周度报告——新能源汽车 smingfTable_Title] 7 月零跑小鹏突破单月交付新高 ★ 动态跟踪 今年第 30 周（7 月 21 日至 7 月 27 日），国内新能源乘用车 零售 23.9 万辆，同比增长 11.7%，新能源渗透率为 53.8%；今年 以来，新能源乘用车累计零售 616.0 万辆，同比增长 27.7%，累 计新能源渗透率为 50.9%。 新 能 源 乘联会发布，7 月 1-27 日，全国乘用车市场新能源车零售 78.9 万辆，同比去年 7 月同期增长 15%，较上月同期下降 17%， 新能源市场零售渗透率 54.6%，今年以来累计零售 625.8 万辆， 同比增长 31%；7 月 1-27 日，全国乘用车厂商新能源批发 81.6 万辆，同比去年 7 月同期增长 17%，较上月同期下降 20%，新能 源厂商批发渗透率 54.2%，今年以来累计批发 726.4 万辆，同比 增长 35%。 与 新 材 料 车企 7 月交付量方面，零跑、小鹏突破月度新高，鸿蒙智行 （问界）销量数据也较为优越。"反内卷"方面，工信部在近期 的座谈会上表示，将巩固新能源汽车行业"内卷式"竞争综合整 治成效，同时 ...

出品丨虎嗅汽车组 今年下半年或将是大部分车企阶段性"最后的狂欢"。新一轮购车周期可能在今年年底结束，汽车换购、购置税减半等优惠政策也可能在年底结束。 在这个意义上，下半年是大部分车企最后争夺排位的机会。如果在这轮购车高峰末尾抢到有利位置，当周期过后，可能就要花更多力气追回来了。 本期《车圈脉动》VOL.8，带大家简略一览中国新能源汽车目前的竞争形势。 【新能源汽车品牌交付情况】 新能源汽车品牌7月数据如下—— | 车企 | 7月 (辆) | 6月 (辆) | 同比 | 环比 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 零跑 | 50129 | 48006 | 126% | 4% | | 鸿蒙智行 | 47752 | 52747 | 8% | -9% | | 极氪科技集团 | 44193 | 43012 | | 3% | | 小鹏 | 36717 | 34611 | 229% | 6% | | 理想 | 30731 | 36279 | -40% | –15% | | 小米 | 30000+ | 25000+ | 200% | 20% | | 深蓝 | 27169 | 29893 | ...

新势力车企7月交付数据 - 零跑以50129辆的交付量登顶新势力榜首，同比增长126%，首次突破5万辆月销 [1][2][3] - 鸿蒙智行以47752辆排名第二，问界系列贡献85%销量，尊界S800上市50天大定突破8000辆 [1][2][6] - 小鹏交付36717辆创历史新高，同比增长229%，其中MONA M03单月贡献超15000辆 [1][2][6] - 理想交付30731辆同比下滑40%，主因销售架构调整，纯电SUV i8定价低于预期 [1][2][7][8] - 蔚来交付21017辆同比微增2.53%，乐道L90上市首日引发销售系统拥堵 [1][2][11][15] 头部车企表现亮点 - 零跑全新C11（14.98万元起）和B01（8.98万元起）两款新车7月上市推动销量 [3] - 零跑海外市场半年出口20375辆，渠道覆盖30多国超600家门店 [6] - 小鹏1-7月累计交付233906辆，完成年目标38万辆的62%，G7上市、P7即将首秀 [6] - 鸿蒙智行问界系列单月交付40753辆，占比85% [6] 市场动态与竞争格局 - 乘联会指出"以旧换新"和"报废更新"政策是7月车市核心驱动力 [2] - 理想i8定价32.18万-36.98万元，较预售最高价降幅7.55%，但配置或低于预期 [8] - 30万元级六座SUV市场竞争加剧，下半年多款新车上市 [8] - 蔚来乐道L90起售价17.98万元（电池租用），上市后股价单日涨7.98% [15][16] 其他品牌交付情况 - 深蓝交付27169辆同比增长62% [1][2] - 极氪、岚图、阿维塔交付量均超1万辆，分别为16977辆、12135辆和10062辆 [2] - 智己交付7027辆处于落后位置 [2]

8月1日，新能源车企相继发布7月交付量或销量。零跑汽车、小鹏汽车、小米汽车等均创单月交付新 高，表现亮眼。 新势力车企交付排名中，零跑汽车、小鹏汽车、理想汽车交付量位居前列。其中，零跑汽车稳居第一， 7月交付突破5万辆。小鹏汽车交付量超过理想汽车，位居第二。 7月，比亚迪（002594）新能源汽车销量34.43万辆；今年以来累计销量249.03万辆，同比增长27.35%。 值得注意的是，7月，多款新能源SUV上市或交付，SUV市场成为各车企竞争的焦点。业内人士认为， 随着小米YU7及小鹏G7等众多自主品牌SUV的上市，有望打破20万元—30万元的SUV市场竞争格局。 小鹏汽车反超理想汽车 7月，车企密集发布新车，差异化竞争丰富了市场供给，一定程度上激发了消费活力，提振销量增长。 具体来看：7月，零跑汽车交付新车5.01万辆，同比增长超126%，这是零跑汽车单月交付首次突破5万 辆，并连续5个月稳居新势力月交付领先位置。7月，零跑汽车发布了全新C11、以及B系列首款轿车 B01。其中，B01上市7天，便取得了1万辆量产下线的亮眼成绩。 7月，小鹏汽车交付新车3.67万辆，同比增长229%，环比增长6%，创单月交 ...

新能源汽车品牌7月交付数据 - 零跑汽车7月全系交付50129辆，同比增长126%，月销量首次突破5万辆，1-7月累计交付271793辆，同比增长1498% [1] - 小鹏汽车7月交付36717辆，同比增长229%，环比增长6%，创单月交付量历史新高，1-7月累计交付233906辆，同比增长270% [1] - 理想汽车7月交付30731辆，历史累计交付1368541辆 [1] - 小米汽车7月交付量超过3万辆，首次实现月交付超过3万辆 [2] - 蔚来公司7月交付21017辆，1-7月累计交付135167辆，历史累计交付806731辆 [4] - 鸿蒙智行7月全系交付47752辆，其中问界系列交付40753辆 [4] - 广汽埃安7月终端销量26557辆 [5] - 极氪科技7月销量44193辆，同比增长20%，环比增长3% [5] - 阿维塔7月销量10062辆，同比增长178% [5] - 岚图汽车7月交付12135辆，同比增长102% [5] - 智己汽车7月交付7027辆 [5] 新车发布与产品规划 - 零跑汽车7月发布全新C11和B01，即将发布B05 [1] - 小鹏汽车7月推出全新车型G7，8月将发布全新P7 [1] - 理想汽车家庭六座纯电SUV理想i8将于8月20日起交付 [2] - 蔚来全新ES8将于8月下旬发布，9月下旬上市即交付 [4] - 鸿蒙智行智界S7和智界R7改款车型即将亮相 [4] - 岚图全新知音将在8月底上市 [5] 渠道与补能网络建设 - 小米汽车7月新增门店18家，全国共有352家门店，覆盖97座城市，8月计划新增18家门店 [4] - 广汽埃安7月新增437支自建直流快充桩，总量达到14096支 [5] 行业整体表现 - 7月狭义乘用车零售总市场预计185万辆，同比增长76%，环比下降112% [6] - 7月新能源汽车零售预计101万辆，渗透率有望提升至546% [6] - 7月车市以"双新"政策为核心增长点，整体热度维持相对高位 [6]

汽车行业历史演变 - 电动汽车最早发明于1834年，比内燃机汽车早半个世纪[3] - 1939年纽约世博会通用汽车"未来世界展示"预示了汽车黄金时代[3] - 1951年沙特大油田发现推动石油与汽车产业协同发展[5] - 1973年石油危机时美国三大车企(通用/福特/克莱斯勒)占据全球主导地位[5] - 2024年4月中国新能源汽车渗透率首次突破50%，燃油车成为少数派[9] 零跑汽车发展历程 - 2015年底成立于杭州，初期默默造车不追逐资本热度[20][24] - 2019年首款车型S01销量不足5000台遭遇市场质疑[25] - 2020年面临资金链断裂危机，暂停C11开发[26][28] - 2020年广州车展发布C11，定位"15万价格30万享受"[33] - 2025年上半年累计交付221664台，连续四月居新势力榜首[16] 产品与技术突破 - C11实现2930mm轴距、Nappa真皮等越级配置[45] - 自研凌芯01智驾芯片性能超越Mobileye Q4，累计搭载超30万片[63][64] - LEAP3.5架构采用全球集成度最高中央域控，实现舱驾一体[67] - 2025款C11配备60寸AR-HUD、21扬声器杜比音响等50万级配置[68] - 纯电版续航640km+800V快充，激光雷达成标配[70] 用户导向创新 - 开发隐藏式磁性吸附纸巾盒、车门雨伞储藏室等场景化设计[52][55] - 2021年通过用户共创选定砂岩棕内饰，超80%预订车主选择[77] - 建立用户评审机制，根据反馈增加可调节腿托等配置[79] - 实现座椅自研自产，灵活响应用户需求[79] 全球化布局 - 2025年海外网点超600家，覆盖24国市场[87] - 1-5月出口17200台，全年目标5万台[89] - T03获欧洲"每公里续航成本"冠军，C10斩获多项国际设计奖[90] - 与Stellantis合作启动马来西亚C10本地化生产项目[92] - 规划2025-2027年每年推出全球化新车型[92] 行业竞争格局 - 2025上半年中国汽车出口全球第一，新能源出口增长75.2%[10][84] - 行业呈现智能化(辅助驾驶)+场景化(冰箱彩电)双轨创新[13] - 新势力面临价格战与淘汰赛，技术+用户口碑成核心壁垒[14][97] - 全域自研模式使零跑65%部件自产，成本控制优势显著[64]

2026款哈弗大狗 - 推出3款车型，官方指导价12.39万-14.99万元 [2] - 搭载14.6英寸悬浮式中控屏和12.3英寸全液晶仪表，由天马微电子供应，采用LTPS技术、TED内嵌式触控、窄边框设计、高色域显示等技术 [3] - 提供1.5T和2.0T两种动力总成，1.5T最大功率184马力，2.0T最大功率238马力，2.0T车型配备第六代智能电控四驱系统和8种驾驶模式 [5] - 天马微电子与长城汽车合作十多年，覆盖哈弗、魏牌、坦克、欧拉、长城炮等品牌的车载显示产品 [5] 零跑B01 - 推出6款车型，售价8.98万-11.98万元，CLTC续航430km/550km/650km [6] - 配备8.8英寸全液晶仪表和14.6英寸2.5K中控屏，中控屏由天马微电子供应 [7] - 提供132kW和160kW两种电机功率，扭矩分别为175N・m和240N・m [9] - 标配Leapmotor Pilot辅助驾驶系统和高通8650芯片，高配版搭载多颗摄像头、雷达和激光雷达 [10][11] 天马微电子 - 为2026款哈弗大狗、零跑B01、零跑C11、C16等多款车型供应车载显示屏 [1][7][12] - 在车载显示领域具备创新技术解决方案，包括LTPS、TED内嵌式触控、窄边框设计等 [3][7] - 与长城汽车长期合作，覆盖智能座舱多类显示产品 [5]

纯电市场增长态势 - 纯电车型摆脱增长乏力 重新掌握增长主动权 [1][2][10] - 2025年1-6月中国纯电车型累计销售4415万辆 同比增长462% 增速超越插混车型的311% [8] - 纯电增速远超2023年249%和2024年155%的水平 终结插混连续四年增速领跑格局 [8] 现象级车型市场表现 - 小米SU7与YU7两款车型展现惊人市场号召力 YU7三分钟狂销20万辆刷新行业纪录 [6] - 小鹏P7+搭载亿纬锂能磷酸铁锂电池 实现续航700公里及30分钟快充80% 成为20-30万元级黑马 [12] - 小鹏M03将高阶智驾下探至15万元以下市场 上市后快速打开市场 [13] 多阵营协同发展格局 - 造车新势力以技术迭代抢占细分市场 零跑C11在15-20万元级SUV市场稳步增长 [11][14] - 传统车企比亚迪海豚2025年6月销量同比大幅增长 成为10-15万元级走量王 [16] - 合资品牌日产N7和大众ID7 X通过用户思维和技术路线回归 上半年销量同比增长显著 [17][18] 动力电池产业链联动 - 2025年上半年纯电动车动力电池装车量占比冲破80% 纯电动乘用车独占60%份额 [20] - 宁德时代在小米供应链中占据核心地位 上半年小米交付量超15万辆拉动其装机量 [23] - 弗迪电池通过内供比亚迪海豚和外供小米SU7/YU7及小鹏M03实现份额扩张 [25][26][27] - 中创新航依托广汽埃安稳定销量 亿纬锂能凭借小鹏P7+配套巩固磷酸铁锂优势 [29]

产品与技术升级 - 新款C11完成深刻技术升级，包括800V高压平台、碳化硅电驱、640公里续航、AR-HUD、LEAP 3.5架构、激光雷达高阶智驾等配置，起售价14.98万元[2] - 公司强调平台能力集中交付，所有3C产品可快速换装先进装备且成本可控，体现全域自研积累成果[3] - 新款C11标配800V碳化硅平台、全新智驾系统、AR-HUD、21扬声器，高配价格比上一代略有提升甚至更低，采用"成本定价模型"[6] - AR-HUD实现全面自研和量产落地，亮度、清晰度、与眼睛匹配程度优于行业水平[7] 成本控制与自研策略 - 公司65%成本为自研，相比外采供应商可节省约10%成本，同配置车型竞品价格在20-25万元区间[6] - 成本优势来自技术创新和组合集成而非供应商议价，通过自研与集成实现降本[6] - 自研策略聚焦高附加值零部件，前提是"成熟+规模+成本可控"，不盲目推行技术全栈[7] - 放弃自研智驾芯片，选择产业链分工合作，体现务实战略定力[8] 销量与市场表现 - 2024年全年销量14万辆，2025年上半年销量达22万辆，同比增长145%，逆势增长[11] - 2025年上半年出口海外2万余辆，占总销量近10%，海外市场成为第二增长引擎[15] - 预计2025年可完成50万+销量目标，但仍处于盈亏平衡边界线[11][12] 产品规划与渠道策略 - 产品线加速拓展，覆盖C10/C11/C16的3C产品，2025-2026年将落地A/B/D系列车型，形成完整产品矩阵[14] - 渠道优化减少商超型网点，集中发展4S店并提升区域控盘能力[14] 品牌战略与行业定位 - 从技术导向转向品牌叙事，开始注重技术价值与理念的传播，推动"工程能力"向"市场共识"转化[19] - 智驾方案采取跟随性策略后进入第一梯队，聚焦合理成本、可控体验和快速上车的技术闭环[10] - 定位为"最会算账的技术宅"，产品哲学强调"质价比"而非堆砌高配[3][10] 发展阶段与战略目标 - 发展分为三阶段：IPO完成"长征"、十周年进入"不亏损接近平衡"状态、当前处于"解放战争"冲刺阶段[4] - 目标从"活下去"转向"拼增量"，需快速提升销量和盈利能力以巩固市场地位[12]

新势力车企上半年销量格局重塑 - 上半年销量前三车企为零跑汽车(221664辆)、鸿蒙智行(204658辆)、理想汽车(203938辆)，按单一品牌计算则为零跑、理想、小鹏(197189辆) [1] - 6月单月销量前三为鸿蒙智行(52747辆)、零跑(48006辆)、小鹏/理想(均超3万辆) [1] - 行业呈现"头部激战、腰部突围"态势，竞争焦点转向技术、服务与生态系统 [1][8] 零跑汽车表现 - 上半年同比增速155.7%，累计交付221664辆，完成年度目标44%，连续四个月蝉联销冠 [2] - 爆款车型C11单月交付超1.4万辆，B01预售10.58万元起冲击10万元级市场 [2] - 7月将发布2026款C11，预计下半年月交付量突破5万辆 [2] 鸿蒙智行表现 - 上半年销量204658辆位居第二，问界品牌贡献80%(15.4万辆)销量 [2] - 6月全系交付52747辆创纪录，问界系列交付44685辆，享界S9环比增长94.7% [4] - 累计交付80万辆仅用39个月，创新势力最快纪录，但全年目标完成率仅20.5% [2][4] 理想汽车表现 - 上半年销量203938辆同比增7.9%，增速明显放缓，完成年度目标31.9% [2] - 纯电车型布局滞后，下半年将推出i8、i6两款纯电SUV [2] 小鹏汽车表现 - 上半年交付197189辆超2024全年销量，完成2025目标56% [3] - 6月交付3.46万辆同比增224%，G7上市首月订单破万辆对标Model Y [4] - 下半年将推出换代P7和首款超级增程汽车 [3] 其他车企表现 - 小米汽车SU7交付15.74万辆，YU7预售18小时锁单24万辆 [3] - 蔚来交付114150辆，乐道L90有望提振销量 [3] - 深蓝(143236辆)、极氪(90740辆)、阿维塔(59084辆)、岚图(56128辆同比增85%)持续发力 [3][4] 行业趋势与竞争转向 - 6月新能源零售预计110万辆，渗透率55%，以旧换新政策拉动412万份补贴申请 [7] - 竞争从"规模战"转向"技术战"，鸿蒙HarmonyOS、零跑LEAP3.0、小鹏XNGP等技术成关键 [5][6][7] - 全球化布局加速，零跑1-5月出口1.72万辆居首，小米计划进军东南亚，小鹏G7启动欧洲预售 [7]