私募参与定增规模与增长 - 今年以来共有51家私募机构参与53家A股公司定增，合计获配金额达55.24亿元 [1][2] - 私募定增获配金额较去年同期的44.85亿元增长23.17% [2] - 目前私募定增浮盈金额达24.38亿元 [1][2] 主要私募机构定增参与情况 - 百亿私募睿郡资产参与乐鑫科技定增，获配金额5.98亿元，为年内私募定增王 [2] - 轻盐创业投资参与14只A股定增，合计获配金额5.58亿元 [2] - 润城投资参与TCL科技定增，获配金额4.81亿元 [2] - 迎水投资、量利私募、高新区汉石私募、金筹投资、振兴嘉杰、博成基金和上海洪毅等私募机构定增获配金额均超2亿元 [2] 热门定增项目与行业分布 - 乐鑫科技定增项目最受私募青睐，吸引睿郡资产、金筹投资、展博投资和振兴嘉杰4家私募参与，合计获配金额7.88亿元 [3] - TCL科技、绿的谐波和爱旭股份等3只个股的私募定增获配金额均超2亿元 [3] - 在16只私募定增获配金额达1亿元的个股中，电子行业个股占6只，包括乐鑫科技、TCL科技、德明利、胜宏科技、富乐德和容大感光 [3] 定增浮盈表现突出的个股 - 私募机构参与定增的53只个股中，51只处于浮盈状态，其中8只私募定增股浮盈超100% [1][4] - 存储芯片龙头德明利定增浮盈达317.76%居首，参与的私募机构包括聚力基金、信持力资产和轻盐创业投资，合计获配金额1.61亿元，浮盈金额近5.12亿元 [4] - 横河精密定增项目吸引轻盐创业投资和鹿秀投资参与，合计获配金额0.69亿元，浮盈金额达1.83亿元，浮盈比例266.02% [4] - 晶华新材、中钨高新、北方铜业、威腾电气、佰维存储和乐山电力等多只个股定增项目的私募浮盈均超100% [5] 私募参与定增的驱动因素 - 定增价通常比市价低，有折扣安全垫，不少定增项目能拿8-9折，相当于一入手就有10%到20%的安全边际 [3] - 私募对未来市场发展充满信心，定增的锁定期是双向限制，私募积极定增是对未来市场和公司的看好 [3] - 定增可以大量获取筹码 [3]

私募定增市场总体情况 - 截至2025年10月30日，年内共有51家私募机构参与53家A股公司定增，合计获配金额55.24亿元，较去年同期的44.85亿元增长23.17% [1] - 按当日收盘价统计，私募定增整体浮盈金额达24.38亿元，整体浮盈比例为44.13% [1] - 私募积极参与定增为市场带来增量资金，反映出对A股中长期走势的看好 [5] 个股层面定增详情 - 33只个股私募定增获配金额不低于0.5亿元，其中17只获配0.5亿至0.99亿元，16只获配金额超1亿元 [1] - 乐鑫科技最受青睐，吸引4家私募机构参与，合计获配金额7.88亿元 [1] - *ST松发吸引3家私募机构参与，合计获配金额5.99亿元 [1] - TCL科技、绿的谐波和爱旭股份私募定增获配金额均超2亿元 [1] - 私募参与的53只个股中，51只目前处于浮盈状态，其中8只个股浮盈比例超100% [2] - 电子行业个股德明利以317.76%的浮盈率居首，吸引3家私募获配1.61亿元，浮盈近5.12亿元 [2] - 横河精密和晶华新材浮盈比例分列第二、三位，分别为266.02%和255.65% [2] 行业层面定增分布与表现 - 私募定增覆盖17个申万一级行业，其中10个行业获配金额不低于1亿元，4个行业获配金额不低于5亿元 [3] - 电子行业为最青睐赛道，涉及10只个股，合计获配金额20.32亿元，占私募定增总额的36.78% [3] - 电力设备行业涉及8只个股，合计获配6.7亿元；轻工制造行业获配同等金额，但仅涉及2只个股 [3] - 基础化工、机械设备和有色金属等行业获私募积极布局，定增获配金额均超3亿元 [3] - 私募参与的17个行业中，有16个实现浮盈，5个行业浮盈比例超50% [3] - 公用事业行业（仅乐山电力1股）浮盈率最高，达113.57%；有色金属板块浮盈84.23%，汽车板块浮盈79.12% [3][4] - 机械设备与基础化工行业浮盈比例亦均超过50% [3]

私募参与定增概况 - 截至2025年5月21日，年内共有27家私募机构参与23家A股公司定增，合计获配金额19.43亿元 [1] - 在23只定增A股中，有17只个股的私募机构定增获配金额超过0.5亿元 [1] 重点定增公司与获配金额 - 绿的谐波最受私募青睐，吸引迎水投资和锦绣中和(天津)投资参与，合计获配金额3.26亿元 [1] - 安宁股份定增吸引轻盐创业投资和衍恒投资参与，合计获配金额1.65亿元 [1] - 德明利、永和股份、安科瑞、中远海特、中钨高新、嵘泰股份、容大感光等7只股票定增获私募参与金额均不低于1亿元 [1] 私募机构定增表现 - 15家私募机构定增获配金额超0.5亿元，轻盐创业投资以3.52亿元居首，共参与9只A股定增 [2] - 百亿私募迎水投资获配金额为3.10亿元 [2] - 玖鹏资产、振兴嘉杰、衍恒投资和铸锋资产定增获配金额均不低于1亿元 [2] 定增投资表现与收益 - 以5月21日收盘价计算，年内私募参与定增合计浮盈金额达5.28亿元，浮盈比例为27.19% [2] - 乐山电力浮盈比例高达205.79%，为年内私募参与定增浮盈比例最高的股票 [2] - 私募参与德明利、容大感光、星云股份、嵘泰股份等4只股票定增的浮盈比例均超过45% [2] 私募参与定增的驱动因素 - 定增发行价格通常较市价有折扣，可降低持股成本并增厚投资收益 [2] - 退出渠道多元化，除二级市场减持外，还有协议转让、大股东回购等方式 [2] - 2025年股市整体表现较好，大盘点位相较定增发行时有显著上涨，为项目退出创造良好环境 [3] - 政策放宽并购重组和定增的监管要求，推动定增市场回暖，提供更宽松的政策环境 [3]