美联储主席提名与货币政策预期 - 美国总统特朗普提名美联储前理事凯文·沃什担任下一任美联储主席，提名需经参议院批准 [1] - 特朗普表示希望凯文·沃什实施降息，并预计其提名将轻松通过参议院确认程序 [2] - 市场数据显示，美联储3月维持利率不变的概率为84.7% [3] 地缘政治与能源供应动态 - 美伊释放谈判信号，双方或于本周晚些时候在土耳其安卡拉举行会晤 [5] - 欧佩克+确认3月份将保持产量稳定，维持原定暂停上调石油产量的计划 [9] - WTI原油价格日内大跌4.00%，最低报63.03美元/桶 [21] 科技与人工智能领域投资并购 - SpaceX申请部署100万颗卫星以推进太空算力布局 [10] - 英伟达CEO透露公司将对OpenAI进行有史以来规模最大的一笔巨额投资 [11] - 苹果完成对以色列AI初创企业Q.ai的20亿美元收购，押注“传感器+AI”技术融合 [12] 消费与奢侈品行业并购 - 安踏集团以15亿欧元收购德国运动品牌彪马29.06%股权，成为其最大单一股东 [13] - LVMH斥资10亿欧元将意大利奢侈品牌Loro Piana持股比例提升至94%，实现绝对掌控 [14] 贵金属市场剧烈波动与监管应对 - 1月31日现货黄金收跌9.45%报4865.35美元/盎司，创近40年最大单日跌幅；现货白银收跌26.77%报84.7美元/盎司，创1980年以来最大单日跌幅 [15] - 2月2日开盘现货黄金低开90美元报4794美元/盎司，现货白银低开4.5%报81美元/盎司 [15] - 全球多家交易所上调贵金属期货保证金比例，美国芝商所集团及上海期货交易所均采取行动 [16] - 工商银行、建设银行等国有大行调整积存金业务，工行将积存金起购金额上调至1100元，建行将个人黄金积存业务定期积存起点金额上调至1500元 [17] 全球金融市场与股指表现 - 消息引发美股指集体下挫，美股股指期货2月2日周一低开，纳指期货跌超1%，标普500指数期货跌0.6% [1][20] - 印尼综合股指1月26日至30日当周累计下跌6.94%，印尼证券交易所总裁及金融服务管理局主席相继辞职 [18] - 印度因预算案安排股市特别交易时段，金属股和贵金属ETF遭重创，NIFTY金属指数一度跌超5%，贵金属ETF跌超10% [19] - 国投白银LOF于2月2日开市起至当日10:30停牌，复牌后交易价格涨跌幅限制比例为10% [24] 新能源汽车行业交付数据 - 造车新势力1月交付成绩单出炉，小米交付超39000台，问界交付40016辆同比增长83%，比亚迪新能源汽车销量210051辆同比下降30.11% [22] 电信行业政策变动 - 中国移动、中国电信及中国联通公告电信服务增值税适用范围调整，税率升至9%，将对公司收入及利润产生影响 [23]

收购交易概述 - 意法半导体以9.5亿美元现金收购恩智浦旗下MEMS传感器业务，预计2026年上半年完成 [1] - 被收购业务2024年营收约3亿美元，毛利率和营业利润率表现突出 [1] - 收购聚焦于汽车安全传感器（如安全气囊、胎压监测系统TPMS、车辆动态控制）和工业级压力传感器、加速度计等 [1] 战略动因与协同效应 - 收购实现技术互补，ST现有产品线主要集中在消费电子和工业领域，恩智浦在汽车安全传感器领域拥有深厚技术积累 [2] - 整合后将形成覆盖消费、汽车、工业三大市场的完整传感器矩阵 [2] - 预计使ST的MEMS传感器业务重回全球TOP 2，仅次于博世 [2] - 收购符合ST的战略方向，将巩固其在汽车、工业和消费应用等关键领域传感器市场的地位 [4] 财务与市场影响 - 尽管ST在2025年第二季度出现1.33亿美元营业亏损，但选择以现有流动资金完成交易 [5] - 恩智浦MEMS业务的高利润率预计将立即增厚ST的EPS [5] - 汽车MEMS市场预计从2024年的约50亿美元增长至2030年的超100亿美元 [5] - 交易结构包含5000万美元技术里程碑付款，降低前期资金压力 [5] 技术发展趋势 - MEMS传感器正从单一功能向集成化、智能化演进 [6] - ST计划将恩智浦的传感器技术与自身NPU结合，推出"传感器+AI"解决方案 [6] - 在汽车领域，集成AI的传感器可实时分析车辆动态数据，辅助ADAS系统 [6] - 在工业领域，智能传感器可实现设备健康监测和预测性维护 [6] 恩智浦的战略调整 - 剥离非核心传感器业务是恩智浦聚焦车用MCU、雷达芯片和无线连接技术等核心领域的战略调整 [6] - 符合其"软件定义汽车"战略，例如近期收购TTTech Auto以强化车载系统集成能力 [6] 监管与整合考量 - 交易规模较小且业务互补性强，预计获批难度较低 [7] - 未来若ST在汽车MEMS市场形成垄断可能引发监管关注 [7] - ST的IDM模式将加速产品迭代，恩智浦的汽车传感器技术可借助ST的12英寸MEMS产线实现规模化生产 [8] - 双方在汽车一级供应商中的客户关系网络将为新产品市场渗透提供支持 [8]