行业概览与市场格局 - 中国流感药物市场规模在100亿人民币上下浮动，2023年抗流感药物行业市场规模为110亿元，2024年降至80亿元[3][8] - 仿制药统治中国流感药物市场，其中奥司他韦仿制药占据主导地位，2024年奥司他韦约占抗流感药物市场规模的八成[5][8] - 在流感新药一端，罗氏的速福达（玛巴洛沙韦）是主导者，2024年玛巴洛沙韦在抗流感药物市场中约占5.3%[3][9] - 2025年是中国本土流感新药的爆发之年，多家中国药企的新药获批或申请上市[12] 奥司他韦市场与主导者东阳光药 - 奥司他韦是神经氨酸酶抑制剂，原研药为罗氏的达菲，其专利到期后，中国仿制药企业几乎接管市场[5][6] - 东阳光药是奥司他韦仿制药的头部企业，其产品可威在很长时间里是中国奥司他韦药品的最大来源[6] - 2023年，东阳光药的可威带来55.4亿元收入，占总营收近九成，其在中国奥司他韦市场占有率约六成[6] - 国家集采政策打破既有格局，奥司他韦价格大幅下降，众多竞争者出现，截至2025年8月14日，国家药监局共批获奥司他韦批文118条，涉及企业69家[7][8] - 东阳光药市场份额被蚕食，2024年其奥司他韦销量腰斩至25.8亿元，2025年上半年奥司他韦实现营业额13.1亿元[7] - 在第11批国家药品集采中，东阳光药未能中标，其在医院市场将不可避免地缩水[8] 市场需求与竞争动态 - 流感季需求激增，12月1日京东平台上“奥司他韦”搜索量较去年同期增长近500倍[5] - 阿里健康数据显示，11月10日至23日两周内，流感抗病毒药物购买人数环比增长超500%，其中玛巴洛沙韦购买人数环比增长超600%[11] - 中成药市场需求也在升温，京东买药显示流感季普通感冒咳嗽用药成交额同比增长2倍，其中四季抗病毒合剂、连花清瘟胶囊、蒲地蓝消炎片成交额同比增长均超5倍，小柴胡颗粒同比增长3倍[9] - 中成药需求带动相关企业销量，例如亿帆医药的复方银花解毒颗粒销量同比提升，生产线满负荷运转；康缘药业启动产能响应机制以满足金振口服液等产品的市场需求回暖[9] 新药发展趋势与竞争格局 - 罗氏的速福达（玛巴洛沙韦）是PA蛋白酶抑制类药物，其突出优势在于只需一次用药，是中国流感创新药市场的主导者[11] - 罗氏为保障2025年中国速福达供应，预估供应量比去年多3倍以上[11] - 2025年获批的中国本土流感新药（如来自青峰医药、众生药业、济川药业等）中，不少与速福达作用机制相同，都属于PA蛋白酶抑制剂[12][13] - 行业观点认为，国内新药暂时难以与罗氏的速福达抗衡，但开始影响东阳光药等企业的仿制药销量[3] - 从销售和市场占有率数据看，奥司他韦的市场份额正在逐步被PA蛋白酶抑制类的抗流感药物所替代[14] - 随着国产抗流感病毒创新药上市，将会加速对奥司他韦药物的替代，PA蛋白酶抑制类的抗流感药物被认为是未来临床抗流感病毒的主流用药，但奥司他韦在未来很长一段时间内仍将保有一定的市场份额[14]

流感药物市场需求激增 - 流感高发季来临，奥司他韦、玛巴洛沙韦等药物销量出现明显增长 [1] - 流感流行高峰一般出现在12月中下旬至1月初，未来一至两个月内需求量仍将较高 [1][2] - 叮当快药数据显示，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180% [3] - 预计明年中国抗流感药物市场规模将达101亿元，2030年增至116亿元 [3] 奥司他韦市场主导地位与挑战 - 奥司他韦长期占据中国抗流感药物市场主导地位，去年市场份额超70% [4] - 东阳光药的磷酸奥司他韦产品（可威）按收入计市场份额达54.8%，去年在中国市场排名第一 [4] - 奥司他韦化合物关键专利已到期，目前中国奥司他韦市场有超过70家参与者 [4] - 随着奥司他韦产品陆续纳入集采，药品价格出现明显下降 [5] 新一代流感药物竞争格局 - 罗氏玛巴洛沙韦（速福达）凭借单次用药特性迅速打开市场，上市首年即被纳入国家医保目录 [1][5] - 玛巴洛沙韦医保谈判前零售价为498元/盒，医保支付价为222.36元/盒 [5] - 2024年帕拉米韦销售额为8.31亿元，占整体抗流感药物市场的12.4%；玛巴洛沙韦销售额为7.26亿元，占比10.8% [6] - 除玛巴洛沙韦外，阿比多尔、扎那米韦和帕拉米韦等药物也可用于流感治疗 [5] 国产创新药密集获批与崛起 - 青峰医药、众生药业、济川药业等多家国内药企的流感新药密集获批，涌入市场 [1][7] - 众生药业的昂拉地韦片（安睿威）是全球首款靶向甲型流感病毒RNA聚合酶PB2亚基的一类创新药，于今年5月获批上市 [7] - 青峰医药的玛舒拉沙韦片为中国首个自主研发的靶向流感病毒RNA聚合酶PA亚基的抗病毒药物 [7] - 济川药业与征祥医药合作开发的玛硒洛沙韦片等也于年内获批上市，先声药业、健康元等公司新药已进入上市申请阶段 [7] 未来市场趋势展望 - 行业专家预计未来市场将形成“多足鼎立”态势，奥司他韦稳固下沉市场，玛巴洛沙韦占据中高端市场，国产新药将分流大量用户 [8] - 未来竞争焦点将集中在医保准入上，降价换放量将成为药企竞争关键 [9] - 渠道竞争加剧，院内渠道的学术推广和电商即时零售的布局将影响药物可及性和销量 [9] - 品牌口碑与供应链稳定性将成为竞争重点，流感季的供应能力将直接影响用户选择 [9]

流感药物市场需求激增 - 流感高发季来临，流感药物需求出现激增，奥司他韦和玛巴洛沙韦等药物销量均出现明显增长 [1] - 流感流行高峰一般出现在12月中下旬至1月初，意味着流感药物在未来一至两个月内仍将出现较高需求 [1] - 根据叮当快药11月22日数据，奥司他韦近七天销量增长率达237%，玛巴洛沙韦上涨达180% [4] - 全国整体进入流感流行季，活动水平明显上升，甲型H3N2亚型占比超过95% [3][4] - 预计中国的抗流感药物市场规模将于2026年达到101亿元，2030年增加至116亿元 [5] 奥司他韦市场格局 - 奥司他韦长期占据中国抗流感药物市场主导地位，2024年市场份额超70% [6] - 东阳光药的磷酸奥司他韦产品（可威）按收入计市场份额达54.8%，在中国市场排名第一 [6] - 奥司他韦化合物关键专利已到期，目前中国奥司他韦市场有超过70家参与者 [6] - 随着奥司他韦产品陆续纳入集采，药品价格出现明显下降，第十一批集采仅两家企业中标本品规 [6] 新药竞争态势 - 玛巴洛沙韦（速福达）凭借单次用药特性迅速打开市场，上市首年即被纳入国家医保目录，医保支付价为222.36元/盒 [7] - 2024年，玛巴洛沙韦销售额为7.26亿元，占整体抗流感药物市场的10.8% [7] - 国产创新药密集获批，包括众生药业的昂拉地韦片（安睿威）、青峰医药的玛舒拉沙韦片、济川药业与征祥医药合作的玛硒洛沙韦片等 [8][9] - 众生药业的昂拉地韦片已通过医保目录初步形式审查，并正开展针对儿童及青少年的临床试验 [8][9] 未来市场展望 - 行业专家认为未来市场将形成“多足鼎立”态势，奥司他韦稳固下沉市场，玛巴洛沙韦占据中高端市场，国产新药通过差异化竞争分流用户 [10] - 未来竞争焦点将集中在医保准入、渠道竞争（院内学术推广与电商布局）以及品牌口碑与供应链稳定性 [10]