报告核心观点 - 折价成交个券中“24 铁道 MTN004B”债券估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交个券中“25 曲文控 MTN001”估值价格偏离程度靠前；净价上涨成交二永债中“23 汉口银行二级资本债 02”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中“25 瑞丰农商行科创债 01”估值价格偏离幅度靠前；成交收益率高于 5%的个券中地产债排名靠前 [2] - 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间；非金信用债成交期限主要分布在 2 至 3 年，其中 3 至 4 年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在 4 至 5 年，其中各期限品种折价成交占比均较高；分行业看石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大 [2] 各图表总结 图表 1 折价成交跟踪 - 展示大幅折价个券成交跟踪数据，包括剩余期限、估值价格偏离、估值净价等信息，如“24 铁道 MTN004B”剩余期限 28.75 年，估值价格偏离 -0.67%等 [4] 图表 2 净价上涨个券成交跟踪 - 呈现大幅正偏离个券成交跟踪数据，包含剩余期限、估值价格偏离等内容，如“25 曲文控 MTN001”剩余期限 4.93 年，估值价格偏离 0.32% [6] 图表 3 二永债成交跟踪 - 给出二永债成交跟踪数据，有剩余期限、估值价格偏离等信息，像“23 汉口银行二级资本债 02”剩余期限 3.24 年，估值价格偏离 0.01% [7] 图表 4 商金债成交跟踪 - 展示商金债成交跟踪数据，包括剩余期限、估值价格偏离等，例如“25 瑞丰农商行科创债 01”剩余期限 4.87 年，估值价格偏离 0.01% [8] 图表 5 成交收益率高于 5%的个券 - 呈现成交收益率高于 5%的个券跟踪数据，如“22 万科 07”剩余期限 0.14 年，估值收益率 5.26% [9] 图表 6 当日信用债成交估值偏离分布 - 展示当日信用债估值收益变动分布情况，通过成交规模和债券只数体现 [10][11] 图表 7 当日非金信用债成交期限分布（城投 + 产业） - 呈现当日非金信用债成交期限分布，包括成交规模和折价成交占比 [12][13] 图表 8 当日二永债成交期限分布 - 展示当日二永债成交期限分布，包含成交规模和折价成交占比 [15][16] 图表 9 各行业非金信用债折价成交比例及成交规模 - 呈现各行业非金信用债估值价格偏离及成交规模，石油石化行业平均估值价格偏离最大 [17][18]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 根据Wind数据，折价成交个券中“24铁道MTN008B”债券估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交个券中“23万科01”估值价格偏离程度靠前；净价下跌成交二永债中“20廊坊银行永续债01”估值价格偏离幅度较小；净价下跌成交商金债中“22汇丰银行02”估值价格偏离幅度较小；成交收益率高于6%的个券中地产债排名靠前；信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间；非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年；分行业看，石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大 [2] 根据相关目录分别进行总结 折价成交跟踪 - “24铁道MTN008B”估值价格偏离-1.05%，偏离幅度29.24bp，成交规模20857万元，剩余期限等信息见图表，所属行业为交通运输 [4] - 还列举了GC三峡K4、24陕西交通MTN003等多只大幅折价个券的剩余期限、估值价格偏离、估值净价等详细信息 [4] 净价上涨个券成交跟踪 - “23万科01”估值价格偏离0.17%，偏离幅度-16.67bp，成交规模10万元，剩余期限等信息见图表，所属行业为房地产 [5] - 还列举了21万科06、22万科06等多只大幅正偏离个券的剩余期限、估值价格偏离、估值净价等详细信息 [5] 二永债成交跟踪 - “20廊坊银行永续债01”估值价格偏离-0.01%，偏离幅度4.32bp，成交规模198万元，剩余期限等信息见图表，银行分类为城商行 [6] - 还列举了20建设银行二级、20中国银行二级01等多只二永债的剩余期限、估值价格偏离、估值净价等详细信息 [6] 商金债成交跟踪 - “22汇丰银行02”估值价格偏离-0.01%，偏离幅度1.48bp，成交规模32014万元，剩余期限等信息见图表，银行分类为其他银行 [7] - 还列举了22杭州银行债01、22大华中国债01等多只商金债的剩余期限、估值价格偏离、估值净价等详细信息 [7] 成交收益率高于6%的个券 - “22万科06”估值收益率7.05%，偏离-6.87bp，成交规模1029万元，剩余期限等信息见图表，所属行业为房地产 [8] - 还列举了22万科04、H1碧地02等成交收益率高于6%的个券信息 [8] 当日信用债成交估值偏离分布 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间 [2] 当日非金信用债成交期限分布（城投+产业） 非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高 [2] 当日二永债成交期限分布 二永债成交期限主要分布在4至5年 [2] 各行业非金信用债折价成交比例及成交规模 石油石化行业的债券平均估值价格偏离最大 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 根据Wind数据，折价成交个券中“24诚通控股MTN009A”债券估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交个券中“24黄产02”估值价格偏离程度靠前；净价上涨成交二永债中“23海峡银行永续债03”估值价格偏离幅度较大；净价上涨成交商金债中“25南京银行绿色债01”估值价格偏离幅度靠前；成交收益率高于6%的个券中地产债排名靠前；信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间；非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高；二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1年内品种折价成交占比最高；分行业看，农林牧渔行业的债券平均估值价格偏离最大[2] 根据相关目录分别进行总结 折价成交跟踪 - “24诚通控股MTN009A”剩余期限13.60年，估值价格偏离-0.28%，估值净价110.08元，成交规模5519万元等多只个券有折价成交情况 [3] 净价上涨个券成交跟踪 - “24黄产02”剩余期限9.05年，估值价格偏离0.39%，估值净价105.38元，成交规模1148万元等多只个券净价上涨 [5] 二永债成交跟踪 - “23海峡银行永续债03”剩余期限3.30年，估值价格偏离0.03%，估值净价107.30元，成交规模4291万元等多只二永债有成交情况 [6] 商金债成交跟踪 - “25南京银行绿色债01”剩余期限2.84年，估值价格偏离0.01%，估值净价99.83元，成交规模998万元等多只商金债有成交情况 [7] 成交收益率高于6%的个券 - “22万科02”剩余期限1.56年，估值价格偏离0.08%，估值净价94.83元，成交规模727万元等多只个券成交收益率高于6% [8] 当日信用债成交估值偏离分布 - 信用债估值收益变动主要分布在(0,5]区间 [2] 当日非金信用债成交期限分布 - 非金信用债成交期限主要分布在2至3年，其中0.5至1年期品种折价成交占比最高 [2] 当日二永债成交期限分布 - 二永债成交期限主要分布在4至5年，其中1年内品种折价成交占比最高 [2] 各行业非金信用债折价成交比例及成交规模 - 农林牧渔行业的债券平均估值价格偏离最大 [2]

折价成交个券 - “24铁道MTN006B”估值价格偏离幅度达 -0.35%，成交规模4361万元[2][4] - “24铁道MTN003B”估值价格偏离 -0.34%，成交规模4507万元[4] - “24铁道MTN002B”估值价格偏离 -0.34%，成交规模6710万元[4] 净价上涨个券 - “21万科02”估值价格偏离0.75%，成交规模2263万元[2][5] - “22万科MTN005”估值价格偏离0.75%，成交规模963万元[5] - “22万科07”估值价格偏离0.57%，成交规模438万元[5] 二永债成交 - “24齐商银行永续债01”估值价格偏离0.07%，成交规模894万元[2][6] - “24日照银行永续债01”估值价格偏离0.05%，成交规模6008万元[6] - “24北部湾银行永续债01”估值价格偏离0.05%，成交规模994万元[6] 商金债成交 - “25农业银行三农债02”估值价格偏离0.03%，成交规模44068万元[2][7] - “25温州银行01”估值价格偏离0.02%，成交规模7998万元[7] - “25江门农商小微债”估值价格偏离0.02%，成交规模19000万元[7] 高收益个券 - “22万科GN001”估值收益率11.29%，成交规模789万元[8] - “21万科04”估值收益率10.46%，成交规模123万元[8] - “H1碧地03”估值收益率3253.91%，成交规模101万元[8] 成交期限分布 - 非金信用债成交期限主要在2至3年，3至4年期折价成交占比最高[2] - 二永债成交期限主要分布在4至5年[2] 行业情况 - 建筑材料行业债券平均估值价格偏离最大[2] 风险提示 - 存在统计数据偏差或遗漏问题[3][18] - 高估值个券可能出现信用风险[3][18]