基金销售机构分类评价机制 - 证监会发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，要求建立基金销售机构分类评价机制，将权益类基金保有规模及占比、首发产品保有规模及占比、投资者盈亏与持有期限、定投业务规模等纳入评价指标体系 [1][2] - 对分类评价结果靠前的基金销售机构，在产品准入、牌照申请、创新业务等方面依法优先考虑 [2] - 督促基金销售机构完善内部考核激励机制，加大对保有投资者盈亏情况的考核权重 [2] 基金营销信任危机与行业转型 - 传统基金销售模式以卖方为主，忽视服务和客户体验，导致客户对基金产品的信任度下降 [2] - 年轻客群情绪易受市场波动影响，权益基金收益不佳时不愿购买，债基下跌时急于赎回 [2] - 行业正从"重规模"向"重投资者回报"转型，公募基金生态得以重构 [3] 基金代销市场格局变化 - 基金代销格局加速变化，多家基金公司终止与民商基金等代销机构的合作 [4] - 民商基金代销基金数量从4月底的2726只降至6月22日的829只，代销基金公司数量从72家降至23家 [4] - 公募基金代销市场呈现银行、券商、独立基金销售机构"三足鼎立"格局 [6] 银行、券商与独立销售机构动态 - 银行渠道近期对代销的部分公募基金进行风险评级调整，且全部为向上调整 [6] - 券商代销权益类基金产品规模有望逐年扩张，被动股基是重点发展方向 [6] - 独立基金销售机构通过互联网化运营和精细化客户管理，重点覆盖长尾客户群体 [6] 基金投顾的发展与作用 - 基金投顾或成为破题关键，需以投资者利益为核心，帮助客户做好资产配置及择时、止盈等 [7] - 投顾需深耕客户需求，跳出"卖产品"思维，为客户定制个性化解决方案 [7] - 投顾需通过投教提升客户投资认知，引导客户形成更健康的投资习惯 [8] 降费对行业的影响 - 合理调降公募基金的认申购费和销售服务费，短期内对代销机构是利空，但将倒逼机构向"买方"转型 [9][11] - 中小代销机构若无法突破传统销售模式，生存空间将继续收窄 [10] - 降费倒逼机构直面竞争，只有真正站在投资者角度的渠道才能在代销领域站住脚跟 [11] 行业未来展望 - 公募基金行业费率下行是必然趋势，长期将促进财富管理和投顾业务的发展 [11] - 未来销售机构将着重关注投资者长期服务，基于保有量的销售服务费和客户维护费的收入比重或将继续提升 [12]

腾讯理财通百万理财金活动 - 腾讯理财通联合20余家基金公司推出"先试后买"百万理财金活动，旨在提升用户体验感和获得感，是投资者教育方面的创新 [1] - 活动期间用户可零成本体验固收+、指数型、混合型、股票型等基金产品，模拟理财产生的基金总收益中不超过上限部分可提取 [1][4] - 每人最多领取3笔理财金，可体验买入3只不同公司提供的产品，到期后可选择将模拟投资收益提取到微信零钱账户 [2][3] 活动创新价值 - "先试后买"模式以零成本实现百万资产配置体验，显著提升投资者参与热情，尤其拓宽中小投资者投教覆盖面 [4] - 通过模拟真实交易场景让投资者直接感知基金投资逻辑、市场波动等抽象概念，帮助判断产品与自身需求匹配度 [4] - 构建"投教实践-数据反馈-优化升级"闭环，借助后台数据精准捕捉投资者行为偏好与认知盲区，针对性优化投教内容与服务 [5] 行业背景与政策支持 - 活动积极响应中国证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》中强化投资者保护与服务的理念 [1] - 中国证券投资基金业协会2023年9月发布《公开募集证券投资基金投资者教育工作指引》，投教工作在公募基金业务发展中占据重要地位 [5] - 公募基金行业迎来里程碑式改革，《方案》有望改变基金代销行业"规模至上"思维，推动行业进入"深耕"阶段 [7] 平台服务与业绩表现 - 腾讯理财通注重"全流程顾问式服务"，通过选品、适配、投教、陪伴协助投资者理性决策 [7] - 2024年数据显示平台稳健理财正收益用户高达97%，固收+基金持仓用户收益率超4.46%，稳健专区累计为投资者盈利847亿元 [8] - 中欧财富结合用户动态投资需求推出"中欧带你投"服务与一系列发车信号，辅助投资决策 [8]