截至2025年12月16日 10:45，基准国债ETF(511100)多空胶着，最新报价107.17元。 流动性方面，基准国债ETF盘中换手51.41%，成交56.95亿元，市场交投活跃。拉长时间看，截至12月15日，基准国债ETF近1周日均成交111.39亿元。 规模方面，基准国债ETF最新规模达110.71亿元。 资金流入方面，基准国债ETF最新资金净流入107.33万元。拉长时间看，近10个交易日内，合计"吸金"3.49亿元。 从收益能力看，截至2025年12月15日，基准国债ETF自成立以来，最高单月回报为2.67%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为6.94%，涨跌月数比为 15/8，年盈利百分比为100%，月盈利概率为69.96%，历史持有2年盈利概率为100%。 跟踪精度方面，截至2025年12月15日，基准国债ETF成立以来跟踪误差为0.024%。 天风证券分析称，债市活力指数持续上升，显示出市场对债券的需求增强。大行和基金的买债力度加大，尤其是在3年以内和5-10年利率债方面。整体来 看，债市的活跃度提升，机构行为显示出对债券市场的信心。 以上内容与数据，与有连云立场无关，不构成投资建议。 ...

基准国债ETF(511100)近期市场表现 - 截至2025年12月12日9:44，基准国债ETF(511100)上涨0.08%，冲击4连涨 [1] - 流动性方面，截至12月11日，该ETF近1周日均成交额为111.40亿元 [1] - 资金流入方面，近5个交易日合计净流入1069.68万元，最新规模达111.31亿元 [1] 基准国债ETF(511100)历史收益与风险特征 - 自成立以来，最高单月回报为2.67%，最长连涨月数为9个月，最长连涨期间涨幅为6.94% [1] - 历史涨跌月数比为15比8，年盈利百分比为100%，月盈利概率为70.26%，历史持有1年盈利概率为100% [1] 宏观政策与债市展望 - 2025年中央经济工作会议提出“苦练内功”，预计2026年财政政策将继续保持支持力度，重点任务为内需主导、创新驱动和改革攻坚 [3] - 债市方面，预计2026年初债市的胜率和赔率将有阶段性上修，反映出市场对政策的积极预期 [3] - 整体来看，政策的灵活性和高效性将为债市提供支撑 [3] 基准国债ETF(511100)产品结构与特征 - 该ETF跟踪上证基准做市国债指数，选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债作为成分券 [3] - 指数在各关键久期上选取1-3只券，具体构成包括20年期4只、30年期7只、3年期和10年期各3只、1年期、50年期、5年期和2年期各2只 [3] - 对应组合整体久期为9.37，是偏向综合性的中期国债指数 [3]

截至2025年12月11日10:25，基准国债ETF(511100)上涨0.15%， 冲击3连涨。最新价报107.65元。 资金天风期货分析称，短期内债市较为关注的重要会议货币政策如何定调已经落地，延续"适度宽松的货币政策"的定调，预留明年货币政策空间，债市情绪 有所缓解，可关注长端和超长端超调修复行情机会。 流动性方面，截至12月10日，基准国债ETF近1周日均成交96.19亿元。 资金流入方面，基准国债ETF近10个交易日合计"吸金"10亿元，最新规模达111.38亿元。 费率方面，基准国债ETF管理费率为0.15%，托管费率为0.05%。 从收益能力看，截至2025年12月10日，基准国债ETF自成立以来，最高单月回报为2.67%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为6.94%，涨跌月数比为 15/8，年盈利百分比为100%，月盈利概率为70.41%，历史持有1年盈利概率为100%。 基准国债ETF（511100）是当下市场涵盖多个关键久期国债的特色产品，主要跟踪上证基准做市国债指数，选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债 作为成分券，目前指数在各个关键性久期上选取1-3只券，其中20年4只、30年 ...

截至2025年12月9日 10:46，基准国债ETF(511100)上涨0.12%，最新价报107.38元。流动性方面，基准国债ETF盘中换手72.71%，成交80.76亿元，市场交投活 跃。拉长时间看，截至12月8日，基准国债ETF近1月日均成交95.05亿元。 资金流入方面，基准国债ETF近5个交易日合计"吸金"3.59亿元。规模方面，基准国债ETF最新规模达110.99亿元。 中金公司分析称，从此次政治局会议基调来看，明年财政政策总体可能保持积极，但是财政赤字率扩张幅度可能也有限，明年国内经济更多仍是弱复苏，基 本面仍有利于利率下行，加上货币政策放松可能加快，中长期来看债券牛市格局可能还会延续。近期债市调整带来较好的介入机会，投资者可在今年年底到 明年一季度积极关注相应配置机会。 基准国债ETF（511100）是当下市场涵盖多个关键久期国债的特色产品，主要跟踪上证基准做市国债指数，选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债 作为成分券，目前指数在各个关键性久期上选取1-3只券，其中20年4只、30年7只、3年、10年各3只、1年、50年、5年、2年各2只，对应组合整体久期为 9.37，是偏向综合性的中期 ...

近期市场表现与价格 - 截至2025年12月1日10:30，基准国债ETF(511100)价格上涨0.08%，最新价报108.04元，正冲击连续第三个交易日上涨 [1] - 截至2025年11月28日，该ETF近一年累计上涨1.99% [1] - 截至2025年11月28日，该ETF近一年净值上涨2.10% [3] 交易活跃度与资金流向 - 基准国债ETF盘中换手率达18.24%，成交额为19.62亿元，市场交投活跃 [1] - 截至2025年11月28日，该ETF近一周日均成交额达98.32亿元 [1] - 近5个交易日内有4日实现资金净流入，合计净流入29.45亿元，日均净流入达5.89亿元 [1] 基金规模与历史收益特征 - 基准国债ETF最新规模达107.49亿元，创下近一年新高 [1] - 自成立以来，最高单月回报为2.67%，最长连续上涨月数为9个月，期间累计涨幅为6.94% [3] - 历史涨跌月数比为15比8，年盈利百分比为100.00%，月盈利概率为71.65%，历史持有1年盈利概率为100.00% [3] 收益与风险指标 - 截至2025年11月28日，基准国债ETF近一年超越基准的年化收益为0.25% [3] - 该ETF近半年最大回撤为2.27%，相对基准回撤为0.31% [3] - 截至2025年11月28日，该ETF近一个月的跟踪误差为0.018% [4] 产品结构与费率 - 基准国债ETF紧密跟踪上证基准做市国债指数，该指数选取上交所流动性较好的基准做市债券作为样本 [4] - 该ETF的管理费率为0.15%，托管费率为0.05% [3]

基准国债ETF近期市场表现与资金流向 - 截至12月1日10点25分，基准国债ETF（511100）价格上涨0.08% [1] - 该ETF近5天合计实现资金净流入29.45亿元 [1] 券商对利率市场及配置机会的观点 - 东吴证券指出，11月以来利率运行出现难得的波动幅度 [1] - 市场对基金赎回费率新规和央行买债规模不及预期等利空消息反应更为敏感 [1] - 在流动性宽松和基本面未完全修复的背景下，若基金赎回费率新规近期落地并导致利率上行，可能形成较好的配置机会 [1] 基准国债ETF产品结构与特点 - 基准国债ETF（511100）主要跟踪上证基准做市国债指数 [1] - 指数成分券选取上交所基准做市品种名单范围内的全部国债 [1] - 指数在各关键久期上选取1-3只券，具体构成包括：20年期4只、30年期7只、1年期与5年期各3只、2年期、10年期、3年期及50年期各2只 [1] - 该指数组合整体久期为8.2，被描述为偏向综合性的中期国债指数 [1]

市场整体表现 - 本周（2025年11月24日-11月28日）股市呈现反弹行情，但量能配合欠佳，沪深两市日成交额维持在1.8万亿附近，场外资金进场意愿不强 [1] - 市场上涨具有市值下沉特征，小市值因子占优，从沪深300到中证2000涨幅递增 [1] - 主要指数震荡回升，上证指数、深证成指、创业板指分别上涨1.40%、3.56%、4.54% [1] - 全市场ETF平均涨幅为2.42%，成长风格表现更为强势，股票（主题）ETF逆市大涨超3%领跑市场 [1] 行业与主题表现 - 双创板块同步反弹，TMT行业多点开花，从上游元器件到下游应用均有较好表现 [1] - 市场热门拥挤度进一步缓和，计算机、军工、传媒行业交易集中度提升显著 [1] - 综合、化工、电力、有色、钢铁、环保、农业、纺服行业周度成交占比超越80%的两年历史分位水平 [1] - 前期交易风险逐步消化，年内热门交易主题如锂矿、光模块、银行相对抗跌，机器人、银行、非银主题成交活跃度提升显著 [2] ETF涨幅分析 - 成长赛道ETF涨幅领先，标普生物科技ETF（159502）上涨12.04%，纳指生物科技ETF（513290）上涨10.43% [2] - 通信与人工智能主题ETF表现突出，通信设备ETF（159583）上涨10.30%，多只创业板人工智能ETF涨幅超过8.60% [2] - 5G通信相关ETF如5GETF（159994）和5G通信ETF（215050）分别上涨8.34%和8.27% [2] - TMT板块经过调整，其相对于全A的超额收益已大幅收敛，滚动40日收益差最低下探至-7.5%附近，接近历史经验底部区间 [3] ETF跌幅分析 - 受10月财政支出同比回落9.78%以及土地出让收入延续负增长影响，地产相关ETF表现平平 [4][5] - 沙特ETF、能源ETF、文运ETF、红利国企ETF等位列跌幅榜前列，其中沙特ETF（520830）下跌1.94% [4] - 尽管地产相关板块短期承压，但有观点指出红利板块估值仍处低位，具备长期上涨空间，优质地产企业因业绩趋稳和股息率具备吸引力而配置价值凸显 [5] 资金流向 - 本期（2025年11月24日-11月27日）整体资金净流出279.76亿元，投资者兴致不高 [6] - 股票型ETF本期净流出362.95亿元，而货币型ETF、跨境型ETF、商品型ETF净流入居前 [6] - 资金趋于保守，债权类ETF资金流入居前，华宝添益ETF（511990）流入36.91亿元，基准国债ETF（511100）流入29.45亿元，科创债ETF富国（159200）流入20.88亿元 [8] 市场成交活跃度 - 短融ETF（511360）周成交额突破千亿，达1150.49亿元，位居成交榜首位 [9][10] - 货币市场基金交投活跃，银华日利ETF（511880）周成交额为836.02亿元 [10] - 债券类基金场内交投保持较高活跃度，可转债ETF（511380）成交500.26亿元，基准国债ETF（511100）成交491.62亿元 [10] 新产品与中长期展望 - 下周有2只ETF上市，鹏华恒生科技ETF(QDII)（520590）跟踪恒生科技指数，易方达中证A500红利低波动ETF（563510）跟踪中证A500红利低波动指数 [11] - 中长期看，全球AI产业浪潮下，海内外AI行情通常共振轮动，11月以来中美AI行情均开始向中下游扩散 [3] - 科技巨头在AI应用层面的进展提振了市场对AI应用落地的信心，港股科技板块随美股回调后当前具备配置吸引力 [11] - A500红利低波指数具备样本和行业双分散特点，叠加大盘龙头风格，使其有足够稳定性应对市场变化 [12]

市场整体资金流向 - 11月27日A股三大指数涨跌不一 沪指上涨0.29% 深证成指下跌0.25% 创业板指下跌0.44% [3] - 股票ETF市场整体资金净流出55.75亿元 基金份额减少26.78亿份 总规模为4.54万亿元 [3] - 行业表现方面 锂电池产业链和消费电子产业链活跃 化工石油等周期板块涨幅居前 传媒板块领跌 AI应用方向持续调整 [3] 资金净流入类别 - 港股市场ETF资金净流入居前 达4.96亿元 [3] - 策略风格ETF资金净流入2.98亿元 [3] - 中证A500指数产品资金净流入居首 达10.03亿元 [3] - 近5个交易日 沪深300指数产品资金净流入超48亿元 恒生科技指数产品资金净流入超41亿元 [3] 资金净流入具体产品 - 华夏基金上证50ETF资金净流入6.6亿元 规模达1801.91亿元 [3][4] - 华夏基金A500ETF基金资金净流入5.84亿元 规模达201.38亿元 [3][4] - 华安基金创业板50ETF资金净流入2.75亿元 [3] - 易方达基金恒生红利低波ETF资金净流入1.46亿元 规模61.01亿元创历史新高 [4] - 易方达基金A500ETF易方达和上证580ETF易方达资金净流入分别为1.3亿元和1.19亿元 [4] - 基准国债ETF资金净流入5.67亿元 [4] 资金净流出类别 - 行业主题ETF资金净流出居前 达35.81亿元 [5] - 科创50指数产品资金净流出居前 达13.21亿元 [5] 机构后市观点 - 工银瑞信基金中期维度看好A股市场 认为总需求调整接近均衡 下行风险不大 供给侧调整和政策关注将提升资本回报率信心 建议配置中国经济核心资产 [5] - 博时基金认为临近年末重要工作会议将召开 有望明确后续产业趋势方向 为市场提供清晰投资主线指引 提振市场信心 [5]

市场表现与交易活跃度 - 截至2025年11月26日13:43，基准国债ETF下跌0.15%，最新报价108.01元 [1] - 基准国债ETF盘中换手率达56.82%，成交54.05亿元，近1周日均成交额为120.04亿元，显示市场交投活跃 [1] - 该ETF近6天连续获得资金净流入，合计37.47亿元，最高单日净流入10.68亿元，日均净流入6.25亿元 [1] 规模与份额增长 - 基准国债ETF最新份额达8803.05万份，创近1年新高 [1] - 该ETF最新规模达95.18亿元，同样创下近1年新高 [1] 历史收益与业绩表现 - 截至11月25日，基准国债ETF近1年净值上涨2.46%，近1年超越基准年化收益0.27% [1] - 自成立以来，该ETF最高单月回报为2.67%，最长连涨月数为9个月，最长连涨涨幅为6.94% [1] - 历史涨跌月数比为15/7，年盈利百分比为100.00%，月盈利概率为71.90%，持有1年盈利概率为100.00% [1] 产品特性与指数跟踪 - 基准国债ETF主要跟踪上证基准做市国债指数，指数成分券涵盖多个关键久期国债 [2] - 指数在各关键久期上选取1-3只券，包括20年4只、30年7只等，组合整体久期为8.2，属于综合性中期国债指数 [2] - 截至2025年11月25日，该ETF近1月跟踪误差为0.016% [2]

市场表现与资金流向 - 基准国债ETF(511100)最新报价为108.26元，近1周日均成交额达114.4亿元 [1] - 近5天连续获得资金净流入，合计净流入31.21亿元，最高单日净流入10.68亿元，日均净流入6.24亿元 [1] - ETF最新规模为89.00亿元，创下近1年新高 [1] 历史收益与风险特征 - 自成立以来，最高单月回报为2.67%，最长连续上涨月数为9个月，期间涨幅为6.94%，涨跌月数比为15比7 [1] - 年盈利百分比为100%，月盈利概率为71.84%，历史持有1年盈利概率为100% [1] - 近1年超越基准年化收益0.24%，近半年最大回撤2.27%，相对基准回撤0.31% [1] 产品结构与投资策略 - ETF主要跟踪上证基准做市国债指数，成分券为名单内全部国债，覆盖多个关键久期 [2] - 指数关键久期分布为20年期4只、30年期7只、1年及5年期各3只、2年、10年、3年及50年期各2只 [2] - 投资组合整体久期为8.2，属于偏向综合性的中期国债指数 [2] 产品运营成本与效率 - 管理费率为0.15%，托管费率为0.05% [1] - 近1月跟踪误差为0.015% [1]