核心业绩表现 - 营业收入693.85亿元同比下降10% 净利润248.7亿元同比下降3.9% 降幅较一季度分别收窄3.1和1.7个百分点 [2][3] - 总资产5.87万亿元同比增长1.8% 存贷款余额分别为3.69万亿元和3.4万亿元 同比分别增长4.6%和10% [3] - 商业银行行业净利润1.2万亿元同比下降1000亿元 平均资产利润率0.63%同比下降0.06个百分点 [3] 息差与收入结构 - 净息差1.8%同比下降16个基点 净利差1.76%同比下降15个基点 [2][7] - 利息净收入445.07亿元同比下降9.3% 非利息净收入248.78亿元同比下降11.3% [7] - 贷款平均收益率4.03%同比下降76个基点 其中企业贷款收益率3.14%个人贷款收益率5.04% 同比分别下降56和86个基点 [7] 零售业务表现 - 零售业务收入310亿元同比下降超20% 减值前营业利润200.5亿元同比下降超22% [8] - 零售净利润约10亿元同比下降8.2亿元 降幅约80% 在总净利润中占比仅4% [2][8] - 个人贷款余额1.73万亿元占总贷款比例超50% 较2023年上半年净利润贡献占比下降27个百分点 [8] 资产质量与成本控制 - 不良贷款率1.05%较上年末下降0.01个百分点 关注贷款占比1.76%下降0.17个百分点 [4] - 信用及其他资产减值损失194.5亿元同比下降16% 业务管理费192.06亿元同比下降9% [4][5] - 收回不良资产185.56亿元同比增长13.8% 其中现金收回比例达97.5%同比提升19.3个百分点 [4]

银行业整体运行态势 - 行业保持稳健运行良好态势 不良贷款率 拨备覆盖率 资本充足率等主要指标总体平稳稳中向好 行业发展呈现较强韧性 抵御风险和服务实体经济能力持续提升 [1] - 2025年二季度末商业银行不良贷款余额3.4万亿元 较上季末减少24亿元 商业银行不良贷款率1.49% 较上季末下降0.02个百分点 [1] 资产规模与结构 - 2025年二季度末银行业金融机构本外币资产总额467.3万亿元 同比增长7.9% [2] - 商业银行总资产同比增速8.88% 贷款同比增速7.52% 其中国有行总资产同比增速10.36% 贷款同比增速9.09% 城商行总资产同比增速10.25% 贷款同比增速8.49% 股份行总资产同比增速5.00% 贷款同比增速3.57% 农商行总资产同比增速5.48% 贷款同比增速6.67% [2] - 国有行总资产增速明显大于贷款增速且保持高位 预计承接政府债发行 债券投资占比提升 城商行规模扩张保持高位 金融投资支撑扩表 股份行规模增速均处低位且环比放缓 农商行规模增长相对稳定 信贷投放环比有所改善 [2] 盈利表现 - 2025年上半年商业银行累计实现净利润1.2万亿元 [2] - 2025年二季度末平均资本利润率为8.19% 平均资产利润率为0.63% [2] 资产质量状况 - 国有行 股份行 城商行 农商行不良率分别为1.21% 1.22% 1.76% 2.77% 环比分别变动-0.8bp -0.3bp -3.3bp -9.6bp 城农商行不良率改善幅度更大 国有行和股份行不良率保持稳健 [3] - 二季度不良贷款指标改善主要受益于银行继续加大不良贷款处置力度 同时不良新生成率总体保持平稳 [4] - 在资产质量压力边际较大的贷款类别如消费类贷款 普惠小微领域等 各家银行继续加强增量信贷供应 加大续贷和首贷覆盖 一定程度上延缓不良上升 [4] 不良处置措施 - 多家银行将不良资产清收作为核心议题 要求以活存量为核心 打赢不良资产清收攻坚战 包括到期贷款回收 贷款收息 抵债资产变现 应收账款清剿等 [4] - 预计银行下半年不良处置重点仍在个人业务方面 包括消费贷 信用卡 经营贷 预计继续延续上半年处置力度 [4] - 需继续留意房地产相关类贷款 以及受关税政策不确定性影响的出口相关类行业 [4] 信贷政策与展望 - 央行下半年工作会议表示继续实施适度宽松货币政策 保持流动性充裕 引导金融机构保持信贷合理增长 [3] - 前期对中行 建行 交行 邮储四家大行的5200亿定增注资已在二季度落地 可有效补充四家大行资本金 对后续信贷投放能力形成较强支撑 [3] - 8月财政部联合多部委发布个人消费贷款和服务业经营主体贷款贴息政策实施方案 财政贴息直接补贴到居民和相关经营主体 有助于发挥杠杆作用 对零售信贷量价形成一定支撑 [3] - 初步预估全年人民币贷款仍有望维持7%左右增速 [3] 不良贷款结构分化 - 自2022年以来A股上市银行整体不良贷款率持续改善 但对公和零售贷款不良率开始分化 对公贷款不良率一路走低 零售贷款不良率不断提升 [5] - 若房地产资产价格能够如期企稳回升 同时居民收入水平和预期亦能够同期企稳 银行零售贷款不良率上升压力或将得到显著缓解 [5]