指数型基金与ETF发展 - 近年来我国指数型基金迅速发展 交易型开放式指数基金(ETF)备受关注 [4] - "固收+部分权益投资"公募基金等中低风险策略的基金产品获得投资者青睐 [5][6] CPPI模型策略 - CPPI模型即固定比例投资组合保险策略 根据市场波动调整高风险资产比重 保证收益率不低于目标值并获取超额收益 [7][8] - 模型运行流程：确定收益目标→配置低风险资产(如债券ETF)建立安全垫→将安全垫倍数资金投入高风险资产(如行业主题ETF) [10][11] - 市场下跌时快速降低风险资产仓位保本 市场上涨时调高风险资产仓位捕捉机会 [12][13] ETF组合构建方法 - 通过债券ETF实现资产稳健增值 通过行业主题ETF获取超额收益 [11] - 强调安全垫积累机制 需先通过低风险资产积累足够安全边际 [10][11]

深圳证券交易所 SHENZHEN SHENZHEN STOCK EXCHANGE 深交所ETF投资问答(39) kes i m g T t x 154 B d UN - 编者按 - 」 风险平价／风险预算模型 ▪ 风险预算放型 放松对风险均衡配 置的严格要求,投 资者可以根据自身 风险偏好去设定各 资产风险权重。 风险平分旗型 属于风险预算模型 的一个特例,是对 投资组合中不同资 产分配相同的风险 权重的一种资产配 置理念。 选择大类资产 E3 商品 les ... 风险预算模型 风险模型 2% 2% 2 000 资产组合构建 举列 大类资产之间的相关性较低，适合选 ....... 择相应的ETF资产构建组合。 例如,债券和权益类、商品类ETF的长 期相关性在0至-30%之间，"股债晓晓 板"模式长期存在,短期也会有"股债 双杀"的局面。 近年来我国指数型基金迅速发展,交易型开 放式指数基金(ETF) 备受关注。为帮助广 大投资者系统全面认识ETF，了解相关投资 方法,特摘编由深圳证券交易所基金管理部 编著的《深交所ETF投资问答》（中国财政 经济出版社2024年版）形成图文解读。本 篇是第39期，继续为大家 ...