机是当其表现最差之时 这些拥有成熟业务的公司长期来看不太可能令人失望 并倾向于迅速反弹 [2] Noble Corporation (NE) 分析 - 公司是主要的海上钻井承包商 近期围绕委内瑞拉的事态发展使其股票成为必买标的 股价已从53美元以上的高点下跌 正处于复苏之中 [3] - 有利的政府政策以及美国取代俄罗斯成为欧洲最大的油气来源 带来了大量钻井业务 若委内瑞拉开放 其拥有约3030亿桶已探明石油储量（全球最大） 预计主要公司将进行开采 [4] - 公司将是钻井开始后的主要受益者 目前股息收益率为6.17% 公司拥有70亿美元订单储备 高于其51.3亿美元市值 过去一年每股自由现金流为2.44美元 足以覆盖0.50美元的季度股息 [5] Booz Allen Hamilton (BAH) 分析 - 公司是一家科技公司 绝大部分收入来自政府情报机构 是一家规模较小、不为人知的类似Palantir的企业 市值仅为116.5亿美元 [6] - 股价较2024年11月的高点下跌超过47% 原因是多个政府机构的预算大幅削减 令其合同受到质疑 2025年的政策变化迅速打破了政府合同极为稳定如年金的传统认知 [7] - 在近期政策变化之前 公司收入连年增长 2021财年收入仅为78.6亿美元 预计2026财年将达到113.7亿美元 预计2026财年收入将下降5.12% 随后在2027财年以2.78%的速度恢复 每股收益预计在2026财年下降12.44% 下一财年恢复增长8.75% [8] - 预计未来几年增长将更快 因政府财政紧缩未如预期般激进且联邦预算持续扩张 此外 AI和技术的采用开始转化为超额业绩 公司在过去4个季度均报告了盈利超预期 股息收益率仅为2.28% 但预计未来一年有约50%或更多的上涨空间 [9] United Parcel Service (UPS) 分析 - 公司在航运领域占据一席之地 是家喻户晓的品牌 股价自2021年从213美元跌至83美元后遭受重创 但已开始复苏 目前股价高于108美元 预计随着管理层变革见效 股价将攀升至150美元以上 [11] - 公司最大的问题是营收增长指标不吸引人 2024年收入仅增长0.12% 预计2025年下降3.21% 今年再下降0.2% 然而 这些下降主要是疫情后电子商务爆发将收入和盈利推至极高水平后的持续影响 从2021年的高基数增长变得困难 [12] - 公司持有超过150亿美元的净债务需要支付利息 因此净利润也已缩水 预计随着美联储开始降息 这些数据在未来几年也会改善 降息将产生比市场预期更积极的影响 因为当国债收益率降低时 超过6%的股息收益率将变得更具吸引力 [13]

投资策略与组合构建 - 分析师拥有超过15年的市场投资经验，专注于分析市场中的高收益机会 [1] - 投资策略核心是构建一个混合系统，平衡增长与收入，旨在实现与标普500指数相当的总回报 [1] - 核心投资组合基础是高质量股息增长型股票，并辅以商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金，以有效提升投资收入 [1]

投资策略与组合构建 - 分析师拥有超过15年的市场投资经验 专注于发掘高质量股息股及其他具备长期增长潜力的资产 旨在创造可支付账单的强劲收入潜力 [1] - 其个人投资组合构建策略是 在稳固的经典股息增长股基础上 加入商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 这是一种高效提升投资收入的方法 同时仍能获取与传统指数基金相当的总回报 [1] - 该策略是一种增长与收入的混合系统 其总回报表现与标准普尔500指数持平 [1]

公司业务与市场地位 - 公司是一家杰出的企业，在非酒精即饮市场占据主导地位，并拥有全球最具辨识度的品牌之一 [1] - 公司业务处于经济中变化和技术颠覆较少的稳定领域，这有利于其长期存续能力 [4] - 公司已证明其拥有定价权，这源于其强大的品牌实力、持续提供高质量产品、无与伦比的分销能力和强大的营销，这些因素推动了客户亲和力与忠诚度 [5] 财务表现与盈利能力 - 在过去五年中，公司的季度营业利润率平均达到26.5% [3] - 分析师预计公司2026年的自由现金流将达到119亿美元 [3] - 公司的总市值达到3060亿美元，毛利率为61.55% [7] 股息与股东回报 - 公司董事会于去年2月提高了股息支付，这标志着其连续第63年增加股息，使其成为“股息之王” [2] - 公司为长期投资者提供稳定的收入流，是顶级股息股票之一 [2] - 公司当前的股息收益率为2.86% [7] 估值与市场表现 - 公司股票当前市盈率为23.3倍，估值并不昂贵，为投资者提供了坚实的入场点 [7] - 过去十年，公司股票的总回报率为132%，远低于标普500指数330%的总回报率 [8] - 公司股票当日小幅上涨0.15%，收于71.35美元，当日交易区间为70.81美元至71.71美元，52周区间为61.32美元至74.38美元 [7] 增长前景与投资定位 - 公司业务非常成熟，在超过200个国家和地区都有业务，这限制了其扩张空间 [8] - 公司不太可能实现能够支撑股东超额回报的快速增长 [8] - 只有股息投资者会对购买并长期持有该股票感兴趣 [8]

投资策略与组合构建 - 分析师拥有超过15年的市场投资经验 专注于发掘高质量股息股及其他具备长期增长潜力的资产 旨在创造可支付账单的强劲收入潜力 [1] - 其个人投资组合以经典股息增长股为基础 并加入商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 这是一种高效提升投资收入同时获取总回报的策略 [1] - 该策略构建了一种增长与收入相结合的混合系统 其总回报表现与标准普尔500指数相当 [1]

文章核心观点 - 信贷基金是市场中投资者能够获取高股息收益的领域之一 其收益不依赖于股票市场的成功 [1] - 通过构建一个结合增长与收入的混合投资系统 可以实现与标普500指数相当的总回报 [1] 投资策略与资产配置 - 在稳固的经典股息增长型股票基础上 加入商业发展公司(BDCs)、房地产投资信托基金(REITs)和封闭式基金(CEFs) 是提升投资收入同时捕捉总回报的高效方法 [1] - 该策略旨在获得长期增长潜力 并具备强大的支付账单潜力 [1]