公司概况与市场地位 - 公司于11月21日在深圳证券交易所主板开启网上申购，股票代码001280 [1] - 公司是全球主要天然铀供应商之一，业务体系覆盖采冶、销售、贸易全链条 [1] - 2022至2024年，公司天然铀产量稳居全球第六位 [1] - 公司2024年营业收入达172.79亿元，核心业务天然铀收入占比超过90% [1] - 营业收入年均复合增长率达到28.07% [1] 技术与资源布局 - 国内层面，公司拥有17宗采矿权，并掌握第三代地浸采铀技术 [1] - 海外层面，公司控股全球第六大铀矿山纳米比亚罗辛铀矿 [1] - 公司在非洲、中亚等资源富集区布局新项目，并与国际头部企业建立稳定合作 [1] IPO募资用途 - 此次IPO计划公开发行2.48亿股普通股 [2] - 募集资金21.84亿元用于国内四大铀矿产能建设项目 [2] - 募集资金6.93亿元投入放射性共伴生矿产综合利用项目，以强化稀土、稀有金属供应保障 [2] - 募集资金12.33亿元用于补充流动资金，以优化财务结构并增强全球资源获取能力 [2] - 公司承诺上市后满足条件时，每年现金分红不低于当年可分配利润的30% [2] 行业发展与需求前景 - 全球核电产业复苏态势明显，世界核协会预测2040年全球天然铀需求将达15万tU，较2024年增长近2倍 [2] - 国内核电发展进入“快车道”，截至2024年底商运核电机组达57台，在建规模全球第一 [2] - 《“十四五”现代能源体系规划》明确2025年核电运行装机容量达7000万千瓦左右，天然铀需求持续攀升 [2] 战略定位与未来展望 - 公司肩负“强核基石、核电粮仓”使命，登陆资本市场后将巩固其战略地位 [1][2] - 公司目标是向“国际一流科技型矿业公司”迈进 [2] - 募投项目落地将有助于保障国家铀资源安全、降低对外依存度，并为全球核电产业提供稳定资源支撑 [2]

公司概况与上市信息 - 中国铀业股份有限公司于11月21日在深圳证券交易所主板开启申购，网上申购代码为001280 [1] - 公司计划公开发行2.48亿股普通股，占发行后总股本的12% [1] - 募集资金将聚焦于天然铀产能建设、放射性共伴生矿产资源综合利用及补充流动资金 [1] 发展历程与战略地位 - 公司前身为1989年设立的中国核工业物资供销总公司，历经2006年转型和2019年战略重组，形成完整业务格局 [2] - 公司是中核集团核心子企业，是国内天然铀保障供应的“国家队”，战略定位为“强核基石、核电粮仓” [1][2] - 公司目标是向“以铀为本、国际一流”的科技型矿业公司迈进 [1] 资源布局与技术能力 - 在国内拥有17宗天然铀或铀钼矿采矿权，分布于新疆、内蒙古、广东等资源富集区域 [2] - 掌握第三代地浸采铀技术体系，攻克“三高”铀矿浸出等行业难题 [2] - 在海外控股纳米比亚罗辛铀矿，该矿是全球第六大铀矿山、第二大露天铀矿山，2022年产量位列全球第六 [2] 业务规模与全球地位 - 天然铀产量连续多年稳居全球前十，2022至2024年全球产量排名稳定在第六位 [3] - 2024年境外子公司罗辛铀业产能达4500吨铀氧化物，报告期内产量分别为2659吨、2920吨、2600吨和1534吨铀氧化物 [3] 财务业绩表现 - 营业收入从2022年的105.35亿元增长至2024年的172.79亿元，年均复合增长率达28.07% [4] - 净利润从2022年的15.20亿元提升至2024年的17.12亿元，年均复合增长率为6.12% [4] - 2025年1—6月，公司实现营业收入95.51亿元、净利润8.71亿元 [4] 收入结构 - 天然铀业务是核心支柱，报告期内占主营业务收入比重分别为89.22%、91.92%、93.35%和92.08% [4] - 2024年天然铀业务收入达158.98亿元，其中自产产品、外购产品、国际贸易收入分别为40.54亿元、72.23亿元、46.21亿元 [4] 多元化业务发展 - 在湖南衡阳建成独居石综合利用项目，年处理独居石精矿1.5万吨，氯化稀土年产能1.93万吨，2024年产量达1.44万吨 [5] - 在河北张家口处理铀钼矿，四钼酸铵年产能2488吨，2024年产量2300吨 [5] - 在湖南耒阳布局钽铌矿项目，五氧化二钽、五氧化二铌年产能分别达214吨、798吨，2025年1—6月产量分别为43吨、167吨 [5] 资产与股东回报 - 资产总额从2022年末的191.54亿元增长至2024年末的206.83亿元，2025年6月末进一步增至277.31亿元 [6] - 2025年6月末合并口径资产负债率为53.62% [6] - 公司承诺上市后每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的30% [6] IPO募投项目 - 募集资金拟投入41.10亿元，总投资规模达47.98亿元，聚焦天然铀产能提升与共伴生资源利用 [7][8] - 在国内天然铀产能建设领域计划投入21.84亿元打造四大重点项目 [7] - 在放射性共伴生矿产资源综合利用板块拟投入6.93亿元推进三大核心项目 [8] - 拟投入12.33亿元补充流动资金，以增强全球资源获取能力和优化财务结构 [8] 行业需求与前景 - 世界核协会预测，到2030年全球核电对铀的需求将上涨三分之一至8.6万吨，2040年将达15万吨，较2024年的6.75万吨增长1倍多 [9] - 全球天然铀资源分布高度集中，澳大利亚、哈萨克斯坦、加拿大三国贡献超50%资源量和近70%产量，前十大生产商占据90%以上产量 [9] - 截至2024年底，我国商运核电机组达57台，总装机容量5976万千瓦，位列全球第三，在建核电机组数量和装机容量保持世界第一 [10] - 2015年至2024年，中国核电装机容量年均复合增长率达9.49% [10] - 预计到2030年，中国核电装机容量有望突破1.2亿千瓦，天然铀年需求量将从2025年的约1.05万吨攀升至2030年的1.45万吨左右 [10] 政策支持 - 《“十四五”现代能源体系规划》明确提出积极安全有序发展核电，到2025年核电运行装机容量达到7000万千瓦左右 [10] - 《产业结构调整指导目录（2024年本）》将“铀矿采冶”和资源综合利用技术列为“鼓励类”产业 [11] - 《“十四五”原材料工业发展规划》明确“大幅提升战略资源保障能力” [11]