回撤

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严控回撤!绩优低回撤产品名单出炉!启元资产、国源信达等亮相!
私募排排网· 2025-07-08 18:11
本文首发于公众号"私募排排网"。 (点击↑↑ 上图查看详情 ) 2024年"924行情"至今,A股市场行情经历了不小的波动。虽然沪深300、上证指数等主流指数表 现相对平稳,但其间贸易争端、地缘冲突等事件扰动,又给行情带来较大的起伏!当市场走势良 好时,投资者们往往将收益当作衡量私募能力最重要的标尺。然而, 当市场阴云密布、风暴来临 时,回撤控制表现或许才是真正的 "试金石"。 另一方面,从行业发展的长远视角观察,回撤管理能力的提升将是私募基金行业走向成熟的重要 标志。随着监管环境的不断完善和投资者教育的持续深入,那些能够将回撤控制置于与收益追求 同等重要地位的私募机构,不仅能 大幅提升投资者的投资体验 ,也将在市场竞争中赢得更加持 久的优势。 基于此,本文将根据策略类别,对上半年私募产品的回撤数据进行整理,筛选出一批兼具亮眼收 益及回撤控制的私募产品 (入选产品上半年收益均超过10%,所属私募公司规模在5亿以上,且 符合私募排排网排名规则,下同) 。 0 1 绩优低回撤股票策略榜:晨耀私募、博弈资产、平方和投资等入围! 2025年上半年,在采取股票策略的私募产品中,有多只产品在取得超过10%收益的同时,将回 ...
147只基金7月7日净值增长超1%,最高回报2.36%
证券时报网· 2025-07-08 10:34
统计显示,净值增长率超1%的基金中,以所属基金公司统计,有16只基金属于华夏基金,南方基金、 广发基金等分别有8只、7只基金上榜。 基金投资类型方面,净值增长率居首的中航混改精选C属于偏股型,净值增长率超1%的基金中,有69只 基金属于指数股票型,54只基金属于偏股型,17只基金属于灵活配置型。 净值回撤基金中,回撤幅度超2%的有220只,回撤幅度最大的是中航优选领航混合发起C,基金净值下 滑3.91%,回撤幅度居前的还有中航优选领航混合发起A、泰信医疗服务混合发起式C、泰信医疗服务混 合发起式A等,回撤幅度分别为3.90%、3.47%、3.46%。(数据宝) 股票型及混合型基金中,昨日实现正回报的占25.93%,147只基金回报超1%,220只基金净值回撤超 2%。 上证指数昨日上涨0.02%,报收3473.13点,深证成指下跌0.70%,创业板指下跌1.21%,科创50指数下跌 0.66%。盘面上,申万一级行业中,涨幅居前的有综合、公用事业、房地产等,分别上涨2.57%、 1.87%、1.68%。跌幅居前的有煤炭、医药生物、通信等,分别下跌2.04%、0.97%、0.77%。 证券时报·数据宝统计,股票型 ...
基金净值突然异动,暗含换仓操作!“三低”品种成基金经理避险策略
券商中国· 2025-07-07 16:54
基金换仓动态 - 热门赛道对公募核心仓位的虹吸效应正在高位逐步减弱 [1][2] - 基金经理加速换仓换股,多只基金产品净值走势与重仓股表现出现背离 [2][3] - 平安鑫利混合基金7月4日净值涨1.4%,但其前十大重仓股当日全部下跌,显示已完成换仓 [3] - 华富文娱灵活基金7月4日净值飙升近4%,但相关医药行业指数下跌,或已实施新仓位策略 [3] - 淳厚鑫淳基金在十大重仓股九只下跌背景下仍实现2%净值上涨,显示持仓结构已调整 [4] 赛道资金流动 - 创新药赛道对机构资金的虹吸效应在2025年6月后大幅减弱 [6] - 恒生医疗保健指数2025年5月1日至7月4日涨幅超20%,恒生科技指数同期涨幅不足3% [6] - 人工智能赛道股粉笔自2025年6月11日起股价涨幅达22%,显示资金回流 [7] - 医药股健康之路在6月11日后三周内暴跌86%,市值从500亿港元跌破70亿港元 [7] - 数字经济与人工智能主题指数基金近期提前结募,显示资金向低估值赛道再平衡 [8] 投资策略变化 - "三低"品种(低位股、低估值、机构低配)成为基金经理避险主要选择 [9] - 部分基金经理对短期涨幅3-5倍的抱团股持谨慎态度,认为估值已脱离基本面 [9] - 港股基金经理采取行业分散策略,及时兑现部分仓位收益以控制回撤 [10] - AH溢价率快速收敛,但港股市场核心影响因素仍是中国经济基本面和美联储政策 [10]
林天顺:7.1非农前夜黄金如何布阵?ADP数据联动交易法
搜狐财经· 2025-07-01 14:24
从黄金周线图看,由于受到避险情绪的急速降温,上周的国际黄金走势并不理想,整体以震荡下行的节 奏为主,并且失守了重要的3300一线,所以录得了一根小阴线,目前K线已经跌穿了MA10的支撑,而 且MACD指标也在高位形成死叉,所以不排除后市会进一步往MA20附近靠拢。 从黄金日线图看,经过此前的高位回落行情后,目前多头力量已经戛然而止,当然这主要针对的还是短 期走势,现阶段均线组还处于粘合状态,所以起到的作用并不大,而MACD指标虽然形成死叉,但已经 接近0轴附近,在破位之前也不会有太大的下行空间。综合来看,今日黄金短线操作思路上建议以回调 做多为主,反弹高空为辅,上方短期重点关注3330-3340一线阻力,下方短期重点关注3290-3280一线支 撑。 操作策略: 若跌至3290附近短多,损3282,目标看3320-3340 投资者需要密切关注本周的关键经济数据和事件,包括周一美联储博斯蒂克的讲话、周二的ISM制造业 数据和全球央行行长小组会谈、周三的ADP就业报告以及周四的非农就业数据。这些数据将为美联储的 货币政策路径提供更多线索,进而影响黄金走势。 黄金今日分析思路: 黄金反抽于3330-35附近做空,损 ...
太强了!这些私募产品长期低回撤!鸣石基金、合绎投资等登榜!
搜狐财经· 2025-06-30 15:05
投资产品评价标准 - 高收益并非衡量产品优劣的唯一标准,净值波动性对投资者实际回报影响显著[1] - 行为金融学研究显示,净值波动导致投资者损失厌恶心理,下跌痛苦感是同等涨幅愉悦感的2-2.5倍[1] - 优秀产品需兼顾收益与回撤控制能力,低回撤产品能有效减少投资者非理性交易行为[1][3] 1-3年期低回撤私募产品表现 - 上榜20只产品平均运作575.55天,累计平均收益53.62%,动态回撤均小于4%[2][3] - 物朴资产旗下"物朴建瓴"以861天运作周期、动态回撤***%位列榜首[3] - 百亿私募代表产品包括博润银泰"博润小牛7号"和量派投资"量派CTA七号C类份额",后者基金经理具备巴克莱资本量化交易背景[3] - 量化CTA策略占比显著,该策略因系统性设计和多元风控机制在回撤控制中表现突出[3][7] 3-5年期低回撤私募产品特征 - 旭冕投资"旭冕喜鹊一号"以1102天运作周期、回撤***%和收益***%成为标杆产品[6] - 深圳裕锦"裕锦量化专享1号"动态回撤***%同时实现***%累计收益,净值曲线呈单边上扬[6] - 鸣石基金"鸣石春天七号A"近5年运作中回撤***%且收益***%,展示头部量化机构风控能力[7] 5年及以上长期稳健产品 - 合绎投资"合绎塑造者2号"以2208天运作周期、***%回撤和***%收益夺冠[11] - 上海量宇私募"量宇冠一五号"动态回撤***%且收益***%,成为长期收益冠军[11] - 长期榜单中套利策略和量化CTA策略占据主导,显示其穿越周期的稳定性[13] 策略类型分布特征 - 量化CTA策略在1-3年、3-5年、5年以上三个周期均占据重要席位[3][7][13] - 套利策略在长期榜单中表现突出,如盛冠达"盛元达量化套利6号"运作1845天仍保持低回撤[13] - 头部机构如鸣石基金、量派投资等通过量化模型实现收益与风控双重优势[3][7]
BBTrading MQL5黄金EA排行榜来了!
搜狐财经· 2025-06-30 15:04
文章来源:123财经 自从东北路陨落后,MQL5的榜一隔三差五换人,短期霸榜的EA也是各种猫腻,又是神经网络,又是AI量化,也有一单一结的波段,也有择时入场的小盈 利大止损。例如这款 PrizmaL Gold,霸榜了几个月,2025年5月开始隔三差五止损,原信号和EA都被下架了,下图是作者开的新号,仅跑了6周,曲线已坐 过山车。 大白觉得应该有个更合理的方式,让大家在后东北路时代,可以更直观地甄别Mql5 EA含金量,尤其黄金EA。 于是,BBTrading MQL5黄金EA排行榜,它来了。 黄金EA排行榜有6个分类: 1.回撤榜 回撤榜; 年化榜; 胜率榜; 最大盈亏比; 平均盈亏比; 本月收益榜; 回撤榜是大白特意调整为默认首页的,极大部分的朋友只关心能赚多少,往往忽视盈亏同源,忽视你的手数复利后,风险也是等同提高的,尤其在没有固 损,死命硬抗的时候。 回撤榜的榜一是GOLDEN ALGO,这款EA亏出天际,回撤幅度高达-126%,直接穿仓了。原价399刀,现在已被迈达克下架。 回撤榜的榜二是EA GOLD STUFF,回撤负百分百,这个EA的作者是个老江湖了,专业写EA,专业养信号卖EA,别看下图的收益 ...
美股再创新高后何去何从?中信建投:8月需警惕季节性回撤
贝塔投资智库· 2025-06-30 11:45
美股市场走势分析 核心观点 - 标普500在经历3月和4月两波大跌后开启修复进程,本周再创历史新高 [1] - 历史经验显示新高后美股短期下跌概率不会增加,但8月前后可能出现回撤提供更好介入机会 [1] - 美股长期向上趋势下新高已逐步常态化,短期风险需从其他角度判断 [2] 新高后短期走势特征 - 新高后1-3个月上涨空间和大涨概率较其余时期明显下降,尤其1个月内 [2] - 新高后1-3个月大跌5%以上概率更低,开始出现5%以上回撤时点更晚 [2] - 当前衍生品净多头仓位处于较低水平,未出现极端多头仓位 [2] 8月季节性风险因素 - 历史规律显示Q3美股易调整,2022-2024年8月前后多次因通胀、美债供给等事件大跌 [3] - 今年暑期潜在催化剂包括:盈利预期承压(前瞻估值距年初高点仅剩1.9%)、财政债务问题、海外市场波动 [3] - 8月前后关税负面影响显现+减税催化赤字+财报季或重演暑期下跌剧情 [5] 投资策略建议 - 创新高后短期下跌风险未急剧增加,但后续空间或在2%左右,加仓性价比有限 [4] - 建议等待暑期不确定性落地后,利用Q3潜在下跌窗口重新介入 [5] - 盈利预期从2025向2026切换阶段将是更合适介入时点 [5]
理财公司“破局”,资产配置多元化
环球网· 2025-06-27 11:08
行业现状与挑战 - 银行理财行业面临持续"资产荒"和债市波动的双重挑战,固收类资产的传统收益空间被蚕食,迫使行业重构投资范式[1] - 当前市场呈现"低利率、高波动"特征,1年期和5年期以上LPR双双下调10个基点,银行存款利率开启新一轮下调,10年期国债收益率在1.6%~1.7%区间震荡[1] - 一季度末理财产品投向债券、现金及银行存款、同业存单的余额占比分别高达43.9%、23.3%和13.5%,固收类资产仍是绝对主力但模式难以为继[1] 投资策略转型方向 - 行业普遍转向多元化资产均衡配置和多资产策略,严控回撤的同时拓宽收益来源,重点关注另类资产与权益类资产[1][3] - 汇华理财强调全球多元资产配置思路,兴银理财认为市场进入以大类资产配置为核心的新阶段[1][3] - 招银理财将重点布局类固收增强型资产和权益类资产,通过红利低波组合、市场中性策略、REITs等提升收益[3] 重点布局资产类别 - 兴银理财看好股债金均衡配置,认为低通胀与流动性宽松环境将持续推动资产价格上行[3] - 招银理财关注科技与红利策略、政策驱动的新消费领域,计划通过可转债、打新、定增对冲等工具提升权益投资表现[3] - 黄金主题理财产品成为多家公司发力点,截至6月26日名称含"黄金"的理财产品已达46只[3] 产品体系与市场定位 - 理财公司以实现绝对收益为核心目标,在权益投资中更强调风险控制和回撤管理[3] - "固收+期权"与多资产策略成为关键工具,可在限定风险敞口下参与权益市场[3] - 招银理财PR3及以上含权产品规模已超2400亿元,坚持打造"以绝对收益目标为主、相对收益目标为辅"的含权产品体系[4] 市场参与与转型决心 - 理财公司作为中长期资金重要力量,正通过增持ETF等方式加大资本市场投资力度[4] - 一季度权益类理财产品规模仅0.08万亿元占比0.27%,但行业多元化转型决心已定[4]
38只基金6月24日净值增长超5%,最高回报6.53%
证券时报网· 2025-06-25 12:59
市场表现 - 上证指数上涨1.15%报收3420.57点,深证成指上涨1.68%,创业板指上涨2.30%,科创50指数上涨1.79% [1] - 申万一级行业中电力设备、非银金融、商贸零售涨幅居前,分别上涨2.85%、2.68%、2.64%,石油石化、煤炭跌幅居前,分别下跌2.10%、0.22% [1] 基金表现 - 股票型及混合型基金算术平均净值增长率1.24%,96.44%实现正回报,38只基金回报超5%,23只基金净值回撤超2% [1] - 中航趋势领航混合发起C以6.53%净值增长率居首,永赢先进制造智选混合发起A/C、方正富邦信泓混合A/C等紧随其后,增长率均超6% [1][2] - 净值增长率超5%的基金中,方正富邦基金占6只,鹏华基金、同泰基金分别占6只、4只 [1] 基金类型分布 - 净值增长率超5%的基金中,28只属于偏股型,10只属于灵活配置型 [2] - 中航趋势领航混合发起C/A、永赢先进制造智选混合发起A/C等均为偏股型基金 [2][3] 基金回撤情况 - 汇添富中证油气资源ETF回撤幅度最大达4.17%,博时中证油气资源ETF、油气资源、博时中证油气资源ETF发起式联接A等回撤幅度分别为4.10%、4.09%、3.65% [4][5] - 回撤幅度超2%的23只基金中,多为指数股票型基金,涉及汇添富、博时、银华、鹏华等基金公司 [4][5][6]
231只基金6月20日净值增长超1%,最高回报2.57%
证券时报网· 2025-06-23 09:33
基金净值表现 - 6月20日股票型及混合型基金算术平均净值增长率为-0.27%,实现正回报的基金占比37.19% [1] - 231只基金净值增长率超1%,52只基金净值回撤超3% [1] - 格林稳健价值混合A以2.57%的净值增长率位居榜首,格林稳健价值混合C以2.56%紧随其后 [1][2] - 净值增长率超1%的基金中,华夏基金、鹏华基金、南方基金各有19只基金上榜 [1] 行业指数表现 - 上证指数下跌0.07%,深证成指下跌0.47%,创业板指下跌0.83%,科创50指数下跌0.53% [1] - 申万一级行业中,交通运输、食品饮料、银行涨幅居前,分别上涨0.88%、0.73%、0.69% [1] - 传媒、计算机、石油石化跌幅居前,分别下跌1.91%、1.79%、1.71% [1] 基金类型分布 - 净值增长率超1%的基金中,109只属于指数股票型,65只属于偏股型,37只属于标准股票型 [2] - 净值回撤幅度最大的东方阿尔法健康产业混合发起C回撤6.60%,东方阿尔法健康产业混合发起A回撤6.59% [4][5] - 万家北交所慧选两年定期开放混合C和A分别回撤5.69%和5.68% [4][5] 基金公司表现 - 净值增长率排行榜中,格林基金、永赢基金、华夏基金、招商基金、金信基金等公司旗下基金表现突出 [2][3] - 净值回撤排行榜中,东方阿尔法基金、万家基金、永赢基金、同泰基金、信达澳亚基金等公司旗下基金回撤较大 [4][5] - 鹏华基金旗下鹏华酒A/C和酒ETF净值增长率分别为1.89%、1.89%、1.88% [3]