核心观点 - 公司制定期货期权套期保值业务管理制度，旨在规范相关操作，规避价格波动风险，保障业务稳步发展 [1][2] - 套期保值业务需严格遵循风险对冲原则，禁止投机和套利交易，规模与期限需与风险敞口匹配 [1][4] - 子公司开展套期保值需经公司审批，且交易量不得超过年度预算所需量的三分之一 [3][16] 审批权限 - 套期保值业务需编制可行性分析报告并提交董事会审议，特定情形需提交股东会审议 [5][6] - 预计交易保证金占最近一期净利润50%以上且超500万元人民币，或合约价值占净资产50%以上且超5000万元人民币需股东会审批 [6] - 公司可对未来12个月内交易范围、额度及期限进行合理预计并审议，额度使用期限不超过12个月 [6] 授权制度 - 期货期权交易操作实行授权管理，授权书列明交易人员名单、种类、限额及期限 [9][10] - 被授权人变动时需即时调整权限并通知相关方，原授权人自通知时起不再享有权利 [11] 组织机构及职能 - 董事会审计委员会负责审查套期保值业务必要性、可行性及风险控制情况 [12] - 财务部门负责账务处理、审批套期保值方案及监督交易行为 [13] - 供应链管理部负责日常运作，包括资金管理、交易操作及风险测算 [14] - 子公司需根据生产经营计划确定套期保值量，建立风险管理办法并报财务部备案 [15] 运营体系 - 公司为套期保值业务集中管理平台，财务部统筹监督，供应链管理部负责交易操作 [21] - 子公司制定年度套期保值方案并上报财务部，财务部汇总后报总经理批准 [22] - 超出年度套期保值量的交易需单独申请，经董事会或股东会批准后方可操作 [24] 操作流程 - 买入套期保值针对销售价格已确定时防范原材料价格上涨风险，需制定方案并逐步开仓 [26] - 卖出套期保值针对原材料采购价已确定时防范价格下跌风险，需结合销售进度平仓 [27] 报告制度 - 供应链管理部每周向总经理提交交易情况周报，包括持仓、盈亏及资金情况 [28] - 子公司每月10日前报送期货期权交易情况报表 [29] - 交易损益达最近一年净利润10%且超1000万元人民币时需及时披露 [30] 档案管理 - 期货期权业务原始资料、结算资料等档案需保存至少10年 [32] 保密制度 - 相关人员不得泄露套期保值方案、交易情况、资金状况等敏感信息 [33][34] 责任承担 - 子公司申请的期货期权交易资金及损益由子公司承担 [35] - 违规操作导致的亏损由违规单位承担，并追究相关人员责任 [37] 附则 - 制度自董事会审议通过后生效，由董事会负责解释 [39][40]