文章核心观点 - 中央经济工作会议提出深入推进中小金融机构减量提质 旨在通过兼并重组等方式解决其数量过多、规模偏小、同质化竞争等问题 以提升信贷资产质量、风险防控能力和服务实体经济的能力 [1][2] - 改革遵循“一省一策”的差异化路径 通过省级法人机构组建、市场化兼并等方式整合农信社、村镇银行、城商行等机构 截至2025年8月末已有11家省级联社完成省级法人机构组建 2024年共减少村镇银行99家 占全年银行机构减少总量的近50% [2][3] - 中小金融机构需坚守支农支小、服务本地的核心定位 截至今年三季度末农村金融机构普惠型涉农贷款余额约7.2万亿元 截至11月末福建辖区涉农贷款余额1.84万亿元 占各项贷款29.5% [5][6] - 改革的核心是通过完善公司治理和强化风控来实现健康发展 当前高风险机构数量与资产规模已较峰值大幅压降 风险完全可控 [8][9] “一省一策”深化改革 - 多地通过合并重组、引入战略投资者等方式推动中小金融机构优化整合 例如辽宁、山西等省份将分散农信社改制为统一农商行 部分地区由实力较强的城商行吸收合并经营困难的中小银行 [2] - 政策层面支持力度加大 国家金融监督管理总局局长李云泽表示重点地区“一省一策”形成改革化险方案 综合采取兼并重组、在线修复、市场退出等多种方式 [2] - 金融监管部门先后出台农信社改革指导意见和中小银行改革实施方案 明确提出“一省一策”差异化改革路径 政策强调坚持服务“三农”定位和市场化法治化原则 [3] - 改革面临历史包袱沉重、公司治理薄弱、地方政府干预较多及专业人才匮乏等现实挑战 [3] - 专家建议政府完善配套政策 设立改革专项资金支持风险化解与资本补充 监管部门应优化审批流程并加强持续监管 [4] 坚守支农支小定位 - 中小金融机构持续增大涉农贷款供给 截至今年三季度末农村金融机构普惠型涉农贷款余额约7.2万亿元 农商行、农信社、村镇银行等是农村金融服务体系主力军 [5] - 多部门发布文件提出坚守农村中小银行支农支小定位等举措 监管政策明确要求中小银行将信贷资源更多投向“三农”领域 [6] - 多地中小银行强化信贷供给聚焦产业链与小微企业发展 例如南京银行机构联合街道强化对新型农业经营主体信息共享 浙江磐安农商银行优化中药材产业链金融服务 [6] - 中小银行涉农信贷面临农业生产风险高、农村信用体系滞后、服务成本高及贷款期限不匹配等核心难点 克服这些堵点需系统发力 包括搭建信用信息平台、创新信贷产品、推广新型抵押方式及借助数字化技术等 [7] 完善治理防范风险 - 中小银行减量提质核心是通过兼并重组等方式完善内部治理与强化风控 以实现健康良性发展 [8] - 改革能直接化解部分机构“小、散、弱”带来的不良资产高企、资本不足等风险 防止风险扩散 筑牢金融体系微观稳定基础 [8] - 当前高风险机构数量与资产规模较峰值大幅压降 在金融体系中占比较小 风险完全可控 相当部分省份已实现高风险中小机构“动态清零” [8] - 风险防控需强化政府支持和监管协调 地方政府应履行属地风险处置责任并提供必要支持 监管部门要建立改革风险监测预警机制 [9] - 银行内部需完善公司治理 建立制衡有效的“三会一层”运作机制 构建覆盖全业务的风险监测预警体系 并加快数字化转型 [9]

贵州农商联合银行获批开业与茅台集团入股 - 贵州农商联合银行正式获批开业，标志着贵州省农信社改革取得标志性突破 [1] - 该银行注册资本为104.58亿元人民币 [1] - 原贵州省联社自行终止，其债权债务由新组建的贵州农商联合银行承继 [1] 股东结构与茅台集团入股详情 - 股东及持股比例为：贵州省财政厅（15.032%）、贵州金融控股集团有限责任公司（65.844%）、中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司（9.562%）、贵州省黔晟国有资产经营有限责任公司（9.562%） [1] - 茅台集团作为重要股东入股，被认为能为新银行带来资本实力、市场信誉和产业链生态的深度协同 [1] 茅台集团入股的战略协同效应 - 对贵州农商联合银行而言，引入优质产业资本有助于补充资本、改善公司治理与市场形象，并提升同业授信与融资能力 [2] - 银行可借助茅台的产业链与品牌效应，深化供应链金融、结算与现金管理、普惠小微与涉农业务，优化负债稳定性与资产质量 [2] - 对茅台集团而言，参股可强化产业金融协同，提升其上下游经销商、物流、原粮基地等环节的金融可得性与风控能力，降低渠道资金波动风险 [2] - 通过金融服务沉淀数据、完善生态，有助于提高茅台集团的资金使用效率与抗周期能力 [2] 农信社改革的“一省一策”与联合银行模式 - 2025年中央一号文件提出“一省一策”加快农信社改革，这是中央一号文件连续第六年强调此项改革 [2] - 浙江、陕西、四川、广西、贵州等省份推行了联合银行模式，而辽宁、海南等省份则选择统一法人模式 [2] - 联合银行模式主要特征为两级法人架构（省级联合银行与县域农商行均保持独立法人）和有限牌照经营（省级行不从事吸收公众存款与发放贷款等商业银行业务） [3] 贵州选择联合银行模式的原因 - 选择该模式是基于贵州农信系统体量庞大、网点众多的基础，旨在通过统一法人架构整合84家县级机构资源，破解单体机构能力薄弱、风控分散的瓶颈 [3] - 该模式强调“统筹而不一刀切”，在保留县域法人一定独立性的同时强化省级统筹管理，有利于降低改革摩擦与处置成本 [3] - 对于贵州这类县域分散、机构差异较大的地区，联合银行模式便于分步化险，先搭建治理架构、风控体系和资源平台，再对高风险机构实施针对性重组、增资或退出安排 [3] 2025年农信社改革展望与重点工作 - 明年农信社改革将在化险的基础上，进行一系列制度建设以达到固本培元的效果 [1][4] - 改革重点可能集中在“稳风险、强治理、补资本、提能力” [4] - 具体工作包括：加快剩余省份改革进度，推动“一省一策”方案落地实施；强化风险处置，重点化解高风险机构存量不良资产，完善市场化、法治化退出机制；深化公司治理，建立现代银行制度，规范股东行为；推动数字化转型，提升服务“三农”和小微企业的能力；完善在资本补充、税收优惠、不良资产处置等方面的配套支持政策 [4] - 另一观点认为，改革重点或聚焦于市级统一法人机构的加速组建，资本补充机制的完善，数字化风控平台的共建，以及强化股东穿透监管与公司治理规范化 [4]

改革重组 - 今年以来多家省级农信机构陆续开业，包括江西农商联合银行、河南农商银行、江苏农商联合银行，标志着农信系统发展进入新阶段[1] - 联合银行和统一法人模式成为当前农信改革主流方向，统一法人模式通过整合县级农信社集中处置不良资产，联合银行模式保持县域法人地位构建协同体系[2] - 江苏农商联合银行指出省联社与基层农商行存在法律关系错位、管理体制争议等问题，需通过改革化解金融风险积聚[2] 政策导向 - 2025年中央一号文件提出"一省一策"加快农信社改革，金融监管总局强调支持省级政府因地制宜推进改革[3] - "一省一策"策略根据各省历史沿革、风险状况等差异制定针对性方案，避免统一路径的局限性[3] 服务定位 - 农村中小银行是服务"三农"和小微企业的主力军，在中西部和欠发达地区具有比较优势，截至2025年2月涉农贷款余额达51.88万亿元同比增长8.9%[4] - 普惠型涉农贷款平均利率降至4.52%，但面临大型银行下沉竞争加剧、涉农主体抵质押物不足等挑战[4] - 浙江定海海洋农商行创新"渔船贷"产品，对5.7万户农户实现68亿元小额普惠贷款授信全覆盖[6] 风险防控 - 中小银行需兼顾"治已病"与"防未病"，前者针对不良贷款攀升等已暴露问题，后者强调前置风险防控[7] - 监管部门要求穿透式监管，动态监测信用风险、市场风险等，优化信贷结构避免过度集中高风险领域[7] - 需理顺治理架构明确权责边界，地方政府与监管部门需协调资源化解存量风险，重点梳理省联社股权结构[8]