文章核心观点 - 多家银行及理财公司正积极推动“金融+慈善/公益”的深度融合，通过发行慈善主题理财产品引导金融资源向善发展，相关产品在2025年底密集发行[1][2][3] 慈善理财产品发行提速 - 自2025年12月以来，招银理财、广银理财、平安理财等机构均发行了慈善主题产品，同时多家银行及理财公司举行了慈善捐赠仪式[2] - 2025年全市场共发行了53款（按产品登记码去重）慈善主题理财产品[8] 主要机构产品案例与捐赠机制 - **招银理财**：2025年12月发行的“招睿增利指南针（益未来）封闭5号”募集金额达9.65亿元，其首只慈善产品“招睿嘉和稳选（益未来）封闭1号”募集1.38亿元，两只产品总募资超11亿元[4] - 产品风险等级为R2（中低风险），封闭期分别为30个月和16个月[4] - 捐赠机制为管理人实际收取固定投资管理费的50%（累计不超过30万元），定向捐赠至深圳市志愿服务基金会[4] - **广银理财**：2025年12月24日发行首款“鸿福岁盈宝1040号（温暖助学）”，引入“超额收益捐赠”机制，超额收益全额捐赠至中国志愿服务基金会“灯山行动”项目[5] - **平安理财**：2025年12月推出“新启航第666期四个月封闭（粤有爱）固收类理财产品”，设置“超额收益捐赠”机制，超额部分捐赠至广州市慈善会“爱蕾行动”项目[5] - **工银理财**：2025年12月11日-24日发行“稳益固收类封闭理财产品（公益主题25G2055A）”，将超出业绩比较基准（年化1.30%）的超额收益全部捐赠至中国光华科技基金会[6] - “稳益”公益慈善主题系列已发行2只，持续支持各类公益慈善活动[6] - **恒丰银行**：2025年12月举办“夕阳守护”慈善理财捐赠仪式，产品超额收益将以投资者名义捐赠至山东省乡村振兴基金会[6] - **信银理财**：2025年12月通过“温暖童行”慈善理财向香港大埔火灾捐赠20万元善款[7] - “温暖童行”慈善理财品牌自2023年推出，截至2025年11月末累计募集资金超260亿元，实现捐赠超1500万元，惠及儿童超7万人[7] 产品特征与主流捐赠模式 - 存续慈善理财产品绝大多数为固收类封闭产品，底层资产主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，风险评级较低，强调低波、稳健[8] - 产品多为封闭式设计，以配置持有至到期资产并避免大额赎回对净值的影响，旨在保障持有人利益并实现公益捐赠目的[8] - 目前存续慈善理财产品主要有三种主流捐赠模式：[8] 1. 用固定比例的产品管理人费用进行捐赠 2. 用部分或全部超额业绩报酬进行捐赠 3. 用年化收益率中的一定比例进行捐赠

慈善主题理财产品发行升温 - 近期多家银行及理财公司相继上线慈善主题理财产品，2025年发行热度持续上升，截至12月22日全市场共发行了53款慈善主题理财产品[1] - 招银理财于2025年12月17日至23日募集慈善主题理财产品“招睿增利指南针（益未来）封闭5号”，截至12月22日募集金额近7亿元人民币[1] - 银行及理财公司积极布局慈善主题理财产品的核心驱动因素在于满足投资者日益增长的社会责任感需求以及对公益事业的支持愿望[1] 产品设计与运营机制 - 新发慈善主题理财多为“固收+”类产品，采用混合型投资策略，一部分资金投向高流动性和稳健回报的金融工具，另一部分投向社会责任投资项目[2] - 产品在资产配置上与普通“固收+”产品无本质区别，主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，确保本金安全与收益稳健[2] - 产品特殊性在于将部分管理费或超额收益定向捐赠公益项目，多采用“固定比例捐赠”或“超额收益捐赠”机制，不降低投资者基础收益[2][3] - 例如，招银理财承诺将产品存续期内及终止后，把管理人实际收取固定投资管理费的50%进行捐赠，累计不超过30万元人民币，资金全额定向捐赠至深圳市志愿服务基金会[1] 机构战略与客群定位 - 银行理财公司布局慈善主题理财产品旨在强化社会责任履行，同时通过差异化产品增强客户黏性，是践行“金融为民”、深化普惠金融探索的举措[1][2] - 客群定位聚焦于中高净值、注重社会价值的稳健型投资者[3] - 合作模式上与国家级基金会及地方慈善组织深度协同，以提升公信力与透明度[3] - 理财机构通过“线上+线下”融合模式强化投资者宣教，例如招银理财在深圳市多个养老机构及社区举办讲座、设立展台，普及防诈骗知识及理财咨询[3] 未来展望与发展瓶颈 - 慈善主题理财有望成为银行理财的重要细分方向，随着社会对公益关注度增加，其发展前景被看好[3][4] - 目前规模化发展面临瓶颈：市场认知度不足、缺乏统一的行业标准、捐赠机制缺乏税收激励政策支持、投资者对净值波动与慈善兑现的关联存在疑虑、信息披露标准尚未统一[3][4] - 为提升产品吸引力和可持续性，头部机构正通过科技赋能实现捐赠过程可视化、出具电子慈善证书，并结合ESG主题产品形成“金融+公益+投资”三位一体模式[3] - 未来创新措施包括：加强与国际知名公益机构合作、利用金融科技提高信息披露透明度和效率、开发更多样化的慈善理财产品、积极探索绿色金融和社会影响力投资领域的新机会[5]

文章核心观点 - 金融机构信银理财通过创新“金融+慈善”模式，推出“温暖童行”慈善理财品牌，将财富管理与社会责任相结合，实现了财富增值与公益价值的同步 [1][2] - 该模式通过将理财产品的部分收益捐赠，用于支持儿童健康、教育等公益领域，降低了公众参与慈善的门槛，使“小额善意”汇聚成“大爱力量” [2] - 项目形成了“引领型、发展型、救助型”三层次公益资助体系，并通过严谨透明的管理监督体系确保善款有效使用，为行业树立了标杆 [2][19] 公司与产品模式 - 信银理财率先提出“慈善理财”概念，打造“温暖童行”品牌，探索“金融+慈善”创新路径 [1] - 通过与多家专业基金会合作，将理财产品的超额收益或固定收益的一部分捐赠给儿童公益领域 [2] - 截至2025年8月，公司已累计发行26期慈善理财产品，募集资金规模超过200亿元，累计捐赠金额超过1500万元 [3] 公益项目实践与成效 - “温暖童行”项目聚焦儿童成长，形成“引领型、发展型、救助型”三层次公益资助体系 [2][4] - 引领型项目：在城市学校建设AI智能实验室等，如捐赠“小暖象”具身智能教室和创新实验室，开设人工智能等课程 [4][5] - 发展型项目：在乡村小学打造美术、书法、阅读教室，推动教育均衡发展，例如在云南、浙江、新疆等地捐建各类教室 [5][6][8] - 救助型项目：援助疾病儿童、灾区儿童，开展如“糖宝”夏令营、义诊和出生缺陷防治关爱项目 [14][17] - 项目已累计捐赠超过1.8万个爱心书包、美术包、科创包，惠及全国1.7万名孩子 [13] 行业影响与价值 - 信银理财的探索带动了整个行业，截至2025年5月末，理财公司共累计发行慈善理财产品33款，多家公司实现此类产品的首发 [21] - 慈善理财被视为一种可持续的制度化安排，改变了“一次性捐赠”模式，可长期稳定地为慈善事业提供资金，是第三次分配的具体实践 [22] - 该模式为社会提供了“金融+公益”的新样本，推动了财富的第三次分配，降低了公益参与门槛，形成了社会价值放大的良性循环 [22][23]

公益活动概况 - 第三届"爱有你我 麦向未来"公益市集活动在北京、天津、济南、武汉、沈阳、成都和长沙七城同期举办 吸引数百组家庭深度参与 [1][6] - 活动采用游戏化公益互动模式 通过爱心扭蛋机、欢乐套圈圈等沉浸式装置实现金融企业社会责任与儿童友好型活动融合 [2][6] 企业公益实践 - 中信理财作为北京站公益合作伙伴 首次解锁现场互动式公益场景 搭建"游戏化公益"互动区引导家庭关注公益行动 [1][2] - 公司通过"温暖童行 '麦象'信服"理念 发展"慈善理财"价值 开启"体验式公益"新篇章 [1][6] 金融产品创新 - "温暖童行"慈善理财产品累计推出23只产品 募集资金超180亿元 实现公益捐赠超1300万元 [7] - 项目惠及全国超6万名儿童 覆盖西藏、云南、四川等10个省区市 构建覆盖日常教育与紧急救援的多层次公益体系 [7] 运营机制建设 - 公司建立"产品设计—资金募集—精准捐赠—透明追踪"闭环管理体系 携手省级以上慈善组织及中信集团定点帮扶网络 [7] - 通过透明化运作确保善款可查可见 打通公益落地"最后一公里" [7] 战略意义 - 此次活动是践行普惠金融大文章的跨界尝试 探索社会价值与金融价值并举的可持续路径 [7] - 公司重塑财富意义 推动理财从数字增长向善意沉淀转型 实现公益从瞬时感动向全民可参与的系统善行升级 [9]

核心观点 - 公司推出"温暖童行"慈善理财产品 创新"金融+慈善"模式 满足投资者财富增值与公益捐赠双重需求 [1][2] - 公司通过慈善理财产品累计募集资金超40亿元 专项用于儿童医疗教育健康等领域 [2] - 公司自2021年起将共同富裕作为重点业务方向 通过"慈善+理财"模式为共同富裕注入新动力 [3] 产品特点 - 本期产品为固定收益类一年封闭式理财产品 [2] - 采用超额收益或超出业绩基准部分收益捐赠模式 慈善机构出具捐赠证明 [2] - 产品系列包含同富系列累计发行4期 募集资金11.7亿元 超额收益全部实现捐赠 [3] 运营模式 - 与慈善机构签署合作协议 设计发行专项封闭式慈善理财产品 [2] - 形成"金融+慈善"良性循环机制 打通理财服务与公益捐赠结合点 [1][2] - 建立长效推动机制 确保善款专项用于留守儿童关爱及教育设施建设项目 [3] 战略规划 - 2021年启动"灯塔计划" 制定十大战略课题实施方案 [3] - 持续探索理财助力共同富裕新路径 打造慈善金融生态圈 [1][4] - 通过产业帮扶调研确保资金使用方案落地 如云南希望小学建设项目 [3]