产品发布 - 公司正式推出司法领域"司法智能一体机产品-法官助理V1 0"，以AI技术为核心，旨在提升司法审判效率 [1] - 产品主要功能包括智能文书初稿生成和精准类案检索，推动智慧法院建设 [1] 产品功能 - 智能文书生成功能可自动生成判决书、调解书和裁定书等法律文书初稿，效率提升80%以上 [2] - 类案秒级匹配功能基于深度语义分析技术，类案检索精准度达90%以上，覆盖民事/刑事/行政等11大类案件体系 [2] 技术支撑 - 产品支持私有化部署，保障司法数据安全，全栈适配国产信创生态，通过麒麟/Linux等权威认证 [4] - 兼容海光、昇腾等国产芯片，确保核心技术自主可控 [4] - AI能力已获多项权威认可，包括数字四川创新大赛"数字政法赛道十佳案例"称号和2024年浦东新区科技发展基金专项项目 [4] 应用场景 - 庭审辅助功能可实时检索类案，帮助法官快速回应争议焦点，提高庭审效率 [5] - 文书撰写功能自动化生成裁判文书初稿，大幅减少法官重复性工作 [5] 公司目标 - 公司希望通过技术手段让法官从繁琐事务性工作中解放，专注于裁判核心要务，提升司法质效与公信力 [6]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对2025年中国智慧法院行业发展现状及趋势进行分析，指出行业在政策和社会环境推动下发展，产业链涵盖上中下游，发展现状良好但存在问题，竞争格局稳定，未来有系统数据互通、集成协同及安全升级等趋势[1][22][23] 根据相关目录分别进行总结 智慧法院行业概述 - “智慧法院”由最高人民法院2016年提出，依托人工智能支持司法审判等，建设涵盖八大业务场景智慧化[1] - 法院信息化建设始于上世纪90年代，为应对案多人少等问题，“智慧法院”建设成热点[3] - 2016年1月“智慧法院”概念首次提出，2017年4月明确建设目标要求，2021年推动信息化4.0版建设，同年强调提升应用水平和协同能力[4] 智慧法院行业发展背景 - 政策法规频出，对行业企业规范运作和经营资质提出高要求，一系列文件对司法公开等提出要求[5] - 自2011年以来我国软件与信息技术服务业收入规模快速增长，2023年实现收入约12.33万亿元，同比增长14.35%[7] 智慧法院行业产业链 - 产业链以法院智能化需求为核心，上游是硬件等提供商，中游是解决方案供应商，下游服务于司法机构，实现全流程智能化升级[10] 智慧法院行业发展现状 - 2019 - 2023年最高人民法院信息化建设资金投入累计超15亿元，年均约3亿元，中央财政专项资金占比约60%，地方配套资金占比约30%，社会资本占比约10%[12] - 2023年全国各级法院收案4557.4万件，结案4526.8万件，同比分别增长35.2%、46.9%，信息化提高审判效率[14][15] - 近期各地法院在信息化建设相关项目上投入力度持续加大，如防城港市港口区人民法院等有具体项目投入[17] 智慧法院行业竞争格局 - 全国法院信息化体系完善，市场化程度高，行业生态稳定，华宇软件是龙头企业，新视云等企业影响力逐渐扩大[18] - 华宇软件提供多方面应用软件系统和解决方案，业务涵盖多领域，研发“元典睿核”引擎[20] 智慧法院行业发展趋势 - 法院信息化存在信息共享不足和“审、执”办案平台沟通不畅问题，未来信息共享、数据交换体制将进一步发展[22] - 法院信息化对政法部门数据共享和业务协同要求提高，数据系统整体集成促使法院信息互联是未来发展必要条件[23] - 司法工作需重视信息安全，虽有宏观指引和部分安全措施，但仍存在影响系统运行和隐私安全的因素[24]

发行信息 - 本次发行股票数量1150万股，发行价95元/股，占发行后总股本25%，发行后总股本4600万股[13][96] - 预计募集资金总额109250万元，净额约98287.69万元，募投项目计划需100000万元，超出用于主营业务[10] - 网上申购日为2023年3月3日，9:15 - 11:30、13:00 - 15:00，无需缴付资金[4][15] - 网上投资者中签后需在2023年3月6日日终前确保资金账户有足额认购资金[5][18] - 网上投资者放弃认购股份由保荐人包销，缴款不足70%公司中止发行[5] - 网上投资者连续12个月内累计3次中签未足额缴款，6个月内不得参与网上申购[5][19] 市盈率情况 - 截至2023年2月28日，行业最近一月平均静态市盈率54.12倍，滚动市盈率61.69倍[27][28] - 发行价对应2021年扣非前后孰低归母净利润摊薄后静态市盈率48.09倍，滚动43.49倍，均低于行业平均[29][30] - 发行价对应2021年扣非前后孰低归母净利润摊薄后静态市盈率高于可比公司扣非后算术平均静态35.39倍，低于153.56倍[31][33] - 发行价对应2021年扣非前后孰低归母净利润摊薄后滚动市盈率低于可比公司扣非后算术平均滚动52.12倍[34] 行业数据 - 2021年我国软件和信息技术服务业业务收入约9.5万亿元，同比增长16.43%[37] - 2021年我国软件和信息技术服务业利润总额11875亿元，同比增长7.57%[39] - 2021年信息技术服务收入60312亿元，同比增长20.00%，占比63.00%；软件产品收入24433亿元，同比增长12.30%，占比26.00%[40] - 2019 - 2021年我国电子政务市场规模年均复合增长率为8.20%，2021年3951亿元，同比增长7.31%，预计2022年近4269亿元[48] 可比公司业绩 - 华宇软件2021年营业收入575184.2981万元，扣非后净利润27689.93万元[68] - 久其软件2021年营业收入270860.5612万元，扣非后净利润 - 14157.12万元[68] - 榕基软件2021年营业收入71721.0056万元，扣非后净利润1182.14万元[68] - 中科软2021年营业收入628148.7102万元，扣非后净利润55371.09万元[68] - 新致软件2021年营业收入128248.0404万元，扣非后净利润6622.10万元[68] - 华宇软件2022年扣非后净利润预计亏损9.35 - 10.05亿元[72] - 榕基软件2021和2022年1 - 9月扣非后净利润分别为1182.14万元、859.78万元[73] - 久其软件2022年扣非后净利润预计为4200 - 6300万元[74] - 新致软件2022年扣非后净利润预计亏损5100 - 6500万元[76] 公司业务覆盖 - 公司执行案件管理系统覆盖全国2749家法院，占比78.45% [78] - 公司审判流程管理系统覆盖全国989家法院，占比28.22% [78] 公司业绩情况 - 2022年发行人营业收入46275.50万元，扣非归母净利润8417.67万元[84] - 2022年1 - 12月公司营业收入46275.50万元，同比增长2.78%；净利润9063.35万元，同比下降8.28%[88] - 2022年1 - 12月公司研发费用11155.94万元，同比增长22.52%；研发费用率24.11%，同比增加3.88%[90] - 2022年综合毛利率55.32%，同比下降1.33%；净利率16.43%，同比下降4.95%[90] - 2023年1 - 3月预计营业收入7500 - 9000万元，较2022年1 - 3月变动 - 4.54%至14.56%；预计净利润650 - 850万元，较2022年1 - 3月变动 - 19.68%至5.04%[92] 公司财务指标 - 2022年1 - 6月发行人综合毛利率为49.68%，远高于可比公司平均值30.66% [79] - 2022年1 - 6月发行人研发费用率为27.56%，高于可比公司平均值16.49% [80] - 2022年1 - 6月发行人应收账款周转率为2.12，高于可比公司平均值1.55 [82]

业绩总结 - 2022年1 - 12月，公司实现营业收入46275.50万元，较上年度同期增长2.78%；扣非后归母净利润8417.67万元，较上年度同期下降7.36%[11] - 2023年1 - 3月预计实现营业收入7500 - 9000万元，较2022年1 - 3月变动 - 4.54%至14.56%[15] - 2023年1 - 3月预计实现净利润650 - 850万元，较2022年1 - 3月变动 - 19.68%至5.04%[15] - 2022年1 - 6月资产总额56403.89万元，归母所有者权益37941.40万元[46] - 2022年1 - 6月营业收入18712.16万元，净利润1806.08万元[46] 用户数据 - 公司客户涵盖全国25个地区近3000家法院[48] - 审判流程管理系统覆盖全国989家法院，占比28.22%，市场占有率全行业第二[55] - 执行案件管理系统覆盖全国2749家法院，占比78.45%，市场占有率全行业第一[55] 未来展望 - 新冠疫情可能影响公司服务业务扩张、续约及时性和短期收款，未来疫情复发或对业绩不利[25][26][107] - 随着业务布局将开设更多子公司、分公司，若未加强管理，可能影响业绩[27] 新产品和新技术研发 - 报告期内研发费用占当期收入比例均超20%[56] - 智能化司法办案平台升级建设项目投资29840.10万元[65] - 智能化司法服务平台升级建设项目投资17120.20万元[65] - 研发中心建设项目投资25415.79万元[65] 市场扩张和并购 - 2020年5月收购江苏诉服达60%的出资份额，作价559.38万元，有助于扩大业务规模等[129][130][131][132] - 江苏诉服达2022年1 - 6月营业收入2244.10万元，净利润226.35万元[132] 其他新策略 - 公司拟将涉密信息系统集成甲级资质剥离给全资子公司南京思远[23] 发行相关 - 首次公开发行股票1150万股，占发行后总股本25%，发行后总股本4600万股，每股发行价格95元[9][43] - 发行市盈率48.09倍，发行市净率3.21倍[43][44] - 募集资金总额109250.00万元，净额98287.69万元[44] 股权结构 - 控股股东和实际控制人为郑建国，发行前持股1433.44万股，持股比例41.55%；发行后持股比例降至31.16%[42][176][190] - 公司有股东13名，穿透计算后股东人数合计36人[139] 财务指标 - 截至2022年12月31日，资产总额68710.92万元，较2021年末增长11.54%；负债总额22906.75万元，较2021年末下降7.85%；归母股东权益44996.53万元，较2021年末增长24.23%[11] - 报告期内综合毛利率分别为56.49%、58.66%、56.65%及49.68%[21] 风险提示 - 面临产品技术进步及迭代、技术人员流失、市场竞争等风险[82][83][84][85] - 子公司、分公司受7起税务行政处罚，合计罚款800元[27] - 涉密信息系统集成资质剥离申请若未获批，可能影响业绩[88][89] - 面临人力资源、经营场地租赁、管理等风险[90][91][92]

公司概况 - 公司为南京通达海科技股份有限公司，成立于1995年3月23日，法定代表人为郑建国[39] - 注册资本3450万元，注册及经营地址为南京市鼓楼区集慧路16号[39] - 控股股东和实控人均为郑建国，行业属软件和信息技术服务业[39] 业绩数据 - 2022年1 - 9月营收29323.73万元，同比增长21.79%，净利润2976.59万元，同比增长8.33%[14] - 2022年1 - 6月资产总额56403.89万元，资产负债率（母公司）31.01%[42][43] - 报告期内综合毛利率分别为56.49%、58.66%、56.65%及49.68%[19] 用户数据 - 客户涵盖全国25个地区近3000家法院[44] - 审判流程管理系统覆盖989家法院，占比28.22%，市场占有率行业第二[49] - 执行案件管理系统覆盖2749家法院，占比78.45%，市场占有率行业第一[50] 未来展望 - 申请创业板上市，选取标准为近两年净利润为正且累计不低于5000万元[59] - 募集资金投资项目总额100000万元，含智能化司法办案平台升级等5个项目[60] 新产品和新技术研发 - 截至招股书签署日，拥有1项发明专利、102项软件著作权，30项软件产品证书[45] - 参与12项行业标准制定，报告期研发费用占收入比例超20%[45][51] 市场扩张和并购 - 2020年5月收购江苏诉服达60%出资份额，作价559.38万元[121][122] - 2018年3月转让四川思强20%出资额，不再持有其股权[118] 其他新策略 - 拟将涉密信息系统集成甲级资质剥离给全资子公司南京思远[20] 发行信息 - 本次发行1150万股，占发行后总股本25%，每股面值1元[40] - 保荐机构为海通证券，发行人律师为江苏世纪同仁律师事务所[65][66]