市场整体表现 - A股三大指数集体上涨，沪指涨0.37%报3516点，深证成指涨1.43%，创业板指涨1.76%，全市场超3500股上涨 [1] - 领涨板块包括CPO、CRO、电子元件、PCB，贵金属、钛白粉板块走低 [1] 个股涨停分析 - **ST板块**：*ST新潮（+4.99%）、*ST恒久（+5.08%）受ST板块及重组概念驱动 [2] - **机器人概念**：上纬新材（+20.01%）因智元机器人核心团队持股连续7连板 [2][4] - **业绩预增**：力生制药（+10.01%）、联发股份（+10.03%）受益中报预增及国企改革 [2][4] - **数据要素**：上海物贸（+9.98%）、中远海科（+9.98%）因数据要素和航运数字化概念 [2][4] 龙虎榜资金动向 - **净买入前三**：常山北明（5.58亿元）、建设工业（2.02亿元）、东山精密（1.65亿元） [3][5] - **机构偏好**：满坤科技（8633万元）、南京聚隆（5929万元）、潍柴重机（3965万元）获机构净买入 [6][7] - **外资操作**：沪股通净买入迈威生物（6499万元），深股通净买入常山北明（2.09亿元） [18][19] 重点个股解析 东山精密 - 业务亮点：全球PCB龙头（FPC领域全球第二），切入光通信市场（拟收购索尔思光电） [9][10] - 业绩表现：2025年一季度营收86.02亿元（同比+11.07%），净利润4.56亿元（同比+57.55%） [11] - 资金面：龙虎榜显示深股通净买入2438万元，游资"作手新一"净买入1.5亿元 [9][20] 常山北明 - 催化因素：中报预增60%-64%，国资云业务与华为合作（盘古大模型应用） [12][16] - 资金面：深股通净买入2.09亿元，游资"城管希"净买入8060万元 [19][20] 建设工业 - 交易特征：换手率20.04%，游资"毛老板"净买入5946万元，机构净买入4907万元 [17][19] 游资动态 - **活跃席位**：佛山系（柳钢股份1.09亿元）、中山东路（金现代5042万元）、赵老哥（恒宝股份卖出7485万元） [20] - **题材偏好**：机器人（南京聚隆）、数据要素（鸿博股份）、业绩预增（柳钢股份） [20] 行业热点 - **光通信**：东山精密收购索尔思光电，新易盛（+8.07%）成交额120.64亿元 [5][10] - **AI服务器材料**：东材科技（+9.98%）因高速树脂产能受关注 [2] - **医药**：美迪西（+19%）获机构买入1.4亿元，CRO板块整体走强 [5][17]

报告行业投资评级 - 看好丨维持 [7] 报告的核心观点 - 上周计算机板块小幅反弹，上涨 1.79%，在长江一级行业中排名第 6 位，两市成交额占比为 8.85%，稳定币相关概念活跃 [2][4] - 建议关注具有发币资格、在区块链等关键技术上有技术积累、具有相关牌照的企业，以及国产大模型领军企业、国产算力产业链、算力基础设施、AI Agent 相关厂商和具备海量数据资源、在数据处理管理和分析方面有深厚积累的企业 [2][6][34][39][57] 根据相关目录分别进行总结 上周复盘：计算机板块小幅反弹 - 计算机板块上周走势：大盘小幅震荡，上证综指小幅下跌 0.03%，计算机板块小幅反弹，上涨 1.79%，在长江一级行业中排名第 6 位，两市成交额占比为 8.85% [4] - 热点板块及个股：计算机板块稳定币相关题材活跃，雄帝科技、四方精创、天阳科技等涨幅居前 [15] 上周关键词 - 建行采购国产服务器，金融行业信创有望加速：建行发布《服务器采购项目》中标公示，涉及鲲鹏和海光芯片服务器，总金额超 44 亿元，彰显国产化替代决心，有望加速金融行业信创渗透 [18][20][23] - DeepSeek-R1-0528 更新，国产大模型持续演进：DeepSeek R1 模型完成小版本升级，思维深度与推理能力显著提升，其他能力同步更新，持续开源推动国产大模型发展，建议关注相关投资机遇 [24][28][34] - 乘数效应加速释放，关注数据要素投资机遇：国家数据局举办新闻发布会，企业对数据开发利用热情提升，数据要素乘数效应加速释放，在多领域落地初具成效，大赛关注数据治理，有望促进数据合规高效流通和交易体系建设 [35][36][39] 重点推荐：稳定币 - 香港通过稳定币草案，关注相关产业投资机遇：香港立法会通过《稳定币条例草案》，预计年内生效，规定了稳定币定义和发行监管要求，发行方预计盈利来源为储备资产利息及手续费，稳定币发展迅速且有成本优势，香港稳定币发展有望提速，建议关注相关企业 [6][40][57]