公司竞争策略 - 公司CEO明确表示坚决反对内卷并强调将继续捍卫外卖市场领先地位 [1] - 公司通过持续竞争实现市场领先地位并专注于保证优质供给 稳定履约和合理价格 [1] - 公司坚持回归商业本质即确保快速可靠履约和经济实惠价格 [1] 公司发展理念 - 公司长期专注于生态建设以使消费者 商户和骑手三方共同受益 [1] - 公司强调无论市场如何变化都坚持做正确的事即创造良好用户体验 [1] - 公司表示过去多年发展中通过激烈竞争不断壮大并巩固领先地位 [1]

行业竞争态势转变 - 三大外卖平台美团、饿了么、京东于8月1日共同发布公告抵制内卷式竞争并维护行业健康生态[1] - 此次联合行动紧随7月18日市场监管总局约谈要求平台遵守电子商务法、反不正当竞争法及食品安全法等法律法规[4] - 行业从补贴大战转向理性竞争格局表明监管介入有效促进行业秩序重构[4][5] 平台具体承诺措施 - 京东坚决抵制0元购等恶性补贴并承诺搭建简单透明的补贴机制保障商家自主经营权[6] - 美团明确不以显著低于成本价格销售商品且依法公示补贴信息同时保障商家自主定价权[7][8][9] - 饿了么承诺不做大规模0元购非理性促销但保留小范围实施可能性并建立严查治理机制[10] - 所有平台均强调杜绝强制商家参与补贴活动并保障促销公平性避免歧视中小商户[9][10] 服务质量提升举措 - 京东通过全链路提示杜绝诱导过量点餐并提供佣金激励、流量扶持等六类商家服务[12][13] - 饿了么升级配送体系效率并展示价即到手价同时开展多地恳谈会建立商家反馈体系[14][15] - 美团通过降低商户经营成本促进品质服务竞争并避免骑手收入大起大落[16] - 平台共同聚焦反食品浪费工作与绿色消费理念引导理性消费行为[13][14] 多方共赢生态构建 - 京东提出共建消费者、商家、骑手、平台四方共赢的外卖良性生态[13] - 饿了么围绕商家参与、商品品质、骑手权益三大核心建立优化反馈体系[15] - 美团强调资源投向服务体验改善、商户经营保障及国际竞争参与[17] - 行业共识为非理性竞争无法带来可持续利益需转向高质量发展路径[17]

涉及的公司和行业 - **公司**：G2、声通快递、融通公司、四川城域、中原高速、宁沪高速、Joby、YFMV、西瑞、航发市场、疫苗股份、英波尔 - **行业**：快递行业、银行行业、公路行业、航空行业、低空经济行业 核心观点和论据 G2公司 - **观点**：重点持续推荐G2，看好其在东南亚市场后续增长 [1][2][5] - **论据**：上半年集团整体单量增长27%，东南亚市场增长58%，中国大陆地区增长20%；TikTok在东南亚市场势头强劲，22 - 24年份额从14.4%提升到18%，66大促GDP和订单翻倍；G2快递业务量增速快，21 - 24年分别为87%、16%、29%、41%，今年一、二季度分别为50%、66%；公司20年实现盈利，预计25年业绩较去年大幅增长 [2][3][4][5] 快递行业 - **观点**：关注快递行业价格战及末端承受能力，声通快递有业绩弹性 [6][7] - **论据**：今年1 - 5月行业业务量增长20%左右，超出年初预期，但价格下行，融通公司获取份额后单票收入下行影响单票经营力，除深度快递外其他公司单票经营力不同程度下行；末端在快递链路健康发展中重要，需关注其承受能力；声通快递出现业绩拐点 [6][7] 红利资产 - **观点**：红利资产表现分化，关注银行、公路板块相关标的 [8][9][10] - **论据**：银行板块险资配置持续增加，今年港股有险资举牌银行；公路行业涨幅靠前，四川城域今年涨幅23.5%（A股港股50%），中原高速A股涨幅近18%；宁沪高速等白马标的有投资性价比，预计全年实现14%左右正收益 [8][9][10][12] 低空经济行业 - **观点**：看好低空经济行业发展，关注相关重点公司 [14][17] - **论据**：特朗普政府签署行政令使美国无人机相关企业表现好；民航法修订意见稿二审增加发展促进章节，鼓励发展通用航空和低空经济，优化低空空域资源配置；民航局设立通用航空和低空经济工作小组，为发展提供制度保障；建议关注制造端YFMV、西瑞，零部件核心环节航发市场、疫苗股份、英波尔等十一家重点公司 [14][15][16][17] 其他重要但可能被忽略的内容 - 今年港股市场资金配置多，IPO金额是去年两三倍，一些龙头公司上市后表现优秀 [13] - 若经济恢复承压，会对分析和判断产生影响 [19]