新势力车企上半年销量格局重塑 - 上半年销量前三车企为零跑汽车(221664辆)、鸿蒙智行(204658辆)、理想汽车(203938辆)，按单一品牌计算则为零跑、理想、小鹏(197189辆) [1] - 6月单月销量前三为鸿蒙智行(52747辆)、零跑(48006辆)、小鹏/理想(均超3万辆) [1] - 行业呈现"头部激战、腰部突围"态势，竞争焦点转向技术、服务与生态系统 [1][8] 零跑汽车表现 - 上半年同比增速155.7%，累计交付221664辆，完成年度目标44%，连续四个月蝉联销冠 [2] - 爆款车型C11单月交付超1.4万辆，B01预售10.58万元起冲击10万元级市场 [2] - 7月将发布2026款C11，预计下半年月交付量突破5万辆 [2] 鸿蒙智行表现 - 上半年销量204658辆位居第二，问界品牌贡献80%(15.4万辆)销量 [2] - 6月全系交付52747辆创纪录，问界系列交付44685辆，享界S9环比增长94.7% [4] - 累计交付80万辆仅用39个月，创新势力最快纪录，但全年目标完成率仅20.5% [2][4] 理想汽车表现 - 上半年销量203938辆同比增7.9%，增速明显放缓，完成年度目标31.9% [2] - 纯电车型布局滞后，下半年将推出i8、i6两款纯电SUV [2] 小鹏汽车表现 - 上半年交付197189辆超2024全年销量，完成2025目标56% [3] - 6月交付3.46万辆同比增224%，G7上市首月订单破万辆对标Model Y [4] - 下半年将推出换代P7和首款超级增程汽车 [3] 其他车企表现 - 小米汽车SU7交付15.74万辆，YU7预售18小时锁单24万辆 [3] - 蔚来交付114150辆，乐道L90有望提振销量 [3] - 深蓝(143236辆)、极氪(90740辆)、阿维塔(59084辆)、岚图(56128辆同比增85%)持续发力 [3][4] 行业趋势与竞争转向 - 6月新能源零售预计110万辆，渗透率55%，以旧换新政策拉动412万份补贴申请 [7] - 竞争从"规模战"转向"技术战"，鸿蒙HarmonyOS、零跑LEAP3.0、小鹏XNGP等技术成关键 [5][6][7] - 全球化布局加速，零跑1-5月出口1.72万辆居首，小米计划进军东南亚，小鹏G7启动欧洲预售 [7]

理想i8产品发布 - 理想汽车首款纯电SUV理想i8于7月17日开启预订，预计售价35万~40万元，正式售价将于7月29日公布 [2] - 理想i8将于7月18日在全国56个城市、102家零售中心同步开放静态体验 [2] - 该车型定位为"三排六座"大空间纯电SUV，延续理想家族设计风格，配备后排娱乐屏、小桌板、车载冰箱等豪华配置 [2][3] - 动力系统采用前后双电机(150kW+250kW)，标配5C三元锂电池组，百公里电耗13.4kWh，CLTC工况续航最高720km，充电10分钟可补充500km续航 [3] 充电网络建设 - 理想汽车宣布全国"九纵九横"高速超充网络核心路段正式贯通，高速理想超充站总数达到959座 [3] - 截至2025年7月15日，理想汽车已在全国上线2878座超充站，计划年底达成4000座目标 [6] - 超充站覆盖中国最繁忙的18条高速，平均152公里就有一座理想超充站 [5] - 中金公司预计理想i8上市时可建成3000~4000座超充站，超越特斯拉中国的补能网络密度 [6] 市场定位与战略 - 理想i8瞄准家庭主力用车市场，主要针对15万~25万元价格区间新能源车保有用户的增换购需求 [7] - 目标用户群体为沿海纯电环境较好地区的用户及有孩家庭用户，销售渠道将侧重一二线城市及沿海地区 [7] - 公司表示希望三年内成为纯电第一梯队品牌，聚焦纯电产品、体验和服务 [8] - 大华继显研报认为i8标志着公司从增程电动车向多元化电动汽车产品矩阵拓展的战略转型 [8] 资本市场反应 - 理想i8开启预订后，理想汽车港股股价一度涨超10%，收盘报123.7港元/股，涨幅9.37% [3]

新能源汽车下乡活动 - 2025年新能源汽车下乡活动由五部门联合开展，共有124款车型入选下乡车型名录 [1] - 活动首站将于6月15日启动，通过展览车型和充电基础设施、政策介绍等形式推动下沉市场协同推广 [1] - 活动核心内容包括公众展览、政策宣贯和地方联动三部分，形成"政策+市场+场景"的多元化推广模式 [2] 充电基础设施发展 - 充电基础设施从"配套"变"主角"，充换电被纳入补贴核心 [2] - 2024-2026年将开展"百县千站万桩"试点工程，中央财政安排奖励资金支持试点县 [3] - 充电基础设施投建目前以国资企业为主，民营企业参与度较低 [8] 行业现状与数据 - 截至2024年底全国新能源汽车保有量达3140万辆，占汽车总量的8.90% [6] - 2024年新注册登记新能源汽车1125万辆，同比增长51.49% [6] - 农村地区电力供应网络逐步完善，但部分地区仍存在电网容量有限等问题 [7] 技术与发展方向 - 行业从"车桩比"转向"场景化服务"，聚焦不同场景下的精准补能 [4] - 建议在县域物流中心、邮政网点、旅游景区等场景优先布局充换电设施 [8] - 推动"光储充一体化"模式，打造"零碳乡村"示范项目 [8] 政策建议 - 建议政府补贴政策聚焦"扶优扶强"和"补短板"方向 [9] - 需要通过政府补贴引导、社会资本参与推动充电行业从"价格竞争"转向"服务竞争" [8] - 充电基础设施"补短板"是新能源汽车下乡、扩大内需的重要支点 [9]

蔚来换电站建设进展 - 公司已在全国布局超1,000个区县，建成3,000多座换电站，覆盖全国最繁忙的18条高速公路[4] - 公司提出"换电县县通"计划，目标覆盖全国超2,300个县级行政区[4] - 目前已完成"9纵9横14大城市群"高速换电网络布局[4] 极端环境建站挑战 - 哈尔滨宜家换电站在零下20℃施工，采用暖棚温控解决混凝土浇筑难题[6][8] - 戈壁地区星星峡超充站克服高温环境，通过夜间施工完成建设[11][13] - 极端气候下建站需精确控制毫米级误差，确保设备安装稳定性[10] 县域市场拓展策略 - 广东计划建设148座换电站实现"县县通"目标[4] - 县域换电站建设面临当地认知不足的挑战，需加强沟通解释[15][16] - 连山壮族瑶族自治县通过政企合作快速推进换电站落地[20][21] 补能网络建设意义 - 换电站网络使新能源车3分钟换电成为可能[4] - 补能设施建设被视为新时代的"交通革命"，类比加油站发展历程[22] - 全国3,303座换电站形成新能源补能网络，覆盖从极寒到高温各种环境[24][25] 用户使用案例 - 哈尔滨换电站支持车主完成零下20℃极寒环境下的出行[10] - 星星峡超充站启用后，车主实现新疆自驾游[13] - 广东县域换电站满足节假日返乡人群的补能需求[18]