分拆上市调整 - 公司董事会审议通过将控股子公司华睿科技拟上市地点由境内证券交易所调整为香港联交所 [1] - 分拆完成后公司仍将维持对华睿科技的控制权 [2] - 授权公司及华睿科技管理层开展分拆至境外上市的前期筹备工作 [1][3] 华睿科技业务定位 - 专注机器视觉与移动机器人业务 提供工业互联感知 算法 方案及应用的完整链路产品解决方案 [2] - 业务范围涵盖装备制造 特殊作业机器人制造 电子测量仪器制造 计算机软硬件及外围设备制造等 [2] - 分拆上市旨在提升多渠道融资能力和品牌效应 加强资源整合与研发能力以形成可持续竞争优势 [2] 分拆上市战略意义 - 有利于华睿科技把握智能制造发展机遇 推进与制造业深度融合的创新发展模式 [2] - 独立董事认为分拆至香港联交所上市可优化资源配置 拓宽融资渠道 符合公司战略规划和股东利益 [3] - 监事会认为分拆将提升华睿科技公司治理水平 激发团队创造力且不损害股东利益 [3] ETF市场动态 - 云计算50ETF近五日涨幅5.73% 市盈率102.42倍 主力资金净流入1557.8万元 [7] - 游戏ETF近五日跌幅0.15% 份额增加2.9亿份 主力资金净流入1354.8万元 [6] - 科创半导体ETF近五日跌幅1.55% 份额增加400万份 主力资金净流出1177.2万元 [6]

分拆上市核查 - 紫金矿业计划分拆子公司紫金黄金国际至香港联交所上市，中信证券作为独立财务顾问负责核查内幕信息知情人股票交易情况 [1] - 自查期间为2024年10月29日至2025年5月26日，覆盖分拆决议前六个月至预案披露前的交易记录 [1] 核查范围 - 核查对象包括上市公司及子公司董事、监事、高管、控股股东、中介机构及其直系亲属（配偶、父母及成年子女） [1] - 中信证券自营账户在自查期间累计买入1.89亿股紫金矿业股票，卖出1.51亿股，期末持有4527万股 [1] - 资产管理账户累计买入5256万股，卖出5131万股，期末持有773万股 [1] 交易行为说明 - 中信证券声明其自营、资管等业务严格隔离，相关交易为正常业务操作，未涉及内幕信息泄露 [1] - 自然人黄志华累计买入10.44万股、卖出14.76万股，简锡明累计买入19万股、卖出26.47万股 [2] - 直系亲属陈艳霞（简锡明关联）累计买入31.5万股、卖出34.5万股，期末持有11万股 [2] 合规承诺 - 相关自然人及直系亲属均出具声明，承诺交易基于公开市场信息，未利用内幕信息 [3][4] - 中信证券结论认为核查范围内的交易行为不构成内幕交易，对分拆上市无法律障碍 [5][6]

公司概况 - 成都长城开发科技股份有限公司（证券简称"开发科技"，代码873879）申报北交所IPO于2023年12月12日获受理，拟募资10.17亿元 [2] - 公司成立于2016年4月，2023年1月在全国股份转让系统挂牌，同年9月调至创新层，注册资本10,040万元 [3] - 实际控制人为中国电子，通过深科技持股69.72% [4] 财务表现 - 2023年净利润4.86亿元，2024年预测净利润逾5.4亿元 [5] - 2021-2023年境外收入占比分别为96.90%、87.70%、82.27%，2024年1-6月回升至92.15% [5] - 2024年1-6月毛利率达38.06%，较2021年的21.60%显著提升 [6] - 资产负债率从2021年的36.83%降至2024年6月的24.88% [6] - 前五大客户销售占比从2021年73.87%降至2024年1-6月42.86% [6] 业务发展 - 主营业务为智能电、水、气表等计量终端及AMI系统软件，全球智能电表领域先行者 [5] - 前身为深科技计量系统事业部，2005年设立专注国际电表业务 [7] - 2016年公司化运营，2017年后深科技智能计量业务全部由公司开展 [8][9] - 与深科技重叠供应商采购占比从2021年19.19%降至2024年1-6月10.14% [6] 募投项目 - 拟投资10.17亿元用于：智能计量终端自动化生产线（33.66%）、研发中心改扩建（28.16%）、全球销服中心（8.68%）及补充流动资金（29.50%） [39][40] - 生产线建设项目将新增年产能800万只，2023年总产能为765万只 [40] 同业竞争 - 与同属中国电子控制的武汉中原在集中器产品存在相似业务，但收入占比仅1.92% [30] - 已出具承诺：除已中标订单外将不再从事国内集中器业务，武汉中原相关业务收入/毛利占比不超30% [32][34][36] 分拆上市考量 - 2023年归母净利润占深科技比例达52.60%，2024年1-9月为49.76% [23] - 扣除偶发因素后占比降至34.20%和42.97% [26][27] - 深科技其他业务板块2021-2023年收入均超100亿元，占比超80% [16][28]