商品市场整体表现 - 6月4日国内商品大面积反弹，中证商品期货价格指数收报1350.34点，涨幅0.51%，中证商品期货指数收报1869.74点，涨幅0.51% [1] - 焦煤领涨超7%，焦炭涨超5%，纯碱、沪锡涨超3%，玻璃、工业硅等涨超2%，PVC、铁矿石等涨超1% [1] - 菜油跌超2%，烧碱、菜粕、纸浆、鸡蛋跌超1% [1] 双焦反弹驱动因素 - 焦煤大涨由山西煤矿停产减产传闻、蒙古国煤炭税上调预期及新《矿产资源法》炒作推动，但供应实际仍宽松 [3] - 铁水产量高位下滑，终端用钢需求进入淡季，钢厂补库积极性不佳，焦煤上游库存压力加剧 [3] - 空头获利兑现需求及成本线支撑触发反弹，消息面仅起推波助澜作用 [2] 集运欧线市场动态 - 集运欧线主力合约涨超6%，受美线运价提涨提振，但供需结构不支持显著跳涨 [4] - 预期6月下旬运价小幅提涨，7月峰值或达3000-3300美金/大柜，8月需观察旺季需求见顶后压力 [4] 菜系品种疲弱原因 - 菜油跌超2%，因加拿大关税谈判缓解供应担忧，新季国产菜籽上市增加供给 [5][7] - 6-7月菜籽进口到港量分别为20万吨和13万吨，短期供应充足 [7] - 原油价格波动及生柴需求偏弱压制油脂中期走势，食用消费淡季加剧库存压力 [7] 其他品种表现 - 烧碱主力合约创上市新低，反弹力度弱于煤炭板块 [7] - 纸浆跌超1%，鸡蛋跌超1%，受供应过剩及梅雨季需求影响 [7]