Robotaxi（自动驾驶出租车）商业化进程 - 首台量产版铂智4X Robotaxi于2月9日正式下线，搭载小马智行第七代自动驾驶系统，标志着小马智行与丰田中国、广汽丰田的战略合作进入规模化生产与运营新阶段[1] - Robotaxi车辆成本已大幅降低至30万元级别，平价供给将创造需求并重构网约车/出租车商业链条，商业化闭环有望在2026年加速到来[2] - 国内政策积极推动，广州、深圳、北京等城市正有序推进智能网联汽车上路测试和示范运营，海外市场如瑞士、新加坡、德国等也与国内厂商有所合作[2] - 豪恩汽电的APA自动泊车超声波雷达已在百度Apollo（萝卜快跑）等高阶智驾场景实现配套合作[2] - 索菱股份在低中高阶智能辅助驾驶方案均有完善产品布局，拥有芯片及算法等合作伙伴[2] 字节跳动Seedance2.0视频模型 - 字节跳动旗下Seedance2.0视频模型正在进行内测，用户可通过小云雀app体验，该模型支持生成5到15秒的单段视频，并能通过分镜工作流制作包含多角度拍摄、角色对话的带字幕内容[3] - Seedance2.0的广泛应用将带动推理端Token消耗呈指数级增长，AI视频正改写传统影视制作底层逻辑，商业竞争重心向下游转移[3] - 2026年大模型将进入“模型×场景”深度融合阶段，互联网平台在模型、算力与数据侧具备优势，2C入口争夺有望全面展开[3] - 博纳影业AIGC短剧《三星堆：未来启示录》由抖音联合出品，并与其他平台合作探索精品短剧生产与发行新模式[4] - 城地香江为上海电信客户字节提供定制化数据中心服务[4] 氢能产业发展 - “十五五”规划建议首次提出“能源强国”，氢能作为重要未来产业有望迎来政策机遇期，工业可能成为氢能源利用的主战场[5] - 绿氢及氢基绿色燃料被视为破解“非电能源降碳”难题的最优解，有望在钢铁、化工等难减排行业实现规模化应用，产业进入加速发展期[5] - 建议关注绿氢电解槽设备环节以及布局绿色燃料相关项目的公司[5] - 佳电股份在中石化新疆库车、辽源天楹等多个绿氢项目中配套提供了关键设备电机[5] - 厚普股份已具备氢能“制、储、运、加”全产业链成套装备制造及工程总包、运维服务为一体的业务布局[5] 特斯拉太阳能电池扩张与太空光伏 - 特斯拉正评估美国多个选址以扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力，计划扩大纽约州布法罗工厂产能至10吉瓦[5] - 到2030年，全球太空光伏市场规模预计将向万亿级别迈进，低轨卫星密集发射及太空算力商业化趋势驱动光伏扩产需求[6] - 晶盛机电的光伏设备单晶炉市占率国际领先，业务覆盖光伏全产业链关键装备并可提供智能无人工厂方案[6] - 迈为股份在光伏领域产品主要为HJT异质结高效电池生产线以及全自动太阳能电池片丝网印刷线[6] 商业航天发展 - 我国近日成功发射一型可重复使用试验航天器，将按计划开展技术验证[7] - 2025年全球商业航天市场规模预计突破5000亿美元，2030年预计达到8000亿美元，2025—2030年复合年增长率约10%，我国商业航天市场空间广阔[7] - 振江股份在商业航天领域的紧固件产品已为一家客户长期供货，并与多家商业航天企业进行商务洽谈和技术对接[7] - 顺灏股份参股的轨道辰光主要业务是通过发射算力卫星组建太空数据中心，为客户提供算力服务[7] - 中超控股近期接到某火箭单位40套推力室顶盖毛坯订单[7] AI端侧设备规模化放量 - 2026年正迎来AI端侧规模化放量的关键元年，大模型轻量化与硬件算力日趋成熟，软硬件协同突破扫清了规模化障碍[8] - AI端侧可为模型厂提供新盈利模式，并作为全新的C端流量入口具备充足爆发力，模型厂商、手机厂商推进意愿强，下游需求旺盛[8] - AI眼镜是AI应用落地的重要硬件品类，雷鸟创新（RayNeo）携多款AI+AR智能眼镜产品亮相2026年米兰-科尔蒂纳冬奥会[8] - 荣旗科技加大了在智能眼镜组装环节的设备布局，应用于Meta智能眼镜的精密组装设备已在陆续交付，并拥有来自苹果的智能检测装备订单[9] - 水晶光电在AR眼镜领域有十多年技术布局，可提供从显示元件、投影元件到摄像头元器件的一站式光学解决方案[9]

商业航天行业 - 中国成功发射可重复使用试验航天器 [1] - 机构预计到2030年全球商业航天市场规模将达到8000亿美元 [1] - 一家公司的紧固件产品已为商业航天企业实现长期供货 [1] 光伏与太空能源行业 - 特斯拉计划扩大其本土太阳能电池产能 [1] - 机构预测到2030年全球太空光伏市场规模将向万亿级别迈进 [1] - 一家公司的光伏设备单晶炉市占率国际领先，并可提供智能无人工厂方案 [1] 智能机器人领域 - 一家公司的智能助行机器人首台量产车已下线 [1]

**关键要点总结** **一、 涉及的行业与公司** * 行业：商业航天、太空光伏、军工及航空航天材料、钙钛矿叠层电池[2] * 公司：钧达股份（产业方、外部投资人）[3]、上海光机所（技术提供方）[4]、上亿光电（合作方，将被重组为合资公司）[3] **二、 合作核心内容与产品** * 合作模式：钧达股份与上海光机所、上亿光电合作，通过新设合资公司推动上海光机所航天相关科技成果产业化[3] * 核心产品一：太空级CPI膜（SCPIM/SCPR膜），具备防辐射、防原子氧、防UV功能，用于卫星太阳翼封装及整体保护[2][6][11] * 核心产品二：钙钛矿/晶硅钙钛矿叠层电池，旨在替代高成本、高重量的砷化镓电池，用于商业卫星[2][6] * 其他产品：散热膜、隐形膜等军工及航空航天材料[2][6] **三、 技术优势与市场格局** * 技术优势：上海光机所提供关键技术，其太空级CPI膜从原材料到成品掌握完整工艺，性能经测试（抗辐照、原子氧、温度冲击）优于美国Corning公司对标产品[4][11][14] * 市场格局：国内无同类竞品，美国Corning产品对华禁运，市场售价约600美元/平米，禁运渠道价可达4000美元/平米；国内普通CPI膜约1000元/平米，但不具备太空防护功能[11] * 应用扩展：SCPR膜已在中国军工航天系统（望远镜、激光器、卫星等）成熟应用，未来还可用于无人机、高空无人机等[15] **四、 量产计划与市场前景** * 时间表：2026年完成基础产能建设、产品定型及客户试用；2027年实现大规模量产[7][20] * 产能规划：以100兆瓦级钙钛矿叠层项目为例，对应年产能约40万平方米[13] * 市场驱动：中国商业航天市场潜力巨大，过去仅发射不到300颗卫星，未来五年可能发射数万颗甚至超过5万颗卫星，催生对高效低成本太空材料的巨大需求[8][9] * 应用优先级：钙钛矿叠层电池将优先应用于太空场景，因其对标高价值砷化镓，竞争环境与利润收益优于地面应用[21] **五、 公司角色与战略** * 钧达股份角色：作为唯一产业方，负责投资、生产、品控及利用其全球生产基地服务市场[7] * 战略规划：推动SCP膜及太空光伏解决方案市场化；同步开拓国内外市场，对标海外客户如星链项目[18][27][29] * 技术布局：参与高功率卫星散热方案研发，如超轻辐射制冷薄膜（厚度<50微米，辐射率>90%）用于芯片散热[31] **六、 其他重要信息** * 股权结构：合资公司股权比例尚未完全确定，将以产业方为主，投资规模将匹配中国未来卫星发射数量[16] * 产品优势：CPI膜相比UTG玻璃重量仅为1/10，更柔性且耐太空环境考验，在要求轻量化、柔性封装场景优势明显[22] * 成本与定价：目前成本为粗略估算，国内普通CPI膜约1000元/平米，美国对标产品售价约4000美元/平米可作为参考[11][26] * 市场阶段：商业航天及太空光伏市场正处从0到1阶段，2027年可能进入从1到100的快速发展阶段[33]