文章核心观点 - 未来10年中国高技术产业规模将实现翻倍，新材料等战略性新兴产业集群发展将催生万亿元级市场 [1] - “十五五”规划将高质量发展作为首要目标，强调科技自立自强和产业体系现代化 [1] - 化工新材料产业迎来替代加速的发展机遇期，中国产业链凭借成本和技术优势有望重塑全球格局 [1] 行业前景与政策驱动 - “十五五”规划明确加快新材料等战略性新兴产业集群发展，催生万亿级市场规模 [1] - 行业高质量发展被列为首要目标，核心是科技自立自强和产业体系现代化 [1] 化工新材料细分领域机遇 - 化工新材料产业正迎来替代加速的发展机遇期 [1] - 具体细分领域包括光刻胶等材料、高端工程塑料、热界面材料、高端助剂等 [1] - 在制冷剂领域，2026年配额方案调整将保障行业健康发展，持续看好其长景气周期 [1] 产业竞争格局与优势 - 中国化工产业链具有显著的成本优势 [1] - 中国化工产业链技术实力不断突破 [1] - 中国化工产业链有望重塑全球化工产业格局 [1] 供给侧与投资关注点 - 供给侧有望结构性优化 [1] - 建议关注供给压缩弹性较大的有机硅、膜材料等板块 [1] - 建议关注具有相对优势的品种 [1] 新材料指数与ETF - 新材料50ETF（159761）跟踪新材料指数（H30597） [1] - 指数选取涉及先进基础材料、关键战略材料及前沿新材料等领域的上市公司证券作为样本 [1] - 指数反映具有高技术壁垒和创新能力的新材料相关企业的整体表现 [1] - 行业配置主要覆盖化工、电子、新能源等高科技制造业领域 [1]

政策支持与行业背景 - 国家于2025年9月6日出台政策加大对化工新材料研发及示范应用项目的资金支持 推动构建从实验室研究到终端用户反馈的全链条创新机制 同时优化高端产品产能布局与进出口政策 [1] - 我国在高端化工新材料产品和化工高端装备及尖端技术方面严重依赖国外 在130多种关键基础化工材料中 32%的品种仍为空白 52%的品种依赖进口 [1] - 在当前国际局势日趋紧张 保障供应链安全重要性日益突出的背景下 化工新材料替代迫切 [1] 行业周期与市场预期 - 当前化工周期处于历史底部 大宗品产品价差处于低位 [1] - 随着美联储降息预期叠加反内卷政策预期 行业供需格局有望改善 煤化工龙头或迎底部反转 [1] 投资工具与指数表现 - 化工龙头ETF（516220）跟踪细分化工指数（000813） 该指数从沪深市场选取涉及精细化工和新材料等领域的上市公司证券作为指数样本 反映化学工业中高成长性与高技术含量板块的整体表现 [1] - 指数成分股聚焦技术创新与环保特征 全面展现中国化工产业特定领域的发展态势 [1] - 没有股票账户的投资者可关注国泰中证细分化工产业主题ETF联接C（012731）和国泰中证细分化工产业主题ETF联接A（012730） [1]