俄乌军事行动升级 - 俄罗斯对乌克兰14个地区发动大规模夜间袭击 发射近540架无人机和45枚导弹[1][2][3] - 乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克州连续两晚遭袭 住宅楼被完全摧毁 购物中心受损[3] - 乌克兰敖德萨州电力设施被毁 导致超过2.9万名用户断电[3] - 俄军总参谋长称战略主动权完全掌握在俄军手中 正沿几乎整个接触线持续进攻[5] 乌克兰反击行动 - 乌军无人机袭击俄罗斯克拉斯诺达尔炼油厂 引发多次爆炸和火灾 该厂年产成品油约300万吨[3] - 乌军同时袭击塞兹兰炼油厂 引发火灾 该厂年产量达850万吨成品油[3] - 俄罗斯国防部宣称夜间共击落20架乌克兰无人机 其中18架在克里米亚半岛上空被击落[4] 欧盟对俄资产处置争议 - 欧盟冻结约2000亿欧元俄罗斯央行资产 绝大部分由比利时欧洲清算银行持有[7] - 法国外长提出新制裁方案 旨在削弱俄罗斯投入冲突的资源[7] - 比利时坚决反对没收或改变投资策略 担心承担法律和金融风险[7][8] - 欧盟外交代表承认短期内难有进展 但强调资金不可能归还俄罗斯除非全额赔偿乌克兰损失[9] 国际外交动态 - 欧盟各国外长在丹麦召开会议 重点讨论冻结俄罗斯资产及乌克兰危机[1][7] - 美国白宫官员指控欧洲领导人干扰乌克兰解决方案 在领土安排问题上向乌克兰施压[1][9] - 泽连斯基呼吁加强对俄制裁 强调"唯一应对之道就是制裁"[6]

俄乌军事行动升级 - 俄罗斯对乌克兰14个地区发动大规模袭击 发射近540架无人机和45枚导弹 [2][4] - 乌克兰第聂伯罗彼得罗夫斯克州基础设施遭严重破坏 一栋住宅楼被完全摧毁且购物中心受损 [4] - 乌克兰敖德萨州电力设施被毁 导致超过2.9万名用户断电 [4] 能源设施攻击与反制 - 乌克兰无人机袭击俄罗斯克拉斯诺达尔炼油厂（年产量300万吨成品油）引发多次爆炸和火灾 [5][6] - 塞兹兰炼油厂（年产量850万吨成品油）同样遭袭起火 [5] - 俄罗斯国防部宣称击落20架乌克兰无人机 其中18架在克里米亚半岛上空被拦截 [7] 战略态势与军事评估 - 俄军总参谋长称俄军正沿几乎整个接触线持续进攻 并强调战略主动权完全由俄方掌握 [8] - 乌克兰总参谋部反驳称 俄罗斯尚未完全控制任何乌克兰主要城市 [8] 国际制裁与资产冻结 - 欧盟讨论冻结约2000亿欧元的俄罗斯央行资产 拟用于援助乌克兰 [11][12] - 法国提出新制裁方案 旨在削弱俄罗斯投入冲突的资源 [11] - 比利时反对没收或改变俄罗斯资产投资策略 担忧法律与金融风险 [12] 外交动态与立场分歧 - 泽连斯基呼吁美国、欧洲及世界加强对俄罗斯制裁 [10] - 白宫官员指责欧洲领导人干扰乌克兰解决方案 并在领土安排问题上向乌施压 [2][12] - 欧盟外交代表强调俄罗斯必须全额赔偿乌克兰损失 否则冻结资产不可能归还 [12]

欧盟对俄制裁进展 - 欧盟成员国防长非正式会议未就新一轮对俄制裁达成一致立场 [1] - 欧盟将加快第19轮对俄制裁措施的制定工作 [1] - 欧盟第18轮制裁已于7月通过 重点针对俄罗斯能源收入 [1] 乌克兰支持措施 - 欧盟联合声明承诺进一步加大对乌克兰的支持力度 [1] - 该声明未获得全部欧盟成员国的支持 [1] 制裁时间安排 - 欧盟外交与安全政策高级代表8月19日表示下一轮制裁方案将于9月准备就绪 [1]

马克龙对欧盟性质的阐述 - 法国总统马克龙强调欧盟是基于自愿加入和主权尊重的联盟 通过协商而非武力实现整合 与苏联的强制扩张模式划清界限 [1] - 马克龙选择在摩尔多瓦（前苏联成员国）独立34周年时发表该言论 以实际案例凸显欧盟扩大过程的民主性与选择性 [1] - 该表述被视作对俄罗斯指控欧盟"苏联式扩张"的直接回应 旨在塑造欧盟和平合作形象 [1][5] 欧盟扩大过程中的主权让渡争议 - 欧盟要求候选国在法规政策上向其靠拢 偶尔引发软性主权让渡的批评 [3] - 马克龙通过突出自愿性与民主差异 规避欧盟与苏联体制的直接可比性 [3] 地缘政治背景与战略意图 - 马克龙言论发生于欧美关系紧张时期（特朗普威胁对欧盟加征关税） 转移国内压力并为欧洲防务自主计划造势 [3] - 欧盟试图建立独立于北约的安全体系 但内部在军费与决策上存在分歧 [3][5] - 该表述服务于欧盟当前地缘政治目标 是信息战中的高效外交宣传工具 [5] 俄罗斯军事行动与欧盟反应 - 俄罗斯对基辅发动大规模空袭 动用近600架无人机和30多枚导弹 造成至少21人死亡（含4名儿童）并摧毁欧盟驻基辅代表团办公室 [8][10] - 欧盟委员会主席冯德莱恩谴责袭击为"严峻危急事件" 宣布将推出第19轮对俄制裁并推进利用冻结俄资产援乌计划 [8] - 英国首相斯塔默指责普京"破坏和平" 欧盟外交代表博雷利批评俄方"蓄意升级局势" [10] 俄罗斯行动的战略信号 - 空袭被视为对马克龙言论的实质性回应 通过武力行动否定西方定义权 [10] - 俄罗斯以武力强行改写现实规则 迫使国际社会接受其行动逻辑 [10] 欧盟理想与现实的差距 - 欧盟在科索沃、利比亚等事务中存在干预记录 与马克龙描述的和平合作形象存在差距 [5] - 关于欧盟最终联盟形态的争论持续 其战略自主面临内部协调与外部压力双重挑战 [5][6]

乌美外交会晤安排 - 乌克兰和美国代表团将于29日在美国纽约举行会晤 讨论对乌安全保障的军事 政治和经济内容 [1] - 乌克兰总统任命前副总理斯特凡尼希娜为新任驻美大使 重点落实与美方达成的所有协议 特别是防务领域 [1] - 乌方希望在武器供应和无人机联合生产方面与美国迅速达成协议 [1] 乌美关系调整 - 乌克兰撤换驻美大使被视为向特朗普政府作出的姿态 前大使马尔卡罗娃被解职因其在特朗普政府中不受欢迎 [3] - 新任大使斯特凡尼希娜曾在美国达成矿产协议过程中起积极作用 被描述为善于谈判且能被美国政府和国会接受的人选 [3] - 马尔卡罗娃自2021年起担任驻美大使 曾促成与拜登政府的密切关系 但被部分共和党人指责与民主党关系过于密切 [3] 美国对俄乌冲突立场 - 美国副总统万斯称俄乌冲突对双方都没有任何意义 最好的方式是和平解决 美国将继续致力于和平 [4] - 美国财长贝森特表示需要欧洲在对俄制裁压力方面采取更认真的支持 不应指望美国独自承担一切 [4] - 美国不排除使用被冻结俄资产用于乌克兰重建的可能性 但目前将其视为谈判筹码 [4] 俄乌谈判态势 - 俄总统新闻秘书表示俄方仍有意继续谈判进程 通过政治和外交手段实现预定目标 [5] - 安全保障被认为是乌克兰问题解决过程中最重要的议题之一 已出现在议程中 [5] - 泽连斯基称俄方并未选择结束战争 而是发动新的袭击 呼吁对俄实施新的严厉制裁 [5] 领导人会晤推进 - 乌美代表团探讨议题集中在安全保障及泽连斯基同普京可能举行的双边会晤方面 [3] - 特朗普正试图推动俄乌领导人双边会晤 但俄方尚未给出任何承诺 [3] - 俄外长拉夫罗夫称俄乌领导人会晤的议程根本没有准备好 [3]

俄乌冲突谈判进展 - 美国副总统万斯称俄罗斯首次向美国总统特朗普作出重大让步 愿在核心诉求上保持灵活并讨论结束战争必要条件 承认乌克兰领土完整将得到某种安全保障 [1] - 特朗普称若俄乌领导人两周内未直接会晤将作出非常重要决定 可能是大规模制裁或关税或撒手不管 近几周投入大量精力推动停火但无任何进展迹象 [1] - 俄外长拉夫罗夫表示俄乌领导人会晤议程根本没有准备好 普京愿与泽连斯基会晤前提是能带来实质性成果 建议先提高谈判代表团级别讨论具体问题 [2] - 拉夫罗夫称根据乌克兰宪法泽连斯基当前不具备签署法律文件的合法性 西方所谓安全是单边安全且准备向乌部署军队遏制俄 安全保证须包含俄根本利益 [2] - 泽连斯基表示本周末乌美团队将开会讨论乌俄未来举行和谈可能 当天会与美国乌克兰事务特使凯洛格会面讨论相关议题为未来与俄方可能会晤做准备 [3] 各方立场与行动 - 美国不排除对俄实施新制裁且不会向乌派遣地面部队 但会继续发挥积极作用助力乌获得安全保障以停火 [1] - 加拿大总理卡尼表示加方正与志愿联盟等伙伴制定向乌提供陆海空安全保障条款 不排除向乌派遣部队可能性 [3] - 欧盟计划对俄实施新制裁并增加对乌军事支持以对俄施压 各国防长将于29日讨论加强对乌军事支持及扶持其国防工业 [3] - 俄方称西方国家在找借口阻止谈判 泽连斯基很固执提条件要求立即与普京会面 西方与乌正试图破坏俄美总统制定的谈判进程 [2] 局势评估与分析 - 欧洲正试图继续武装乌对抗俄并破坏美国推动的俄乌停火进程 在乌战场形势恶化和美国支持不足情况下希望增强乌未来谈判有利条件 [4] - 俄当前实际明确拒绝了美国推动的和平方案 仍将乌视为实现和平障碍以转移外界对其不愿妥协或参与谈判的关注 对乌特别军事行动目标及和谈要求并未改变 [4] - 乌克兰外长瑟比加称拉夫罗夫关于泽连斯基不具有合法性的言论荒谬可笑 表明俄拒绝和平努力 [3]

俄乌冲突外交动态 - 俄罗斯外长拉夫罗夫表示普京愿与泽连斯基会面 但前提是双方会晤能预期达成相应成果且须明确签署方合法性 依据乌克兰宪法泽连斯基当前不具备合法性[2][5] - 拉夫罗夫称西方国家与乌克兰试图破坏由俄美总统制定的谈判进程 该进程已取得很好成果 俄方希望挫败这一企图[4] - 俄美领导人在阿拉斯加举行实质性会晤讨论安全关键议题 美国总统特朗普提出若干俄方认可条款 俄方在部分议题上同意展现灵活性[5] 乌克兰安全保障诉求 - 泽连斯基在基辅会见到访的加拿大总理卡尼 双方讨论防务能源合作及对乌安全保障问题[9] - 加拿大总理卡尼表示不排除向乌派遣加拿大部队可能性 加方愿向北约和美国发起的乌克兰优先需求清单计划出资5亿美元用于帮助乌克兰从美国采购武器 并为乌克兰无人机生产提供资金[9] - 泽连斯基称期待加拿大军队出现在乌克兰 这对乌方很重要 加拿大是志愿联盟成员 期待加方在落实对乌安全保障方面发挥积极作用[9] 武器使用与制裁动向 - 美国国防部通过审批程序阻止乌方使用美制陆军战术导弹系统打击俄境内目标 自今年春末以来至少阻止一次此类尝试 审查范围包括美制远程导弹及依赖美国情报零部件的欧洲援乌武器[11] - 乌克兰已研发出一些国产远程武器 包括用于袭击俄方炼油厂和飞机的无人机[12] - 美国副总统万斯称对俄罗斯实施新制裁以向俄方施压使其结束冲突并非不可能 美国有多种选择对俄施压[15] - 特朗普表示若俄乌领导人两周内未举行直接会晤将作出非常重要决定 可能是大规模制裁或关税 也可能撒手不管[13] 各方立场与目标 - 俄罗斯设定目标包括消除乌克兰境内对俄安全的一切威胁 保护俄族及俄语居民权利 强调领土非俄方关切且不会蓄意选择与乌军事无关目标作为打击对象[6] - 拉夫罗夫指出西方认为的安全是乌克兰单边安全 且准备向乌领土部署军队以遏制俄罗斯 强调安全保证必须达成包含俄罗斯根本利益在内的共识[5] - 美国对乌克兰的安全保障不包括地面部队 特朗普政府强调不会派遣地面部队前往乌克兰[15]

地缘政治局势 - 美国总统特朗普表示安排乌克兰总统泽连斯基与俄罗斯总统普京会晤极其困难 形容如同让油和醋融合[3] - 特朗普宣布将在两周内就乌克兰和平进程作出重要决定 可能对俄罗斯实施大规模制裁或关税 也可能不采取行动[3] - 俄罗斯外交部长拉夫罗夫称普京与泽连斯基会晤尚未列入日程 但普京愿在议程确定后会面[5] 外交活动进展 - 特朗普18日与乌克兰总统及欧洲领导人举行系列会晤 同日与普京通电话后宣布已开始筹备俄乌双边会晤[5] - 特朗普展示与普京在阿拉斯加会晤的合影 透露照片由克里姆林宫领导人寄送[5] - 特朗普表示将通过未来两周评估俄乌双方态度 再决定采取何种行动方案[5]

乌克兰安全保障谈判 - 乌克兰与伙伴国正就提供类似《北大西洋公约》第五条的集体安全保障展开谈判 [1] - 安全保障需明确各国在陆地、空中、海上安全方面的责任 [1] - 要求伙伴国为乌克兰提供军费支持 [1] 俄乌冲突解决方案 - 乌克兰总统表示已准备与俄罗斯总统举行双边或美乌俄三方会晤 [1] - 强调需迫使俄罗斯不再回避外交会晤 [1] - 若俄罗斯拒绝外交途径 则需对俄实施真正强有力的制裁 [1]

报告行业投资评级 无 报告的核心观点 - 华北多阴雨天气施工活动受限，市场需求清淡，商家对后市看空，沥青现货价下降；华东主力炼厂间歇生产，市场成交以低价为主，个别炼厂下调价格；华南受降雨影响，终端需求及发货受抑制，社会库存高，个别炼厂量价优惠出货，沥青现货价下跌拉低市场均价重心。后市北方降雨阻碍刚需，炼厂与贸易商出货承压，资源竞争激烈，沥青价格弱稳；南方需求改善有限，社会库存待消化，价格走势偏软。整体沥青供给端原料不紧缺，需求端十四五冲量大概率被证伪，价格短期或因原油反弹冲高，中期不看好 [7] 根据相关目录分别进行总结 沥青现货与期货价格情况 - 华东、华北、东北、西北、山东地区沥青现货现值分别为3720、3660、3915、4250、3510，前值分别为3720、3670、3912、4250、3530，涨幅分别为0、 - 10、0、0、 - 20；期货BU2509、BU2510、BU2511、BU2512现值分别为3496、3465、3423、3373，前值分别为3493、3454、3404、3354，涨幅分别为0.09%、0.32%、0.56%、0.57% [1] 行业政策与动态 - 削减石化行业低附加值领域长期产能过剩措施可能下月出台，方案待工信部最终批准 [1] - 运营超20年的石化设施需技术改造提高产能，政府鼓励企业转向特种精细化工领域 [2] 美国原油库存情况 - 8月20日EIA公布库存报告显示，截至8月15日当周，美国商业原油库存减少600万桶至4.207亿桶，市场预期减少180万桶；战略石油储备增加20万桶至4.034亿桶；库欣原油库存增加41.9万桶 [2] 沙特原油出口与全球石油供需情况 - 8月20日JODI公布数据显示，沙特6月原油出口量从5月的619.1万桶/日降至614.1万桶/日 [4] - 8月20日JODI发布数据显示，全球6月石油需求较5月激增逾100万桶/日，产量增幅仅为5月一半，库存低于五年平均水平，48个报告国家6月石油需求环比增123万桶/日，同比增63.81万桶/日 [5] 国际政治动态 - 欧盟外交与安全政策高级代表称下一轮对俄制裁方案9月准备就绪；乌克兰敖德萨州和苏梅州遭空袭，乌方呼吁向俄方施压结束冲突 [4]