Bitwise Asset Management, a global crypto asset manager, has launched a new onchain investor offering through non-custodial vault strategies on Morpho, an onchain lending network. The firm said its first vault strategy will target up to 6% annual percentage yield (APY) on stablecoins, with plans to expand into additional strategies over time. The launch reflects growing institutional interest in accessing decentralized finance (DeFi) yield opportunities through more structured and risk-managed products. ...

MEXC and ether.fi have teamed up to launch a new crypto-powered credit card that aims to give users a seamless way of spending their digital assets worldwide. The MEXC x ether.fi card is fully compatible with Apple Pay and Google Pay, and can be used at more than 150 million Visa merchants globally. Customers can earn up to 4% cashback on their purchases, plus exclusive perks including discounted travel, conference passes and savings of up to 65% on luxury hotels. “We have the ability to provide more re ...

Jefferies, a Wall Street investment bank, said maturing blockchain infrastructure and incremental regulatory progress are laying the groundwork for a new wave of tokenization by institutions in traditional finance (TradFi). Broad adoption, however, depends on having clear U.S. market structure rules, it said. The bank pointed to the draft Digital Asset Market Clarity Act as the most detailed blueprint yet for how blockchain-based financial infrastructure could develop, even though hurdles remain in its p ...

核心观点 - 过去一周，Chainlink的原生代币LINK价格大幅下跌17.1%，是表现最差的大型加密货币之一[1] - 尽管公司发布了重要的产品更新，但广泛的加密货币市场抛售和避险情绪主导了其价格走势[5][7] 市场表现与背景 - Chainlink的LINK代币在过去七天内价值下跌了17.1%[1] - Chainlink是领先的预言机网络基础设施提供商，在支持需要链下数据（如价格信息）的加密应用开发方面扮演关键角色[2] - 作为顶级预言机网络，其对于支持投资者所依赖的创新和增长具有巨大价值[2] 产品与业务发展 - Chainlink宣布其预言机网络推出了“24/5美国股票数据流”解决方案[6] - 该方案旨在为寻求全面实时数据的DeFi协议扩展数据流[6] - 这些数据将用于支持去中心化协议上每周五天、每天24小时的实时交易[6] - 此举有望促进更多链上交易，并加速传统金融与DeFi之间的整合[6] - 此次发布巩固了Chainlink作为领先预言机网络的地位，使其能够更好地支持传统金融与DeFi领域的重要整合[8] 市场环境与价格驱动因素 - 本周广泛的加密货币市场下跌影响了大多数顶级数字资产，Chainlink也未能幸免[7] - 投机资本目前正流向被视为安全资产的低相关性资产，如贵金属[7] - 高风险股票、数字资产等与整体市场联动的领域出现回调[7] - 地缘政治和关税担忧在上周末和本周初扰乱了市场[7]

宏观经济与美元前景 - 美国国会预算办公室预测巨额联邦政府赤字将持续数十年 推动国家债务达到国内生产总值的约150% [2] - 为偿付债务利息 几乎必然需要增发更多货币 [2] - 有充分理由相信美元将从此显著走弱 [1] 加密货币作为通胀对冲的投资逻辑 - 在债务义务快速扩张的世界中 持有具有程序化稀缺性的资产是一种不错的对冲 [6] - 加密货币虽波动且作为通胀对冲工具未经证实 但在即将到来的通胀条件下 部分币种可能成为良好投资 [3] 比特币 - 比特币是一种提供纯粹稀缺性概念的资产 总量恒定为2100万枚 [5] - 超过93%的比特币已被开采 仅剩约130万枚待创造 且每4年通过减半机制大幅削减新增供应 [5] - 作为非主权货币 其价值不会因增发而被稀释 [5] - 由于其供应量持续减少 其价格上涨并不需要需求不断增长 [6] - 在流动性条件不佳时 比特币价格可能下跌70%或更多 [6] Zcash - Zcash明确模仿比特币的供应设计 采用工作量证明挖矿 供应上限为2100万枚代币 并定期通过减半计划削减供应增长 [7] - 与比特币的主要区别在于其可选的隐私功能 该功能使用zk-SNARKs高级加密技术 允许用户隐藏交易发送方、接收方和金额 [7] - 监管机构担忧其隐私功能可能助长非法金融活动 这可能导致其流动性不稳定 使其成为投资组合边缘的高风险选项 [9] 以太坊 - 以太坊是加密货币领域主要的智能合约平台 是部署去中心化应用和进行大多数去中心化金融活动的场所 因此具有实用性 [10] - 其特性使其能够充当价值储存手段 [10]

加密货币财富管理与传统融资的差异 - 传统高净值人士可通过银行以房产等传统资产为抵押获得灵活短期贷款 而若其资产主要为加密货币 则从传统银行获得此类贷款将困难得多[1] - 传统融资中的伦巴第贷款允许借款人以股票、债券等资产为抵押快速获得现金 无需出售资产从而避免资本利得税并保留股息等收益[5] 加密货币富裕人群的规模与需求 - 2025年全球加密货币百万富翁人数达到241,700人 较上年大幅增长40%[2] - 此类人群面临传统银行不愿涉足加密货币业务的困境 在不愿出售加密资产的情况下 存在为奢侈生活方式获取信贷的强烈需求[2] 去中心化金融的解决方案与市场机会 - 复杂的去中心化金融借贷策略成为解决加密货币富裕人群融资需求的关键方案[2] - 对于熟悉加密生态的用户 可直接通过Aave等借贷平台存入以太币并借出稳定币 但对于仅通过购买并持有加密货币致富、不熟悉DeFi流程的用户而言 此过程仍显复杂[3] - 当前DeFi流程对普通用户仍过于复杂和高端 因此服务主要面向拥有大量加密货币并希望获得信贷额度的家族办公室等专业客户[4] DeFi服务提供商的具体业务模式 - 服务提供商在传统伦巴第贷款模式中增加了DeFi组件 操作可能涉及在Aave上使用比特币、在Morpho上使用USDC 或在Uniswap上为以太币对比特币交易对提供流动性等[6] - 高净值客户的目标是保持资产稳定 同时以尽可能低的成本为生活方式和支出融资 其财富规模通常在数千万至数亿美元级别[6]

以太坊的市场地位与核心价值 - 以太坊网络是去中心化金融领域最关键和不可或缺的基础设施，在众多第一层网络中是一个绝对的巨无霸 [1] - 作为首个大规模提供智能合约技术的项目，很大比例的链上应用都在其稳健的网络上运行，这得益于其长期地位、现有用户基础以及相对于市场上其他更快更便宜网络而言极高的安全性 [2] 近期价格表现与市场情绪 - 截至周日东部时间上午10点，以太坊一周内下跌了11.8%，这使其跌向年内最低水平 [3] - 此次下跌已使以太坊按年同比计算也转为负值，考虑到其在2025年8月刚刚创下历史新高，这一走势尤为显著 [3][9] - 尽管长期看涨者如Tom Lee仍在增持，但以太坊已回吐了2026年以来的全部涨幅 [5][9] 影响价格的外部宏观因素 - 无法将以太坊与更广泛的宏观叙事割裂，目前贵金属似乎正在从数字资产中夺取大型资金参与者在防御性或非相关性资产上的投资份额 [6] - 围绕地缘政治和关税的言论升级再次推动市场波动性飙升，过去一周VIX指数再次突破20，在此类波动中，以太坊的历史回报表现不一 [7] 近期面临的具体挑战与担忧 - 对潜在大规模“投毒攻击”的担忧可能动摇了投资者的信心，使其转向看跌 [8] - 近期有报告称以太坊开发团队正在为其网络应对未来的量子攻击做准备，这些因素导致当前市场情绪悲观 [8]

公司定位与战略转型 - 公司是唯一一家与Sui基金会有官方关系并在纳斯达克上市的公司 其目标是成为Sui区块链生态系统中最重要的经济参与者[1] - 公司前身为Mill City Ventures 是一家美国专业金融公司 于2025年更名为Sui Group Holdings 并转向以Sui网络原生代币SUI为中心的基金会支持的数字资产库策略[2] - 公司当前的首要任务是积累SUI代币并建设能为其股东产生经常性收益的基础设施 其表现将与SUI价格高度相关[2][3] 数字资产库现状与目标 - 公司目前持有约1.08亿枚SUI代币 价值约1.6亿美元 占流通供应量的不到3%[3] - 公司的近期目标是将持有量增加到流通量的5% 并将其视为一个重要里程碑[3] - 公司的SUI每股指标已从1.14增长至1.34 该指标类似于以太坊生态中专注国库公司的“每股以太坊”基准[4] 融资与资产管理 - 在SUI交易价格接近4.20美元时完成的一笔PIPE交易中 公司数字资产库的估值约为4亿至4.5亿美元[4] - 公司通过该交易筹集了约4.5亿美元 并有意保留了约6000万美元以管理市场风险 此举帮助公司在市场波动期间避免了强制代币抛售[4] - 公司的数字资产由Galaxy Digital作为官方资产管理人进行托管和管理[5] 业务模式拓展与核心产品 - 公司正从单纯的购买和质押SUI代币 转向全面的运营模式[6] - 业务核心是与Sui基金会和Ethena合作构建的原生生息稳定币SuiUSDE 预计在持续测试后于2月上线 公司是首批在非以太坊网络上白标Ethena技术的机构之一[6] - 该稳定币预计将在DeepBook、Bluefin、Navi以及Cetus等去中心化交易所中使用 并作为整个生态系统中的抵押品[7] 稳定币的商业模式与预期 - 管理层认为华尔街对稳定币的理解远优于山寨币 这为在公开股权中获取溢价提供了机会[7] - 根据结构安排 SuiUSDE产生的费用的90%将回流至Sui Group Holdings和Sui基金会 用于在公开市场回购SUI或重新部署到Sui原生DeFi生态中[7]

核心观点 - 文章预测与实物资产代币化相关的加密货币将在2026年表现出色 其中Chainlink是最佳选择 因其在上一轮牛市中的历史表现及其在当前热门趋势中的核心地位 [2][5][7] 加密货币市场趋势 - 过往年份的加密货币价值爆发难以预测 例如2023年预期会飙升的比特币和人工智能相关加密货币并未实现 [1] - 实物资产代币化已成为加密和区块链领域最热门的趋势之一 [2] - 实物资产代币化市场目前总价值约为250亿美元 其中全球最大资产管理公司贝莱德已推出资产规模为20亿美元的代币化货币市场基金 [6] - 顶级咨询公司预测 到2030年 资产代币化可能成为一个价值数万亿美元的市场机会 [6][7] Chainlink 公司分析 - Chainlink 按市值计算通常位列全球前15大加密货币 [2] - 在上一次加密货币牛市期间 Chainlink 价格从2019年5月的0.50美元飙升至2021年5月52美元的历史新高 [3] - 在上一轮牛市中 Chainlink 作为区块链预言机网络 为去中心化金融提供准确的定价数据 并成为该领域的代表性项目 [4] - 目前 Chainlink 处于实物资产代币化这一重要趋势的核心 该趋势涉及将股票和债券等传统金融资产转化为区块链上的数字资产 [5] - Chainlink 已成为实物资产代币化领域的重要参与者 凭借其与该趋势的关联 其价值可能像2019-2021年那样再次飙升 [5][7]

2025年加密货币市场回顾与2026年展望 - 2025年对加密货币投资者而言是表现不佳的一年 几乎所有主要加密货币年终均收跌 年初的乐观情绪已消散[1] - 市场观点认为2026年情况可能发生转变 两个长期市场风向标可能即将突破 一个高风险高回报的竞争币价值可能翻倍、三倍甚至四倍[1] 比特币 - 比特币是最有可能在2026年价值飙升的加密货币 尽管其价格仍在努力突破10万美元关口 但许多分析师认为其价值可能从当前9万美元的价格翻倍以上[2] - 根据CNBC的预测汇总 比特币的上行潜力可能高达22.5万美元 这在一定程度上得益于机构采用速度加快 华尔街银行正在创建新的比特币金融产品 大型机构投资者正在增加比特币资产配置 以Michael Saylor的MicroStrategy为首的知名比特币储备公司持续增持比特币[3] - 截至数据发布时 比特币当前价格为88,586美元 市值达1.8万亿美元 52周价格区间在74,604.47美元至126,079.89美元之间[4][5] - 白宫持续推动支持加密货币和比特币的议程 计划为战略比特币储备购买新的比特币 以及预计今年晚些时候出台的新加密市场立法 可能使银行更容易在资产负债表上持有比特币 这两者都可能成为推动比特币价格上涨的重要催化剂[5] 以太坊 - 以太坊是特朗普政府支持加密货币政策的一个明显受益者 因为它是全球第二大受欢迎的加密货币 几乎涉及区块链和加密世界的所有主要领域[6] - 以太坊在去中心化金融领域尤其强大 该领域被认为是加密行业最具吸引力且利润最丰厚的板块 随着传统金融与区块链金融的界限持续模糊 以太坊的估值预计将飙升[7] - 截至数据发布时 以太坊当前价格为2,938.03美元 市值为3550亿美元 52周价格区间在1,398.62美元至4,946.05美元之间[8] - 去年夏天主要稳定币立法通过后 以太坊经历了一轮大幅上涨 最终触及约5000美元的高点 因为以太坊仍然是稳定币的首选区块链[8] - 如果去年是稳定币推动了以太坊的增长 那么今年很可能是资产代币化推动其增长 现实世界资产代币化正成为一个价值数万亿美元的市场机会 而以太坊仍然是新资产代币化计划的首选区块链[9] XRP - XRP是2026年第三个可能价值飙升的加密货币 尽管目前交易价格处于2美元的低位[10] - 截至数据发布时 XRP当前价格为1.89美元 市值为1150亿美元 52周价格区间在1.65美元至3.65美元之间[11] - 许多分析师认为XRP未来有相当大的上涨空间 例如 去年渣打银行预测XRP将在2026年底达到8美元 到2028年底达到12.5美元 以当前价格计算 这意味着XRP在2026年有价格翻四倍的潜力[11] - 新的现货XRP ETF于去年11月推出 并在前50天内取得了巨大成功 从投资者那里吸引了超过10亿美元的资金[12] - XRP背后的公司Ripple最近开始了25亿美元的收购狂潮 收购了区块链和加密领域的多家公司 其核心构想是利用这些收购来创建一个以XRP为核心的新区块链驱动的金融基础设施 这种宏大构想可能帮助XRP价值至少翻倍[13]