政策与行业支持 - 国务院总理调研生物医药产业 强调创新药发展前景广阔 需加强原始创新和关键技术攻关[1] - 财政部与税务总局公布 自2025年1月1日起对育儿补贴免征个人所得税[1] 金融市场动态 - 港交所研究延长交易时间 参考纳斯达克2026年下半年实施每周5天24小时交易机制[1] - 香港证券ETF今年涨幅达64%以上 去年涨幅超过44%[1] - 中国ETF资产管理规模7月达6810亿美元 超越日本6680亿美元 成为亚洲最大ETF市场[5] - 8月以来股票ETF资金净流入200亿元 成交额连续6个交易日超2万亿[3] - 南向资金8月20日净卖出146.82亿港元 腾讯控股获净买入9.69亿港元[4] 重点公司动向 - 泡泡玛特股价创299港元历史新高 预计2025年营收达200亿元 今年300亿营收目标轻松可达[5] - 摩根大通增持美团-W至6.04% 增持比亚迪股份至6.52%[4] - 平安资管增持中国人寿至6.17%[4] - 阿里巴巴计划分拆斑马股份在香港联交所独立上市 目前持股44.72%[6] - 百度正研发下一代大模型 核心能力将重大提升 Q2总营收327亿元 核心净利润增35%[13] - 牧原股份上半年净利润同比增长1170% 伟测科技增831% 春秋电子增248.44%[15] - 恒瑞医药上半年净利润增29.67% 拟10-20亿元回购股份[15] 消费与新兴业态 - 娃衣经济爆发 电商平台2024年销售额环比增长117.08% 5月单月销售额破千万元[5] - 义乌娃衣企业海外订单激增 南美、北美、日韩订单量成倍增长[5] - 胖东来与酒鬼酒联名款年销售额或突破10亿元 相当于酒鬼酒前三季度总营收的84%[10] - 光瓶酒行业2024年市场规模超1500亿元 2025年有望突破2000亿元[10] 科技与产业链 - 机构密集调研苹果产业链 水晶光电等10家公司获50家以上机构调研 iPhone17进入大规模量产[6] - 英特尔成立通用快接头联盟 首批认证合作伙伴包括英维克等五家企业[6] - 宇树发布1.8米高31自由度人形机器人[7] - 字节跳动辟谣与芯原股份AI芯片合作[8] - 全球可折叠OLED屏幕出货量预计2032年达1.246亿台 较2024年2310万台增长五倍[14] 宏观与产业投资 - 8月LPR维持不变 1年期3% 5年期以上3.5%[9] - 前7个月新改建农村公路5.1万公里 完成固定资产投资2062.4亿元[12] - 商业银行并购贷款新规征求意见 控制型并购贷款比例不得高于70%[11] - 韩国推出45.8万亿韩元支持计划 重点支持电池、半导体等关键产业[12]