核心观点 - 公司管理层认为最困难时期正在过去 部分指标呈现积极趋势 业绩有望筑底企稳 [1][3][9] - 公司2025年上半年营业收入693.85亿元同比下降10% 净利润248.70亿元同比下降3.9% 降幅较第一季度收窄 [4] - 公司股价在业绩发布日大涨3.23%至12.45元/股 总市值2416亿元 领涨银行板块 [5] 战略方向 - 坚持"零售做强 对公做精 同业做专"战略方针 [8] - 零售业务致力于成为中国最卓越 全球领先的智能化零售银行 [8] - 对公业务聚焦做精行业 做精客户 做精产品 [12] 零售业务进展 - 零售贷款不良情况出现较大拐点 风险结构发生重大变化 [3][10][11] - 自营渠道人员增至1100人 单产快速上升 [11] - 信用卡余额约3900亿元 较高峰时期降低1000亿元 [11] - 下一步将打造"买理财找平安 好理财平安造"品牌升级 [3][15] 对公业务发展 - 战略客户数量达239户 较去年同期显著增长 [12] - 战略客户资产余额约3500多亿元 实现双位数增长 [12] - 战略客户存款余额超5000亿元 同比增长超7% [12] - 聚焦六大行业和六大产品 除房地产外均保持良好增长 [12] 息差状况 - 当前息差为1.8% 处于行业较好水平 [16] - 二季度行业平均息差为1.42% [16] - 公司目标将息差维持在股份制银行第二或第三位 [16] - 希望保持比行业平均水平高30-40个基点的竞争优势 [16] 财务规划 - 中期分红率18% 与去年持平 [17] - 努力保持相对稳定的分红比例 [4][17] - 目前没有外延资本补充计划 以内生积累为主 [18] 区域布局 - 在深圳拥有最大市场份额和最多资产 [19] - 将发挥总部优势为深圳及大湾区发展做贡献 [19] 运营数据 - 业绩发布会线上线下同步进行 高峰期超20.5万人参与 [7] - 公司高管团队新增副行长方蔚豪和行长助理王军 [2]

核心观点 - 公司管理层认为最困难时期正在过去 零售贷款不良出现较大拐点 战略转型成效逐步显现 [6][12][13] - 公司上半年实现营业收入693.85亿元(同比下降10.0%) 净利润248.70亿元(同比下降3.9%) 降幅较第一季度收窄 [8] - 公司股价单日大涨3.23%至12.45元/股 总市值达2416亿元 领涨A股银行股 [9] 战略转型进展 - 坚持"零售做强 对公做精 同业做专"战略方针 上半年部分指标呈现积极趋势 [12][13] - 零售业务风险结构发生重大变化 自营渠道人数增至1100人 人员单产快速上升 [6][14][16] - 对公业务聚焦"守正调优增长创新" 战略客户数量达239户(同比增长显著) 战略客户资产余额超3500亿元(双位数增长) [17][18] 业务板块表现 - 零售贷款不良情况出现较大拐点 信用卡余额降至3900亿元(较高峰减少1000亿元) [6][15][16] - 财富管理打造"买理财找平安 好理财平安造"品牌 聚焦高质量AUM增长 强化银管资产和基础理财 [7][19][20] - 对公业务六大行业除房地产外均保持双位数增长 供应链跨境金融/并购/银团产品保持良好增长 [17] 财务指标展望 - 净息差1.8%处于行业较好水平(全行业二季度1.42%) 目标维持股份制银行第二/第三位 [21] - 负债端压降高利率存款 提升活期存款占比 贷款压降趋缓并逐步回升 [21] - 中期分红率18%与去年持平 资本充足水平提升 暂无外延资本补充计划 [22][23][24] 区域发展布局 - 作为深圳总部银行拥有当地最大市场份额和利润贡献 将发挥总部优势服务大湾区发展 [25][26] - 借助深圳特区成立45周年机遇 利用特色化机制深化区域业务布局 [25][26] 经营数据表现 - 业绩会吸引超20.5万人参与 显示市场高度关注 [11] - 零售中风险中收益产品投放出现拐点 对公存款余额超5000亿元(同比增长超7%) [16][17]