核心观点 - 全球银行业在2024年利润创下1.2万亿美元的历史纪录，但资本市场给予银行板块近70%的估值折价，反映出市场对行业增长可持续性的质疑 [1][16][24] - 行业面临利率回落、技术变革、非银机构竞争加剧及客户忠诚度下滑等多重挑战，传统规模驱动战略已难以为继，行业面临均值回归压力 [1][16][25] - “精准化”战略是银行业实现下一轮高质量增长的关键，通过聚焦技术、客群、资本和并购四大维度，银行可以构建穿越经济周期的核心竞争力 [1][6][17] 行业表现与挑战 - **创纪录的业绩与低迷的估值**：2024年全球银行业净利润达1.2万亿美元，为所有行业最高，有形股本回报率(ROTE)达10.3%，为20年新高 [16][24]。然而，银行板块估值较其他行业平均水平折价近70% [1][16] - **资金规模持续扩张**：2024年全球银行业中介资金规模增至426万亿美元，接近全球名义GDP的四倍，创历史新高 [24]。2019至2024年间，中介资金规模年均增长7.0%，显著高于全球GDP同期4.8%的年均增速 [31] - **营收与盈利增长**：2024年全球银行业剔除风险成本后的总营收达5.5万亿美元，创历史纪录 [24]。银行营收占全球GDP比重升至3.6%，为20年来最强水平 [43]。2021-2024年间，行业年均创造可分配资本（股权自由现金流）达8410亿美元，远超其他行业总和 [45][48] - **面临的增长压力**：行业顺风因素（如高利率、低风险成本）正逐渐消散 [25]。推动均值回归的力量包括利率变化、AI的结构性冲击、金融科技及非银机构竞争升级，以及客户期望变迁 [25]。第三方智能体的发展可能导致未来十年全球银行利润池缩减1700亿美元，降幅约9% [18] 精准化战略工具箱 - **技术聚焦**：需从泛化的数字化转向聚焦能创造核心价值的AI应用场景，避免盲目跟风投入 [1][19][29]。AI先行者有望将有形股本回报率提升最多4个百分点，而行动迟缓者将面临利润侵蚀 [18][20]。AI（尤其是智能体）能推动银行单位工作成本净降15%-20% [2][18] - **客群经营**：需从宽泛的传统客群划分转向数据驱动的“一人一策”，实现极致个性化 [1][19][29]。全球领先银行正依托AI技术突破针对零售客户的“一人一策”经营模式 [11] - **资本效率**：需摒弃粗放式资本配置，转向精细化管理至单笔资产、单个产品与客户，以撬动沉淀资本投入高回报业务 [1][19][29] - **精准并购**：并购应围绕特定微市场或关键能力开展，以实现优势补位，而非单纯追求规模 [1][19][29] 人工智能（AI）的影响 - **成本与利润影响**：AI全面落地可使部分环节成本削减高达70%，但由于技术投入增加，最终净降本幅度约为15%至20% [18]。竞争可能使银行将成本红利让渡给客户，难以固化超额利润 [18] - **商业模式重塑**：智能体可能成为个人财务常规助手（如自动挪转存款获取更高利率），颠覆客户惰性，重写行业经济学，对存款和信用卡贷款等业务影响尤为明显 [18] - **交互方式变革**：AI改写了客户与银行的交互方式，提升了对全渠道无缝衔接和极致个性化体验的期待，尤其是对于年轻客群 [20]。移动端已成为核心服务渠道，AI进一步强化其地位 [2][20] 客户行为转变 - **忠诚度显著下滑**：现代消费者数字依赖更强、忠诚度更低 [2][20]。在美国，新开活期账户的客户中，仅4%会不加比较直接选择原有银行，远低于2018年的25% [20] - **竞争关键点转移**：能否进入消费者的“初始考虑集”成为竞争关键 [2][20]。年轻客群更注重服务体验与个性化 [2] - **渠道偏好**：移动端是核心服务渠道，但实体网点在复杂场景中仍具不可替代性，全渠道无缝衔接成为刚需 [2] 对中国银行业的建议 - **精准客群经营**：从传统宽泛客群经营，向精准客群需求驱动模式转型 [10][11]。例如，公司银行需真正落实行业专业化经营；零售银行需高度关注女性、95后年轻客群、企业主等高价值客群的差异化经营 [11] - **精准产品服务**：从求全求繁的产品体系，转向更匹配客户高敏感需求的精准产品创新和包装 [12] - **精准技术投入**：从跟随大流的分散投入，转向以创造核心业务价值为目标的精准投入，重点关注能给整个业务领域带来降本增效或核心竞争力的高价值AI场景 [13] - **精准风险管理**：从一刀切、事后导向的风险管理，向精准化、前瞻性的风险管理体系转型，例如通过行业研究驱动公司业务风控，利用AI驱动零售/小微信贷反欺诈 [15] - **精准人才管理**：从传统人才战略管理，向关键岗位驱动的精准人才管理体系转型，以应对关键管理人才断层和前线优质客户经理来源断流的问题 [15] - **精准资源配置与成本管理**：从线性、分散的资源投入和成本管理，向战略驱动、精准的资源配置和成本管理转型 [14][15]

文章核心观点 - 在AI时代，银行业新的制胜利器是“精准经营”，而非规模 [2] - 领先银行正通过“精准经营”构建穿越经济周期的核心竞争力，这对面临增长放缓、息差收窄、风险成本上升的中国银行业尤为重要 [2] - 全球银行业2024年利润约1.2万亿美元，创历史记录，但行业更关注如何建立可持续的商业模式 [2] - 中国上市银行中，最出色银行的市净率是平均水平的1.64倍，是最低水平的3.22倍，显示银行间分化显著 [2] 精准经营的具体建议 精准客群经营 - 公司银行应从传统宽泛客群经营，转向落实行业专业化经营，将其融入获客、产品服务、授信审批及专业团队 [3] - 零售银行应高度关注特异性高的重点高价值客群，如女性、95后、企业主等，实现差异化经营模式 [3] - 全球银行业正依托人工智能技术，实现对零售客户的“一人一策”经营模式 [3] 精准产品服务 - 银行业需从求全求繁的产品体系，转向更匹配客户高敏感需求的精准产品创新和包装 [4] - 围绕客户高敏感需求、具有标签式差异化特色的拳头产品和服务，更能帮助银行打开市场、获客并赢得客户心智 [4] 精准技术投入 - 技术投入应从随大流、“撒胡椒面”式，转向以创造核心业务价值为主 [5] - 全球AI应用领先的银行更关注能给整个业务领域带来降本增效的高价值场景，以及能构建核心竞争力的场景 [5] - 重点关注依托AI的新一代客户交互模式，以及利用AI加强风险管理和反欺诈核心能力 [5][6] - 组织和流程的变革管理与人工智能技术应用需同步进行，才能捕捉技术应用的业务价值 [6] 精准风险管理 - 风险管理需从一刀切、事后导向，向精准化、前瞻性体系转型 [7] - 领先银行正通过行业研究驱动公司业务风控、数据与AI驱动零售/小微信贷反欺诈、存量贷款预警和清收体系建设，来构建新体系 [7] 精准人才管理 - 人才管理需从传统战略管理，转向关键岗位驱动的精准管理体系 [8] - 中国银行业普遍面临关键管理人才断层和前线优质客户经理来源断流的问题 [8] - 需制定与战略解码高度匹配的关键岗位人才战略，并配套选、用、育、留、酬机制 [8] 精准资源配置和成本管理 - 资源配置和成本管理需从线性、分散的模式，转向战略驱动、精准的模式 [9] - 多数中国银行业资源配置仍遵循老路，导致战略重点与资源配置错配 [9] - 在“十五五”期间，能打破路径依赖、围绕全行精细化经营重点（如客群、产品、分行）实现资源优化配置的银行，更可能成功转型 [9]

公司业务模式 - 以“成就新时代导师型企业家”为使命，提供“课堂赋能+标杆游学”的双维成长体系 [1] - 服务核心是陪伴企业家共同探寻企业持续增长的内在动力，而非简单交付方案 [5] - 游学服务包括自费带客户深度体验上市企业，并安排专业顾问全程陪同引导思考 [7] - 不仅带客户看标杆，更通过后续落地辅导帮客户将经验转化为实际行动 [21][56] 标杆企业游学案例 - 链接的标杆企业包括胖东来、阿里巴巴、奇瑞汽车等上市企业，以及自身孵化的六家中梁标杆企业 [3][29] - 胖东来案例：展示“以人为本”的经营哲学，员工薪资远超当地同行，招聘200个岗位能收到5000多份简历 [10][12][14] - 阿里巴巴案例：展示以业务为导向的数字化转型路径，强调技术需与实际需求结合 [15][17][19] - 奇瑞汽车案例：展示实体经济的匠心坚守，每年将销售收入的5%投入研发，拥有超2万项专利，产品远销80多个国家和地区 [22][24] - 中梁标杆企业案例：包括欧姆林瑜伽、韩梅蓝刺猬口腔等六家企业，均从中小微门店起步实现突破，更贴近普通企业家实际情况 [29][30][32][34][36][37][39][41][42] 游学价值与成效 - 游学过程强调深度赋能，企业家通过观察、记录、研讨，结合自身企业寻找突破方向 [45] - 学员反馈游学有助于打开视野、突破思维，从理论到实践形成完整赋能闭环 [46][48][50][51][53][55][56] - 具体学习要点包括细分客群经营、传承与创新结合、场景价值挖掘、客户分层运营、长期主义思维及文化与机制双轮驱动等 [46][48][50][51][53][55] - 游学后公司提供持续陪伴，通过校友会、私董会等形式构建长期共进生态 [59]