股指期货止损点设置方法 - 固定金额止损：预先设定固定损失金额，例如开仓价格5000点，最大亏损1000元，合约乘数300，止损点设在4966.67点 [3] - 百分比止损：根据账户总资金比例设定，例如设定2%止损比例，开仓价5000点，止损点设在4900点，或设定5%比例止损点设在4750点 [3] - 技术指标止损：利用技术分析指标如支撑线、阻力线、移动平均线设定，例如价格跌破50日均线时触发止损 [3] - 支撑位止损：将止损点设在重要支撑位下方，例如支撑位在4900点，止损点可设在4880点 [4] - 波动率止损：根据历史波动率设定止损幅度，例如设定为近期平均波动率的1倍或1.5倍 [4] - 时间止损：设定持仓时间限制，达到预设时间点无论盈亏都平仓，适用于短线交易 [4] 股指期货止盈点设置方法 - 固定金额止盈：设定固定目标利润，例如开仓价格5000点，目标利润1500元，合约乘数300，止盈点设在5050点 [6] - 百分比止盈：设定固定百分比目标利润，例如设定8%止盈比例，开仓价5000点，止盈点设在5400点 [7] - 技术指标止盈：根据技术分析指标设定，例如相对强弱指数RSI进入超买区间超过70时考虑止盈 [8] - 阻力位止盈：将止盈点设在重要阻力位上方，例如阻力位在5200点，止盈点可设在5220点 [9] - 追踪止损转止盈：在盈利情况下随价格上涨逐渐上调止损点（移动止损），价格回调至新止损点时平仓锁定盈利 [10] 核心交易原则 - 合理设置止损和止盈点是控制风险和锁定利润的关键手段 [3][10] - 需根据固定金额、百分比、技术指标、支撑阻力位等多种方法，结合市场状况和个人风险承受能力灵活设定 [10] - 必须严格执行设定以保障交易稳定性和安全性 [10]

资金面分析 - 央行公开市场净投放4228亿元 通过7天期逆回购操作投放5308亿元 到期1080亿元 [3] - 月末资金面边际收敛 DR001大幅上行28BP至1.79% DR007维持在1.79%附近 [3] - 银行间回购市场成交量显著下降 总成交量43651.13亿元 较前减少15883.52亿元 [4] - R001成交量占比78.54% 利率上行2BP至1.85% 最高利率2.10%较前下降50BP [4] - R007成交量占比19.49% 利率上行3BP至1.84% 最高利率2.10%较前下降20BP [4] 债券市场动态 - 10Y国债利率震荡 开盘1.625% 尾盘小幅下行至1.621% [5] - 4月官方制造业PMI为49 大幅低于前值50.5 数据表现偏弱 [5] - 国债期货与现券走势分化 长端利率对PMI数据反应平淡 短端利率抢跑资金转松预期 [5] - 关键债券品种价格波动：250004下跌0.50BP 250205上涨0.55BP 2400006上涨0.45BP [8] 股票市场关联 - PMI数据偏弱导致股市小幅下跌 与债市形成"利好落地"效应 [5] - ST张家界拟发行优惠套票给被套小股东 引发市场调侃 [5] - 五一假期前市场避险情绪升温 股债尾盘双双出现小跳水 [6] 交易策略观察 - 时间止损策略需建立正常逻辑标准 市场偏离标准时需及时离场 [1] - 债市交易呈现预判性特征 短端利率提前反映资金面转松预期 [5]