IPO市场概况 - 2025年7月全板块共20家公司上市 其中A股8家 港股9家 美股3家 总数环比减少6家 同比持平 [1][2] - 港交所主板上市数量达9家 占比45% 深交所4家 上交所3家 纳斯达克3家 北交所1家 [7] - 投资机构渗透率环比及同比均上升 港交所主板渗透率达100% [7][9] 行业与地域分布 - IPO公司集中于电子信息 生物医药 生产制造赛道 各3家 餐饮食品和高端装备亦有分布 [9][10] - 江苏省 广东省 北京市新增上市公司各3家 其余分布于福建省及山东省等地 [12] 投资机构表现 - 建银国际 德屹资本 深创投各收获2家IPO公司 [14] - 屹唐股份登陆科创板 市值突破600亿元 为半导体设备企业 [14] - 南京景泰恒 汉康资本等机构在维立志博-B 极智嘉-W等企业获得高回报 最高IRR达84.31% [16][18] 减持活动分析 - 7月发生544起减持事件 涉及270家公司 减持股数环比上升150.99% 金额环比上升120.29% 同比均上升约1倍 [1][19] - 投资机构参与238起减持事件 减持股数环比升25% 金额环比升4.94% 同比金额增137.09% [19][20] - 深交所创业板减持金额达99.1亿 环比提升2倍多 深交所主板金额环比增188.68% 同比增186.83% [20][21] 老股与回购交易 - 老股转让事件172起 涉及172家公司 环比上升 同比下降11.34% 投资机构参与153起 占比88.95% 环比降7个百分点 [1][27] - 回购事件157起 涉及155家公司 环比降9% 同比降40%以上 投资机构参与126起 占比80.25% 同比升25个百分点 [1][28] - 电子信息 生物医药 生产制造赛道老股转让标的均上升约7个百分点 新增文娱传媒赛道 [30] - 回购交易中生产制造赛道占比升7个百分点 生物医药赛道降6个百分点 餐饮食品赛道占比8.8% [30] 活跃机构追踪 - 老股转让活跃机构包括深高新投 基石资本 中金资本等 回购交易活跃机构有紫金科创 金星创投 普华资本等 [32] - 减持活跃机构为信科互动科技发展 深创投 长盈鑫 阿里巴巴 国家大基金等 [25]

IPO市场概况 - 2025年上半年IPO数量达116家 同比增加21% [2][3] - 投资机构渗透率创近5年同期新高 达96.08% [6][7] - 2020-2024年IPO数量持续波动 2024年上半年缩减至96家 [3] 板块分布与地域特征 - 2024年上半年A股IPO占比锐减 港股占比上升 [9] - 广东/浙江/江苏三省集中度超60% 江苏省以24%占比居首 [15] - 生产制造类企业长期占据主导 2024年上半年电子信息赛道首次实现反超 [18] 投资回报表现 - 上交所科创板平均回报率达22.45倍 同比上涨182.39% [7][13] - 全市场PE/VC机构IPO日回报均值小幅提升至8.6倍 [11][13] - IDG资本投资影石创新获846倍回报 创最高纪录 [20][22] 减持市场动态 - 2025年上半年发生1,315起减持事件 涉及428家上市公司 [7][24] - 减持股数34.32万亿股 对应交易金额587.09亿元 [7][24] - 减持事件数同比上涨150% 金额及股数均实现翻倍增长 [24] 板块减持特征 - 深交所减持金额占比近40% 科创板减持金额位列第一 [26] - 深交所创业板减持金额同比激增460% 北交所增长414% [29] - 上交所主板减持金额同比下降10% [26][29] 赛道减持变化 - 电子信息赛道减持占比提升10个百分点 保持金额首位 [29] - 金融服务赛道占比缩减14个百分点 餐饮食品缩减11个百分点 [29] - 新材料和新消费赛道新进TOP10 占比分别为5%和3% [29] 老股与回购交易 - 老股转让交易中机构参与度提升至92% 较2024年上升3个百分点 [35] - 回购交易中机构参与度达78% 较2024年大幅提升23个百分点 [37] - 电子信息/生物医药/生产制造为老股转让三大核心赛道 [40] 活跃机构表现 - 毅达资本/经纬创投/深创投在老股和回购交易市场最为活跃 [42] - 老股转让卖方TOP10机构单家最高完成11起交易 [43] - 回购交易TOP10机构单家最高完成34起交易 [43]