2025年A股市场表现 - 2025年为牛市行情，上证指数全年大涨18.41%，收于3968.84点，创近6年最佳年度表现 [2] - 深证成指涨29.87%，创业板指涨幅逼近50%，科创综指、沪深300同步走强 [2] 圣元环保私募投资暴雷事件 - 2025年12月26日，圣元环保公告其全资子公司投资的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”遭遇重大亏损，亏损金额约4692万元，累计净值增长率为-81.54% [3] - 该亏损金额超过圣元环保最近一个会计年度经审计净利润的10% [3] - 子公司于2025年3月以6000万元认购该基金，截至12月4日基金净值跌至0.9215元，亏损7.85% [5] - 在12月4日至12月11日5个交易日内，基金净值急剧下降，大幅亏损71.83%，净值跌至0.2596元 [8] - 截至12月25日，基金净值进一步跌至0.1846元，在12月11日至25日10个交易日里又亏损近30% [12] 基金管理人深博信投及相关方情况 - 基金管理人深博信投成立于2014年，管理规模不足5亿元 [14] - “宏图成长1号”是深博信投自2023年11月以来备案的唯一一只产品，于2025年3月10日成立 [14] - 在该基金成立备案后，深博信投旗下其他产品开始密集提前清算，2025年合计有6只产品完成清算 [14] - 目前仍在运作的产品除“宏图成长1号”外，其余4只产品中，有3只管理规模均低于1000万元 [14] - 基金管理人提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但其在支付首笔200万元后未履行后续支付承诺 [10][11] 基金风控协议与违规行为 - 基金协议设定了严格风控标准，包括单一资产投资不超过基金净资产的25%，并设置了0.80元和0.70元的净值预警线与止损线 [17] - 当净值低于0.80元时，要求现金类资产占比不低于50%；净值低于0.70元时，要求2个工作日内将非现金资产全部变现 [17] - 圣元环保调查初步结果显示，基金管理人存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [18] - 圣元环保指出基金托管人招商证券存在未履行监督核查义务的违规行为 [19] - 招商证券托管部回应称已按照法规和合同约定履行了监督提示职责 [19] 圣元环保的后续应对与影响 - 公司已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报 [13] - 公司要求基金管理人中止交易并平仓，并要求基金托管人对基金账户进行冻结处理 [12] - 公司因信披违规于12月27日收到厦门证监局的警示函和深交所的监管函 [19] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰父子承诺对6000万元原始投资本金损失进行兜底补偿 [19] A股上市公司理财概况 - 截至2025年12月31日，共有1161家A股上市公司购买了1.58万个理财产品，认购金额合计达9972.65亿元 [21] - 多数公司青睐稳健产品，例如七匹狼2025年上半年净利润1.6亿元中，有1.3亿元主要靠股票投资赚取，其投资策略稳健，集中在各行业龙头公司 [21] - 利欧股份2025年上半年凭借理想汽车股票公允价值变动收益，实现净利润4.78亿元，同比增长164.28% [21]

公司投资理财事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基使用闲置自有资金6000万元，认购了由深圳深博信投管理的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，该基金为R4级中高风险产品 [1] - 公司于2025年12月计划赎回全部基金份额，但发现基金净值在2025年12月4日至11日的一周内急剧下降，单位净值从0.9215元跌至0.2596元，累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04% [2][3] - 截至2025年12月25日，基金最新单位净值为0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [3] 基金亏损原因与追责 - 公司调查初步结果显示，基金管理人深圳深博信投在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [5] - 基金托管人招商证券被公司认为存在未履行监督核查义务的违规行为 [5] - 基金管理人曾提出由自然人温廷涛对投资本金损失承担连带清偿责任，但截至公告日，公司仅收到其支付的首笔200万元款项，后续款项均未收到，该自然人未完全履行承诺 [4] 公司采取的法律与监管行动 - 公司已就此事向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [5] - 公司已委托律师，拟对基金管理人深圳深博信投及基金托管人招商证券提起诉讼或仲裁 [6] - 公司已向基金管理人提交基金赎回申请，并正式启动赎回流程，将尽快将基金产品剩余财产全部赎回到账 [6] 公司面临的监管处罚 - 因公司知悉私募基金产品出现重大损失后未及时披露，直至2025年12月26日才对外公告，厦门证监局决定对圣元环保及董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董事会秘书陈文钰采取出具警示函的监督管理措施 [6][7] - 深圳证券交易所亦对公司及相关人员朱煜煊、朱恒冰、陈文钰下发监管函，要求其充分重视问题、吸取教训并及时整改 [6] 相关方回应 - 招商证券托管部回应称，该产品为R4级中高风险且无止损线约定，公司已按照法规和合同履行了托管人职责，对违反合同情况履行了监督提示职责 [7] - 招商证券表示，投资者提供的用于验证的产品净值文件材料经核查系经过篡改，文件中附有公司用印文件验证平台链接可供验证真伪 [7] - 招商证券指出，管理人与投资者在基金合同之外达成的承诺函情况，公司并不知情，也无法定义务监督其执行 [7]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基投资的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”出现重大亏损，公司因此收到厦门证监局警示函 [2] - 该基金在短短一周内（2025年12月4日至11日）单位净值从0.9215元暴跌至0.2596元，累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04% [3] - 截至2025年12月25日，基金单位净值进一步跌至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [4] 投资与亏损详情 - 厦门金陵基于2025年2月和3月认购该私募基金，认购金额为6000万元整，基金风险等级为R4级（中高风险）[3] - 基金总资产净值从12月4日的约5529万元（55,290,010.21元）急剧下滑至12月11日的约1558万元（15,576,889.16元）[4] - 基金管理人提出由自然人温廷涛对本金损失承担连带清偿责任，但公司在收到首笔200万元后未收到后续款项 [4] 基金管理人问题与公司应对 - 圣元环保初步核实认为，基金管理人深博信投存在越权交易、违反信息披露义务、伪造基金份额净值信息等违法违规行为，基金托管人未履行监督核查义务 [5] - 公司已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报 [5] - 公司已要求中止交易并对持仓股票进行平仓 [4] 基金管理人背景与异常 - 基金管理人深博信投成立于2014年，全职员工11人均有基金从业资格，但承诺承担连带责任的温廷涛并非其员工 [6][7] - 深博信投在协会公示13只基金，仅“宏图成长1号”成立于2025年，其余成立于2023年及之前，其中6只在2025年4月30日至10月22日间集中提前清算 [6] - 该基金曾出现在中创环保、京基智农、中科通达3家上市公司前十大流通股东列表，但相关股票在其持股期间并未出现大幅下跌 [7] 风控措施失效 - 基金合同设置了多重风控措施，例如基金净值低于或等于0.8元时，现金类资产占比不低于50%，净值低于或等于0.7元时，应在2个工作日内将非现金资产全部变现 [8] - 但上述风控措施均未发挥应有作用 [9] 监管措施与补偿承诺 - 因未及时披露该重大损失，圣元环保及公司董事长朱煜煊、总经理朱恒冰、董秘陈文钰被厦门证监局出具警示函，并记入诚信档案 [2][10] - 公司实控人朱煜煊（持股13.02%）、朱恒冰（持股25%）自愿对基金本金损失采取先行补偿，补偿金额为初始投资本金扣除最终追回款项后的差额 [10]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基于2025年3月认购6000万元私募基金，至2025年12月25日基金净值暴跌至0.1846元，亏损幅度达81.54%，损失4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1] 投资产品与合同约定 - 投资产品为“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，属于R4级中高风险品种，投资范围涵盖权益类、固定收益类及期货和衍生品类产品 [3] - 基金合同设置多项风控措施：投资单一资产比例不超过25%；净值≤0.8时现金类资产不低于50%；净值≤0.7时应在2个工作日内将非存款类投资标的全部变现 [3] 风控措施失效与违规行为 - 基金管理人深圳深博信投存在越权交易，违反单一资产投资比例限制 [4] - 基金净值跌破预警线（0.8）和止损线（0.7）时，合同约定的风控措施均未启动，形同虚设 [4][6] - 基金管理人存在伪造基金份额净值信息的违法违规行为 [4][5][6] - 基金托管人招商证券未履行监督核查义务 [4][5] 净值暴跌过程 - 2025年12月4日基金单位净值为0.9215元，累计净值增长率为-7.85% [4][6] - 2025年12月11日基金单位净值骤降至0.2596元，一周内下跌71.83%，累计亏损扩大至74.04% [4] - 截至2025年12月25日，基金单位净值进一步跌至0.1846元，累计亏损幅度达到81.54% [1][4] 公司应对措施 - 圣元环保于2025年12月9日提出赎回全部基金份额 [4] - 公司成立专项工作小组，于12月14日赴深圳与基金管理人现场沟通 [8] - 自然人温廷涛承诺对投资本金损失承担连带清偿责任，但截至公告披露，公司仅收到其支付的首笔200万元款项 [8] - 公司已向公安机关报警并获受理，同时向中国证监会深圳监管局举报 [8] - 公司要求基金管理人平仓所有持仓股票，并要求基金托管人冻结基金产品账户 [8] - 公司控股股东、实际控制人朱煜煊与朱恒冰已提交承诺函，将对投资本金损失采取先行补偿 [11] 监管关注与行业类似案例 - 圣元环保及相关人员因未及时披露亏损信息而收到厦门证监局警示函 [11] - 该案例并非孤例：2021年1月，中来股份投资2亿元私募基金在2020年12月单月亏损达97.18%；2021年5月，众兴菌业斥资1亿元认购的私募基金到2022年底亏损幅度接近35% [10]

事件概述 - A股上市公司圣元环保全资子公司认购的私募基金产品遭遇巨额亏损，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [1][2] - 该基金单位净值在一周内从0.9215元/份暴跌至0.2596元/份，单周下跌71.83%，累计净值增长率为-81.54% [4][5] - 公司已采取报警、举报、法律诉讼及资产保全等一系列紧急措施，但投资本金仍存在无法全部收回的风险 [1][5][7] 投资详情 - 投资主体为圣元环保全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司，于2025年3月认购本金6000万元 [2] - 投资产品为深圳深博信投投资管理有限公司发行的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，属于R4级中高风险品种，投资范围包括权益类、固定收益类及期货衍生品类产品 [4] - 基金管理人深博信投成立于2014年，注册资本1000万元，全职员工11人，管理规模区间为0—5亿元，自2023年11月以来仅发行备案了此一只产品 [5][6] 亏损过程与发现 - 公司于2025年12月9日计划赎回全部基金份额，随后在12月12日收到净值表 [4] - 数据显示，基金净值在12月4日至12月11日的一周内，从0.9215元/份暴跌至0.2596元/份，累计亏损74.04% [4] - 截至2025年12月25日，该基金累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元 [2] 公司应对措施 - 成立专项工作小组进行调查并登记内幕知情人信息 [7] - 12月14日现场与基金管理人沟通，管理人提出由自然人温廷涛对损失承担连带清偿责任，公司同意该方案 [7] - 温廷涛签署承诺函，但仅支付首笔200万元，后续款项未支付 [5][7] - 经调取资料初步核实，基金管理人存在越权交易、违反信披义务、伪造净值信息等违法违规行为，基金托管人未履行监督核查义务 [7] - 已要求基金管理人平仓所有持仓，并要求基金托管人冻结账户以保全剩余财产 [8] - 已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报 [5][7] - 已提交基金赎回申请，于12月26日产品开放日正式启动赎回流程 [5] - 计划委托律师对基金管理人及托管人提起诉讼或仲裁，并将依据会计准则确认投资损失 [8] 潜在影响与后续管理 - 相关事项可能对上市公司2025年度经营业绩产生较大影响 [1] - 公司表示将加强委托理财项目的事前审核及存续期跟踪，严控投资风险 [8]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基建筑工程有限公司于2025年3月认购私募基金产品，认购本金为6000万元[4] - 截至2025年12月25日，该基金单位净值跌至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元，超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10%[6] - 公司已向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报[6][11] 投资与亏损详情 - 子公司厦门金陵基作为单一投资者，认购了私募基金管理人深博信投发行的“深博宏图成长1号私募证券投资基金”[8] - 基金净值在2025年12月4日至12月11日的一周内急剧下降，单位净值从0.9215元跌至0.2596元，累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04%[10] - 截至公告日，公司仅从承诺承担连带清偿责任的自然人温廷涛处追回首笔款项200万元，后续款项均未收到[10] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深博信投在运作过程中，存在越权交易、违反信息披露义务，甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为[11] - 基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为[11] - 根据基金合同，当基金份额净值低于或等于0.80元时，基金所持有存款、证券保证金等合计应不低于资产净值的50%；当净值低于或等于0.70元时，管理人应在2个工作日内将银行活期存款以外的投资全部变现，但管理人未遵守[8][9] 公司已采取的措施 - 公司已向基金管理人提交基金赎回申请，并正式启动赎回流程[6] - 成立专项工作小组前往深圳现场核查基金亏损原因[10] - 已向基金管理人发送书面告知函要求中止交易并平仓，基金管理人已将证券账户所有持仓平仓[11] - 已要求基金托管人对基金产品账户进行冻结处理，以确保剩余财产安全[11] 基金管理人背景信息 - 基金管理人深圳深博信投投资管理有限公司成立于2014年5月16日，注册资本1000万元，全职员工11人，管理规模区间为0-5亿元[11][12] - 截至目前，深博信投共登记备案了13只产品，厦门金陵基认购的产品是其自2023年11月以来发行备案的唯一一只产品[13] - 公司法人、董事长张晓琴此前曾在浦发银行深圳分行工作多年[12]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基投资私募基金出现巨额亏损，已向公安机关报警并启动追责程序 [1][2][4] 投资与亏损详情 - 厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，认购本金为6000万元人民币 [2][6] - 截至2025年12月25日，该基金最新单位净值跌至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元 [4][10][12] - 该亏损金额超过圣元环保最近一个会计年度经审计净利润的10% [4][12] 基金净值异常变动 - 2025年12月4日至12月11日，基金单位净值从0.9215元急剧下跌至0.2596元，一周内累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04% [7][14][15] - 同期，基金总资产净值从约5529万元人民币大幅缩水至约1558万元人民币 [7][15] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深博信投在运作中存在越权交易、违反信息披露义务及伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [8][16] - 基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为 [8][16] - 深博信投向投资者出具了《承诺函》，承诺当净值低于0.80元时保持高流动性资产比例，并在净值低于0.70元时变现非存款资产，但实际未遵守 [6][14] 公司采取的措施 - 圣元环保已向基金管理人提交赎回申请并正式启动赎回流程 [4][12] - 公司成立专项工作小组进行现场核查，并向基金管理人发送告知函要求中止交易、平仓持仓，基金管理人已将所有证券持仓平仓 [7][8][16] - 公司已要求基金托管人对基金产品账户进行冻结，以确保剩余财产安全 [8][16] - 公司已向自然人温廷涛追回首笔款项200万元人民币，但后续款项未收到 [4][7][13][15] - 公司已就此事向公安机关报警并被受理，同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [4][8][13][16] 基金管理人背景信息 - 私募基金管理人深博信投（全称：深圳深圳倡投投资管理有限公司）成立于2014年，注册资本1000万元人民币，全职员工11人，管理规模区间为0-5亿元人民币 [8][17][18] - 该公司法人、董事长张晓琴曾在浦发银行深圳分行工作多年 [9][18] - 截至目前，深博信投共登记备案了13只产品，而“深博宏图成长1号”是其自2023年11月以来发行备案的唯一一只产品 [9][19]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基投资私募基金出现重大亏损 公司已采取法律及监管途径追责 [1][2][4] 投资与亏损详情 - 子公司厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金” 认购本金为6000万元 [2][5] - 截至2025年12月25日 该基金单位净值跌至0.1846元 累计净值增长率为-81.54% 亏损金额约4692万元 [2][4] - 此次亏损金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [4] - 在短短一周内（12月4日至12月11日） 基金单位净值从0.9215元急剧下跌至0.2596元 累计净值增长率从-7.85%恶化至-74.04% [6][7] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深博信投在运作中存在越权交易、违反信息披露义务 甚至伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [8] - 基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为 [8] - 基金合同规定当份额净值低于或等于0.80元时 现金类资产占比应不低于50% 当净值低于或等于0.70元时 应在2个工作日内将非现金资产全部变现 但管理人未遵守 [6] 公司已采取的应对措施 - 公司已向基金管理人提交基金赎回申请并正式启动赎回流程 [4] - 公司成立专项工作小组现场核查 基金管理人提出由自然人温廷涛对本金损失承担连带清偿责任 [7] - 截至12月26日 公司仅从温廷涛处追回首笔款项200万元 后续款项未收到 [4][7] - 公司已向基金管理人发送书面告知函要求中止交易并平仓 管理人已将证券账户所有持仓平仓 [8] - 公司已要求基金托管人对基金产品账户进行冻结 以确保剩余财产安全 [8] - 公司已就此事向公安机关报警并被受理 同时向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [4][8] 相关方背景信息 - 私募基金管理人深博信投成立于2014年 注册资本1000万元 全职员工11人 管理规模区间为0至5亿元 [9] - 深博信投法人、董事长张晓琴曾在浦发银行深圳分行工作多年 [10] - 深博信投共登记备案13只产品 厦门金陵基认购的产品是其自2023年11月以来发行备案的唯一一只产品 [10]

事件概述 - 圣元环保全资子公司厦门金陵基使用闲置自有资金6000万元认购私募基金，在约9个月内净值暴跌至0.1846，亏损4692万元，亏损幅度达81.54%，公司已向公安机关报警并被受理 [1][3][5] 投资与亏损详情 - 子公司厦门金陵基于2025年3月认购“深博宏图成长1号私募证券投资基金”，认购本金为6000万元 [3][7] - 截至2025年12月25日，该基金单位净值跌至0.1846元，累计净值增长率为-81.54%，亏损金额约4692万元 [3][5] - 此次亏损金额超过公司最近一个会计年度经审计净利润的10% [5] 基金管理人违规行为 - 基金管理人深博信投在运作过程中存在越权交易、违反信息披露义务及伪造基金份额净值信息等违法违规行为 [6][9] - 基金托管人存在未履行监督核查义务的违规行为 [9] - 根据基金合同，当基金份额净值低于或等于0.80元时，基金持有的现金类资产应不低于净值的50%；当净值低于或等于0.70元时，管理人应在2个工作日内将非现金资产全部变现，但管理人未遵守 [7] 事件处理与追偿进展 - 圣元环保已向基金管理人提交赎回申请并启动赎回流程 [5] - 公司成立专项工作小组现场核查，基金管理人提出由自然人温廷涛对投资损失承担连带清偿责任 [8] - 截至公告日（12月26日），公司仅从温廷涛处追回首笔款项200万元，后续款项未收到 [5][8] - 公司已向基金管理人发送告知函要求中止交易并平仓，管理人已将证券账户所有持仓平仓 [9] - 公司已要求基金托管人对基金产品账户进行冻结，以确保剩余财产安全 [9] - 公司已向中国证监会深圳监管局举报并收到材料接收证明 [5][9] 基金管理人背景信息 - 基金管理人深博信投成立于2014年，注册资本1000万元，全职员工11人，管理规模区间为0-5亿元 [9] - 其法人、董事长张晓琴曾在浦发银行深圳分行工作多年 [10] - 深博信投共登记备案13只产品，厦门金陵基认购的产品是其自2023年11月以来发行备案的唯一一只产品 [10] 净值异常波动 - 2025年12月4日，基金单位净值为0.9215元，累计净值增长率为-7.85% [8] - 2025年12月11日，基金单位净值急剧下降至0.2596元，累计净值增长率为-74.04% [8] - 公司在12月9日计划赎回并要求提供最新净值表时发现了净值的急剧下降 [7]

案件核心与处罚 - 浙江优策投资挪用投资者资金高达9.55亿元 [1] - 主犯被处以超过3500万元的罚款 [1] - 涉及刑事犯罪的线索将移送公安机关处理 [1] 私募基金行业概况 - 中国私募基金行业总规模已超过20万亿元 [1] - 私募基金主要面向高净值投资者通过非公开方式募集 [1] - 行业主要投资方向为初创企业和硬科技企业，提供长期资金支持 [1] 私募基金风险与监管 - 私募基金因信息不公开，风险显著高于公募基金 [3] - 浙江优策投资通过多层基金嵌套、虚假净值报告等方式掩盖挪用资金行为长达四年 [3] - 监管部门持续加强执法，已清退超过8000家违法违规及“僵尸”私募机构 [3] 投资者识别与防范要点 - 投资者应在中国证券投资基金业协会官网核查机构与产品的备案及合规情况 [5] - 必须确认资金由第三方托管，防止管理机构直接接触资金 [5] - 对宣传“低风险高收益”、“保本保收益”的产品应保持高度警惕 [5]