公司动态 - 建设银行参加了以“数联全球 商通未来 乘数无界”为主题的2025全球数商大会 全方位展示了其在区块链场景建设 数据要素流通 数商生态服务等数字经济领域的实践与探索 [1][4] - 在大会开幕式上 数商大会发布了“航运贸易数字化合作创新联盟区块链信用证应用场景” 建行上海市分行作为首批合作金融机构 依托区块链实现信用证业务全流程上链 [1][4] - 建行在为期两天的活动中 先后受邀参加区块链创新高峰论坛 “可信碳数 链通未来”等分论坛 集中展示区块链领域多项创新实践成果 分享公共数据开发利用经验和建议 [1][4] 战略与业务模式 - 公司将数据要素的融合应用视为商业银行数字化转型的关键路径 以及践行金融“五篇大文章” 赋能实体经济的关键抓手 [2][5] - 公司积极聚焦数据要素流通 以数据服务数据 以创新服务创新 以新质生产力服务新质生产力 全面构建数字经济时代的发展新模式 [2][5] - 公司多措并举服务数商生态发展 包括扩大“数商生态朋友圈” 持续建设“数据货架” 打造“数据联盟” 搭建交流分享 供需对接的机制和渠道 [2][5] - 公司在资源共享 能力共享 价值共享的模式下落地业务合作 以数据构建共融合作生态 其数据要素能力获得市场认可和赞誉 [2][5] 具体产品与服务案例 - 建行为上海微谱检测科技集团股份有限公司提供了1000万元数据产品知识产权融资服务 这是上海市首笔大型企业数据产品知识产权融资 [3][6] - 该融资服务基于对企业的经营状况和其获得的上海市首批数据产品知识产权证书的综合评估 旨在满足企业在数据研发和平台拓展等方面的资金需求 [3][6] - 在此案例基础上 建行上海市分行为数商企业打造了专属“数聚贷”集群服务方案 提供基于数据要素和科技元素的综合金融服务 实现多维增信 [3][6] 技术应用与创新 - 建行上海市分行在“航运贸易数字化合作创新联盟区块链信用证应用场景”中 利用区块链技术破解传统跨境结算瓶颈 为广大外贸企业提供更安全 便捷的跨境金融服务 [1][4] - 该区块链信用证应用实现了业务全流程上链 有助于贸易金融生态建设 [1][4]

文章核心观点 - 数据资产ABS在年内实现关键突破，从首发“破冰”到接连落地，为数据要素的金融化变现和向资本市场传导提供了标准化通道 [1] 数据资产ABS市场概况 - 年内已有7单数据资产（含赋能型）ABS产品成功发行，发行规模合计达24.90亿元 [1] - 已落地产品主要分为数据资产ABS（4单）与数据资产赋能ABS（3单）两大类 [1] - 底层资产类型覆盖融资租赁债权、企业应收账款、知识产权、基础设施收费及信托受益权等多元场景 [1] 产品模式与定义 - 数据资产ABS以数据资产本身产生的稳定、可预测现金流作为底层偿付来源，数据资产直接成为收益创造主体 [2] - 数据资产赋能ABS将数据要素作为增信或赋能手段嵌入传统基础资产运营流程，通过数据赋能提升基础资产的现金流稳定性与定价效率 [2] 市场参与主体与成本 - 国有企业是核心发起力量，在7单已落地项目中占比达71.4%（5单），民营企业与公共企业各主导发行1单 [2] - 数据资产ABS发行成本较低，上述7单项目的平均票面利率为2.04%，显著低于同期中小企业传统贷款平均利率 [2] 产品价值与意义 - 产品为科技创新型企业等轻资产主体开辟了全新融资渠道，引导企业更系统地规划、运营数据资产与知识产权类资产 [3] - 搭建了资本与科技创新领域的高效对接桥梁，助力破解轻资产企业“融资难、融资贵”的行业痛点 [3] - 丰富了资本市场的资产配置品类，为银行理财、保险资金等稳健型机构投资者提供了分享数字经济红利的优质标的 [3] 当前面临的挑战 - 面临基础资产界定与权属确权模糊、估值体系缺乏统一标准、业务模式单一及二级市场流动性不足等问题 [3] - 核心痛点在于收益模式的稳定性与可预期性不足，数据赋能效果尚未形成可持续的现金流闭环，数据对收益的贡献度难以精准量化 [4] - 数据资产的价值受技术迭代、场景变化等因素影响较大，可能导致底层资产现金流波动，影响产品收益稳定性 [4] 未来发展建议 - 政策需兼顾激励与约束，在鼓励数据应用的同时对个人数据隐私提供有力保护 [4] - 通过信息技术追踪数据应用和流通过程，对其可能产生的未来现金流进行客观真实的把握 [4][5] - 产品设计需匹配风险偏好，根据数据应用场景和未来现金流的稳定性分成不同层级以对应各类投资者的需求 [5]

数据资产质押融资业务创新 - 交通银行浙江省分行成功落地浙江省人工智能行业首笔数据资产质押融资业务，为浙江连信科技有限公司提供1000万元授信支持 [1] - 该行通过构建"数据资产价值评估—质押融资—风险缓释"的全流程服务体系，解决了科技型企业"数据资产价值认定难、质押登记难、风险管控难"等融资困境 [1] - 创新设计了"数据资产质押+政策性担保"的复合增信方案，将企业数据资源转化为可量化、可质押的金融标的 [2] 科技企业融资模式突破 - 针对成长型科技企业轻资产运营特征，构建了服务科技型企业的新型风险分担机制 [2] - 联动杭州市融资担保集团的"专精特新贷"专项产品，为"轻资产、重数据"的科技型企业开辟了强担保、低成本的全新融资路径 [2] - 建立了"金融+技术+政策+专业"的四方合作机制，实现从价值评估到资金投放的全流程高效对接 [2] 企业技术优势与市场应用 - 浙江连信科技作为心理大数据智能应用科技创新企业，核心优势在于"洞见人和"心理应用大模型 [1] - 该模型运用海量数据训练，实现对人的全面精准刻画，并为政府、企业和个人提供关键决策支持 [1] - 模型效用已在市场应用中获得了高度认可 [1] 银行数字化转型与未来规划 - 此次实践彰显交通银行数字化转型成效，开创了商业银行服务新质生产力发展的示范路径 [3] - 未来将持续深化战略合作，重点攻关资产估值建模、风险定价、流转处置等关键技术环节 [3] - 积极推动构建"数据要素X金融服务"融合生态体系，为数字中国建设贡献金融力量 [3]