公司业务进展 - 公司光刻胶产能处于爬坡阶段，第二季度光刻胶和光敏剂订单量逐步增长，光刻胶已累计形成吨级订单，光敏剂已形成规模化销售 [1] - 年产4500吨光刻胶项目于2024年11月19日进入试生产阶段，涵盖面板光刻胶4000吨、半导体光刻胶500吨 [1] - 公司已研发30余款半导体光刻胶配方，部分产品已通过下游客户测试并实现批量供货，性能指标与进口产品媲美 [2] 技术研发与产业链布局 - 公司形成由全球顶尖光刻胶技术专家组成的研发团队，与南开大学共建联合研究院，实现科研资源与产业化能力结合 [1] - 公司掌握光刻胶核心原材料重氮萘醌类光敏剂生产工艺，并控制关键天然原料五倍子及其提取物焦性没食子酸的合成技术 [2] - 通过收购大晶信息、大晶新材等企业切入半导体化学材料赛道，打造从原材料光敏剂到光刻胶产品的完整产业链 [1][4] 市场定位与竞争策略 - 公司半导体光刻胶产品主要覆盖面板光刻胶和半导体i-线/g-线产品，应用于365nm以上工艺，以中端市场为切入点逐步向高端渗透 [3] - 国内重氮萘醌类光敏剂年需求量约800吨，公司光敏剂已形成规模化销售 [3] - 产业链协同效应显著，光引发剂业务的工艺优化能力可复制到半导体化学材料生产，降低成本 [4] 行业背景与国产化机遇 - 光刻胶作为半导体核心材料长期被日美企业垄断，国产化替代进程加速 [1] - 国内成熟制程应用广泛，市场需求持续增长，公司有望在国产化浪潮中占据有利位置 [3][5] - 行业观察人士指出公司全产业链布局形成高效内循环，为下游企业提供稳定供应链保障 [2]