全球电力需求增长趋势 - 2026-2030年全球电力需求年均增速将超过3.5% [1] - 未来5年全球电力消费增量相当于两个欧盟的用电总量 [1][3] - 以2025年欧盟发电量约2.8万亿千瓦时为基准，全球电力增长量在5.5万亿至6万亿千瓦时之间 [3][4] 增长的区域结构 - 新兴经济体将贡献全球近80%的新增电力需求 [5] - 中国是增长核心，未来5年新增电力年均增长率达4.9%，贡献全球近50%的电力增量 [1][5] - 中国未来5年电力增长量预计在2.75万亿至3万亿千瓦时之间 [6] - 印度和东南亚国家因经济增长和空调需求，成为新兴经济体中的新增长亮点 [8] - 发达经济体需求增长比重从17%升至20%，未来5年将保持这一水平，主要受人工智能、数据中心和电动汽车推动 [8] 电力结构变化 - 到2030年，可再生能源与核能在全球电力结构中的占比将从当前的42%提升至50% [10] - 2025年可再生能源发电量已与燃煤发电几乎持平 [13] - 未来5年可再生能源发电量将以每年1000太瓦时的速度增长，年均增速8% [13] - 太阳能光伏发电年增量将超过600太瓦时 [13] - 光伏与风电的全球发电占比将从17%升至27% [13] - 2025年全球核能发电量创历史新高，未来5年稳步增长，主要受中国、印度新核电容量及法国发电量提升推动 [12] 传统能源角色演变 - 燃煤发电在2030年前仍是全球第一大电源，但增长乏力，2025年全球燃煤发电量基本持平 [12] - 中国和印度因可再生能源扩张，煤炭使用量持续下降 [12] - 天然气发电未来5年年均增速2.6%，是过去5年的近两倍，主要受美国电力需求和中东燃料转换支撑 [15] 行业影响与趋势 - 电力消费增速将达到总能源需求增速的2.5倍 [6] - 2025年全球电力行业碳排放量保持平稳，2026-2030年将进入平台期 [15] - 电力碳强度比10年前下降14%，未来降速还会加快，实现碳排放与经济增长脱钩 [15] - 全球区域间电价差距拉大，2025年欧盟、美国因天然气涨价电价同比上涨，而澳大利亚、印度等国电价下降 [16] - 未来各国能源政策将向稳定电价和保障电力供应倾斜 [16] - 电力增长是能源电气化、低碳化转型的必然结果，由工业电气化、电动汽车、人工智能和数据中心发展驱动 [16]

全球能源需求增长 - 2024年全球能源需求同比增长2.2%，增速超过2013年至2023年间1.3%的年平均增长水平 [2] - 新兴市场国家和发展中经济体的能源需求增量占全球总增量的80% [2] - 发达经济体能源需求在连续数年萎缩后复苏，实现近1%的正增长 [2] 电力需求与结构 - 2024年全球电力消耗增长近1100太瓦时，同比增长4.3%，是过去10年平均年增长率的2倍 [2] - 电力部门是过去一年全球能源需求加速增长的核心动力 [2] - 电力需求增长主要受高温导致的制冷需求、工业用电扩张、交通电气化加速以及数据中心与人工智能产业发展支撑 [2] 可再生能源与清洁能源发展 - 2024年可再生能源新增装机容量攀升至700吉瓦左右，连续第22年刷新纪录 [2] - 在2024年全球发电量增量中，80%通过可再生能源与核能满足，两者合计占比首次突破40% [2][3] - 太阳能、风能、核电及电动汽车的快速发展，弱化了经济增长与碳排放之间的传统关联 [3] 化石能源需求变化 - 2024年天然气需求增速居化石能源首位，全球消耗量较上年增长1150亿立方米，增幅达2.7%，明显高于过去10年年均750亿立方米的增长水平 [3] - 2024年全球石油需求增幅仅为0.8%，在其全球能源需求中的占比首次跌破30% [3] - 2024年全球煤炭需求增速降至1% [3] 交通领域电气化影响 - 2024年全球电动汽车销量同比增长超25% [3] - 电动汽车市场的结构性转变大大降低了化石原料用油增长，使交通领域对石油的需求大幅下降 [3] 碳排放趋势 - 2024年全球与能源相关的二氧化碳排放量同比微增0.8%，总量达378亿吨 [4] - 自2019年以来，光伏发电、风电、核电、电动汽车及热泵等技术的大规模应用，使全球每年减排26亿吨二氧化碳，相当于全球排放总量的7% [4] - 清洁能源技术的加速推广有效抑制了碳排放增长，碳排放与经济增长的关联性进一步减弱 [4] 结构性转变 - 全球石油需求增速放缓、电动汽车加速渗透、电力角色强化及碳排放与经济增长持续脱钩等结构性转变正重塑全球能源版图 [4] - 清洁技术革命对传统能源体系的替代效应日益显现 [4]