市场表现与交易数据 - 2026年1月13日国债期货早盘收盘，30年期主力合约上涨0.17%，10年期主力合约上涨0.04%，5年期主力合约上涨0.01% [1] - 午后截至13:24，30年国债ETF(511090)价格上涨0.31% [1] - 30年国债ETF盘中换手率达16.64%，成交额为38.76亿元，市场交投活跃 [1] - 截至1月12日，30年国债ETF近1年日均成交额为83.99亿元 [1] - 根据Wind数据，30年国债ETF最新规模达到233.07亿元 [1] 政策与市场操作 - 《公开募集证券投资基金销售费用管理规定》自2026年1月1日起施行，修订内容包括合理调降公募基金认申购费及销售服务费率，简化赎回费收费安排，明确赎回费全部计入基金财产 [1] - 2026年1月12日，中国人民银行以1.40%的操作利率开展了861亿元7天期逆回购操作，投标量与中标量均为861亿元 [1] - 当日有500亿元逆回购到期，据此计算，央行单日实现净投放361亿元 [1] 资金流向与机构行为 - 业内人士分析，年初配置窗口期，券商自营与保险资金集中加仓，以匹配负债久期并应对非标资产收缩与存款利率下行压力 [2] - A股市场高位震荡引发部分资金获利回吐，并转向低波动的债券资产 [2] - 海外市场对美联储独立性的担忧传导至国内市场，进一步提振避险情绪，推动资金流入国债ETF [2] 产品结构与跟踪标的 - 30年国债ETF紧密跟踪中债-30年期国债指数(总值)财富指数 [2] - 该指数隶属于中债总指数族系，成分券由在境内公开发行上市流通、发行期限为30年且待偿期在25至30年（含）的记账式国债组成，不包含特别国债 [2] - 该指数可作为投资该类债券的业绩比较基准和标的指数 [2]

近期市场表现与价格 - 截至2025年12月1日10:30，基准国债ETF(511100)价格上涨0.08%，最新价报108.04元，正冲击连续第三个交易日上涨 [1] - 截至2025年11月28日，该ETF近一年累计上涨1.99% [1] - 截至2025年11月28日，该ETF近一年净值上涨2.10% [3] 交易活跃度与资金流向 - 基准国债ETF盘中换手率达18.24%，成交额为19.62亿元，市场交投活跃 [1] - 截至2025年11月28日，该ETF近一周日均成交额达98.32亿元 [1] - 近5个交易日内有4日实现资金净流入，合计净流入29.45亿元，日均净流入达5.89亿元 [1] 基金规模与历史收益特征 - 基准国债ETF最新规模达107.49亿元，创下近一年新高 [1] - 自成立以来，最高单月回报为2.67%，最长连续上涨月数为9个月，期间累计涨幅为6.94% [3] - 历史涨跌月数比为15比8，年盈利百分比为100.00%，月盈利概率为71.65%，历史持有1年盈利概率为100.00% [3] 收益与风险指标 - 截至2025年11月28日，基准国债ETF近一年超越基准的年化收益为0.25% [3] - 该ETF近半年最大回撤为2.27%，相对基准回撤为0.31% [3] - 截至2025年11月28日，该ETF近一个月的跟踪误差为0.018% [4] 产品结构与费率 - 基准国债ETF紧密跟踪上证基准做市国债指数，该指数选取上交所流动性较好的基准做市债券作为样本 [4] - 该ETF的管理费率为0.15%，托管费率为0.05% [3]

30年国债ETF市场表现 - 截至2025年8月12日14:12，30年国债ETF最新报价为122.22元 [1] - 当日换手率达33.56%，成交金额为77.95亿元，市场交投活跃 [1] - 近1月日均成交额为83.29亿元 [1] - 最新基金规模达到232.56亿元，最新份额为1.90亿份，创近1年新高 [1] - 近4天连续获得资金净流入，合计净流入12.62亿元，最高单日净流入6.17亿元 [1] 央行政策历史与现状 - 近十年间出现四次典型股涨债跌案例，包括2016-2017年MLF加息、2019年1-4月基本面数据超预期好转、2020年5-6月央行逐步退出宽松政策、2022年9月起央行回收流动性以预防通胀风险 [1] - 近期央行超额续作3个月买断式回购，反映出央行的呵护态度未变 [1] 30年国债ETF产品概况 - 该ETF紧密跟踪中债-30年期国债指数（总值）财富指数 [2] - 指数成分券由境内公开发行上市流通的发行期限为30年且待偿期25-30年的记账式国债组成，不包含特别国债 [2]