行业核心数据与趋势 - 2025年中国电子竞技产业收入同比增长6.40% [1] - 产业收入中直播收入占比最大，为80.81% [1] - 2025年中国电子竞技用户规模超4.95亿人，较去年增长1.06% [1] - 行业正经历从“高速增长”到“高质量发展”的历史转折点 [1] 行业发展议题与方向 - 行业需思考如何营造健康可持续的产业生态环境 [1] - 行业需发挥电子竞技在繁荣发展社会主义文化中的独特作用 [1] - 中国电子竞技企业需深入参与全球电子竞技产业治理 [1] 公司战略与实践 - 公司秉承“以赛事带动产品，以产品带动出海”的原则 [1] - 公司坚持创新，结合科技赋能和文化引领，在赛事制作、产品运营、市场推广等多方面迭代升级 [1] - 公司致力于构建“从大众到巅峰”的金字塔赛事生态 [2] 公司赛事生态体系 - 塔尖赛事包括Major、CAC等国际顶尖赛事，旨在吸引全球流量 [2] - 塔身赛事为PWC挑战赛，旨在搭建职业晋升通道并锤炼本土战队 [2] - 塔基赛事为PNL全国联赛，覆盖大众、高校、社区赛道，旨在夯实用户与人才基础 [2] - 上述三者贯通形成完整的电竞人才与价值晋升体系 [2] 公司商业生态建设 - 公司联合行业顶尖伙伴打造赞助商联盟，实现技术升级、精准营销与生态共建的价值共生 [2] - 该生态体系是人才培养、内容创造与品牌赋能的体系 [2] - 该生态为中国电竞商业化提供了可行范式，助力产业可持续高质量发展 [2]

产业总体态势 - 行业在经历波动后于2025年呈现复苏与调整并行的总体态势 收入在接近300亿元的高基数上重拾增长 但结构性问题凸显[1] 产业规模与用户 - 2025年电子竞技产业实际销售收入为293.31亿元 同比增长6.40% 增幅为近三年新高 产业核心环节变现能力正在恢复[2] - 2025年用户规模达4.95亿人 同比增长1.06% 但综合近五年数据看用户规模几乎“见顶” 未来增长将更多依赖提升现有用户活跃度与付费深度[8] 收入结构 - 产业收入结构高度依赖单一渠道 直播收入占比高达80.81% 构成绝对收入支柱[5] - 直接体现赛事价值与俱乐部商业化的赛事收入和俱乐部收入合计占比仅为15.03% 赛事IP和俱乐部品牌的直接盈利能力有待挖掘[5] 游戏产品与平台 - 射击类游戏以28.3%的占比稳居电竞玩法类型之首 并在客户端电竞游戏热度TOP10中占据六席[9] - 移动端是电竞产品主力平台 占比58.6% “移动+客户端”双端游戏占比为12.1%[9] 赛事活动 - 2025年全年举办省级及以上职业赛事142项 较去年增加18项 为近年新高[14] - 全程线下赛事占比达54% 另有37%为线上线下结合形式 线下赛事复苏有利于保持产业活跃氛围并拉动举办地商旅文体展融合消费[14] 区域格局 - 地域发展呈现极强集聚效应 “一超多强”格局稳固 上海作为“全球电竞之都”集中了全国19.2%的线下赛事并拥有38家电竞俱乐部 两项数据均列全国第一[17] - 成都、重庆、杭州、北京构成赛事举办第二梯队 前五大热门赛事城市主要分布在西南、华东和华北地区 这些城市拥有全国近三成以上的俱乐部 区域中心效应明显[22] 国际化与俱乐部生态 - 电竞出海成为2025年显著产业亮点 本土自研游戏赛事在全球多地举办 头部出海赛事单场观赛人数峰值已超过413万人次[25] - 俱乐部生态显露出业务单一化痛点 高达54.3%的电竞俱乐部仅参与一种赛事角逐 参与两种赛事的占比为22.8% 高度绑定单一项目的模式使俱乐部抗风险能力较弱[29] 发展特征与展望 - 行业呈现出总体收入稳健回升、线下赛事频频、产业集群效应显著以及自研游戏赛事出海成果亮眼的发展特征[33] - 行业同时面临收入结构过度依赖直播、核心赛事与俱乐部盈利能力不足、商业模式单调以及存量用户竞争加剧的隐忧[33] - 行业需深化“电竞+”跨界融合拓展赛事IP多元价值 并鼓励俱乐部拓展多项目布局以构建更健康生态 产业正从规模扩张转向以生态共建、精细化运营为特征的高质量发展新阶段[33]

广东电竞产业政策 - 广东省发布《关于推动广东电竞产业高质量发展的若干政策措施》，推出18条政策举措专门扶持电竞产业 [1] - 政策明确打造广州、深圳"电竞双核"，完善"双核多点"战略格局，围绕内容生产、赛事、人才培养等多方面布局 [1] - 目标推动广东电竞产业从区域集聚向国际化标杆跃升，力争2030年广深进入全球电竞行业最具影响力城市行列 [3] 电竞产业现状 - 2024年中国电竞用户规模4.90亿同比增长0.42%，产业实际销售收入275.68亿元同比增长4.62% [2] - 电竞及相关产业就业人口超1000万人，粤港澳大湾区从业人口超200万人占全国约五分之一 [2] - 广州、深圳拥有多家头部电竞游戏开发/代理企业，电竞场馆和赛事基础优势突出 [2] 产业布局规划 - 支持广深通过差异化定位、资源互补和政策协同形成"研发—内容—传播"闭环 [3] - 重点支持珠海、佛山、东莞等市承接溢出资源，打造珠三角电竞城市群和产业经济带 [3] - 规划建设电竞主题产业园，完善研发、赛事、战队训练、IP孵化等产业链配套服务 [4] 电竞赛事发展 - 2024年上海举办电竞赛事数量占全国17.8%，成都、杭州、北京分别占15.3%、7.3%、6.5% [5] - 政策提出引进2项以上国际顶级赛事，支持各地申办高规格赛事并给予资助 [5] - 腾讯"穿越火线嘉年华"和网易"电竞世界赛"两大国际赛事已签约深圳 [6] 内容生产与研发 - 网易《第五人格》成为首个跻身亚运会的"1V4非对称对抗类手游"，全球注册用户突破4亿 [7] - 网易2024年研发投入达175亿元，2025年一季度投入44亿元 [7] - 政策鼓励原创电竞产品研发，支持中华文化元素融入和IP授权改编 [8]

政策发布背景 - 广东发布《关于推动广东电子竞技产业高质量发展的若干政策措施》，旨在提升电竞产业竞争力 [1] - 目前广东电竞综合影响力与北京上海存在差距，主要短板在赛事、战队和场馆方面 [1] 赛事体系建设 - 构建"顶级和特色赛事双轨体系"，计划2030年前引进2项以上国际顶级赛事 [2] - 鼓励搭建多层级电竞赛事网络，包括粤港澳大湾区、市级赛事和高校社团比赛 [2] - 支持打造民间战队品牌和本土赛事品牌，带动文旅产业发展 [2] 内容生产支持 - 鼓励游戏企业将国产动漫、影视、文学IP改编为电竞产品 [2] - 支持线下竞技项目电竞化改造和存量游戏赛事属性拓展 [2] - 对本地研发和发行给予扶持 [2] 市场主体培育 - 支持在产业园区配套设立"电竞创新创业苗圃" [2] - 吸引头部游戏厂商、赛事运营商、俱乐部、硬件供应商和直播平台落户广东 [2] 人才培养机制 - 实施"引培并举"策略，吸引高端电竞人才 [3] - 支持高校开设电竞相关课程，培养选手、教练、裁判等专业人才 [3] - 探索建立选手全职业周期保障机制 [3] 配套产业完善 - 支持新建改建专业电竞场馆 [4] - 鼓励研发电竞手机及外设，推动AI/AR/VR技术应用 [4] - 支持互联网平台布局电竞直播业务 [4] 产业载体建设 - 规划建设电竞主题产业园和"电竞小镇" [4] - 完善研发、运营、训练、IP孵化等上下游服务 [4] - 促进"电竞+商圈"联动和景区电竞主题植入 [4] 区域布局规划 - 广州深圳打造"电竞双核"，形成研发-内容-传播闭环 [4] - 其他地区发展俱乐部、产业园、直播基地等配套产业 [4] - 2030年目标使广深进入全球电竞最具影响力城市行列 [5]

产业布局 - 打造广州、深圳"电竞双核"作为核心战略，推动产业链整合形成"研发—内容—传播"闭环，目标2030年进入全球电竞最具影响力城市行列 [2] - 支持珠海、佛山、东莞等珠三角城市承接溢出资源，发展俱乐部、产业园、直播基地等配套产业，构建"双核多点"布局 [2] - 深化粤港澳大湾区协同，依托港澳优势推动国际化跃升 [2] 内容生产 - 鼓励游戏企业研发融入中华文化的电竞产品，支持IP授权改编和线下竞技项目电竞化 [3] - 对符合导向的本地研发电竞产品给予扶持 [3] 赛事体系 - 引进2项以上国际顶级赛事至2030年，提升赛事承办能力和国际化水平 [4] - 搭建多层级赛事网络，培育本土品牌赛事带动文旅发展 [4] - 提升赛事综合运营能力，孵化高水平运营团队 [4] 国际化发展 - 鼓励企业参与国际赛事和海外推广，推动电竞产品出海至东南亚及"一带一路"国家 [5] 市场主体与人才 - 吸引头部游戏厂商、赛事运营商等在粤发展，支持中小微电竞企业壮大 [6] - 引进高端人才，高校开设电竞课程培养专业人才，建立选手职业保障机制 [7] 场馆与科技 - 新建或改建专业电竞场馆，建设电竞主题产业园集聚产业链 [8] - 推动电竞装备升级，应用AI、VR等技术提升观赛体验，打造"电竞小镇"等融合场景 [8] 行业环境 - 建立行业组织规范秩序，制定场馆建设、直播技术等标准 [9] - 搭建公共服务平台如电竞大会、研究中心促进交流 [9] 政策支持 - 优化政务服务流程，鼓励社会资本投资电竞产业 [10] - 建立党委牵头的协调机制动态调整政策 [10]