需要缴纳账户总金额20%的"自证保证金"才能提取收益，提现手续费也从10%上涨到30%——2025年12月8日，在投资平台"HSEX"上参与虚拟资产跟 单交易的投资者收到这个通知后，慌了神。"HSEX"是煜志金融旗下多个虚拟资产交易app之一。 披上"虚拟货币交易"等时髦的外衣，以"三十天的累计收益高达370.6%"，用高收益来吸引投资者，要求投资者发展下线，并承诺根据拉来的人头数量 和投资金额给予高额奖励，形成金字塔式的传销骗局。这是煜志金融有限公司（下称"煜志金融"）运作的资金盘骗局。 诈骗机构花样迭出、团长等人推动扩散、越来越多贪婪和不甘 的人成为帮凶——资金盘戏码持续裂变、轮番上演。 作者： 牛钰 封图：图虫创意 11月27日至12月7日，煜志金融刚举办了一场年度分红活动，声明其间所有会员的每日收益可以翻倍。活动的宣传海报上赫然写着"300万"——这是煜 志金融团队一直宣称的会员人数。 假定煜志金融宣传的300万会员为真，叠加最低投资门槛7400元，那么这个资金盘的规模超过200亿元。若考虑可能虚假宣传和投资者分散、app众多等 情况，该平台实际规模难以统计，也暂无官方渠道披露真实金额。 11月27日 ...

来源：震哥说盘 您看不见吗？ 21:15 我一分钱都没提 21:15 ✔ 我问您能不能看见 21:15 别人都在提现 21:15 别因为您自己一个人的不当言辞而害了 你们整个团队 21:15 -分钱没提,2000u你没看到吗 我一 21:15 V 亲,您是因为团队整体摆烂而导致的 21:17 我不知道大家加入我们集团的目的是什 < 21:17 不都是为了来赚钱的吗? 21:17 不图赚钱,大家都没回本 21:17 v 难道您投资一万块 21:18 就为了回本吗? 21:18 4都个能保止, 2朗吴鼎践 21:19 · 最近爆料项目属实有点多，这不又有一个受害投资者，反馈"星辉资产—瑞像基金"平台，关于这个所谓股票跟单，只能充值不能提现，要想提现就得拉人 垫背，目前属于各区域型单割。 受害者说，"星辉资产—瑞像基金"，前身"亚盟联盈"那伙人搞的电诈盘，幕后老板福建人，就这样的格局项目方，估计也就看当下的韭菜割了，毕竟前身 也是收割一波又一波的绿油油的韭菜，关于这点之前有过相关的报道，感兴趣粉丝或者即将对其投入可以看看，毕竟互联网都是纯在记忆的，在怎么洗 白，都是无法抹去。 "星辉资产—瑞像基金"，该投资受害者与 ...

项目性质与模式 - 项目被指控为骗局，据称已涉及上万名参与者 [2] - 运营模式涉及鼓励用户发展下级代理以获得返利，具有传销特征 [7] - 项目资金流向异常，收款账户与平台主体不符，资金进入不相干的公司账户 [7] 运营与资金证据 - 平台通过“代理返利”机制激励用户拉新，返利金额记录显示有+¥0.50、+¥1.21、+¥1.96、+¥2.52等不同数额 [5][6] - 用户账户存在提现记录，例如一笔提现为-¥100.00，账户余额为¥32.04 [5] - 返利资金频繁小额入账，余额随之变动，例如从¥34.56经返利+¥2.52后变为¥37.08 [6] 行业风险特征 - 该业务模式被归纳为“资金盘”，其特点是早期参与者可能获利，后期参与者面临损失风险 [10] - 商业模式核心并非正经的垫资赚取差价，而是依赖拉人头盈利，这与合法商业逻辑相悖 [7][9]

业务模式与收益承诺 - 公司包装名为“老陈”的导师，宣称日收益可达1%至4%，月收益能超过50% [2] - 公司以高收益吸引投资者，声称有专业团队操盘并承诺保本 [3] - 公司采用与已跑路的“亚盟联盟”相同的系统，仅更改了名称 [5] 运营结构与激励机制 - 公司设立八个层级的奖励制度，依据拉人头数量给予奖励，从拉十人奖励588元到拉一万人奖励超过十二万元 [3] - 运营模式依赖拉人头实现快速裂变，具有明显的金字塔结构特征 [3] - 在社群内进行持续性的洗脑宣传 [5] 投资表现与风险特征 - 投资账户显示持仓总金额为6841.72元，其中可用余额为41.72元，累计盈利额为396.51元 [3] - 具体交易记录显示，例如“纽约直油”交易买入价为21344.49元，数量0.32，盈亏为+42.84元，收益率为+0.63% [3] - 该模式被定性为资金盘，具有早参与且退出快者可能盈利，而后期参与者极易成为接盘侠的高风险特征 [5]

公司运营模式 - 公司采用“跟单”、“导师带单”等话术吸引投资者，并承诺“稳赚不赔”以建立信任 [6] - 初期通过允许用户“小赚”来诱导其“拉来亲戚朋友”扩大资金规模 [6] - 在用户投入大额资金后，公司采取“封号冻结”账户的手段 [6] - 公司实施“二次收割”，即要求用户支付额外费用以“解冻”账户 [6][9] - 当用户资金耗尽时，公司直接“失联”，导致投资者无法收回资金 [9] 行业风险特征 - 该模式被定义为“资金盘”，其特点是早期参与者可能获利，而后期参与者将“沦为接盘侠” [9] - 行业存在普遍规律，即“盘子没崩的时候”多数投资者因侥幸心理忽视风险预警 [9] - 投资风险根源在于投资者的“无知”和“欲望”，而非投资行为本身 [10] - 所有金融行业均可被视为潜在“骗局”，成功关键在于研究并规避其中的风险 [10] - 行业机会在于把握新兴趋势的早期阶段，在“大多数人都认可的时候”及时退出 [10]

公司运营模式 - 公司运营模式为要求用户购买特定金额的套餐参与下注活动，套餐金额从2180元至32700元不等 [5] - 用户需进入指定游戏房间下注，规则要求连续下注直至“连输6手”才可触发保险理赔机制 [5] - 公司设有会员等级体系，通过直推会员和发展团队可提升等级，等级越高则活跃度要求和佣金比例越高，例如1星经纪人需直推2名活跃会员，佣金比例为20%，而6星经纪人佣金比例可达70% [5] 公司产品与服务 - 公司产品宣称提供“保费返还”机制，每次收取的保费以最高标准收取，未使用完的保费会在第二天返还到用户账户中 [5] - 产品设有系统结算时间限制，在23:00至01:05期间禁止下注 [5] - 产品规则复杂，要求下注前检查保险状态、账户余额及当日保费扣除情况，并严格限定下注房间为“JB平台DB真人娱乐-经典-极速”中正在进行5至35局游戏的房间 [5] 行业风险与定性 - 该模式被定性为“彩票资金盘”骗局，利用高回报承诺吸引用户参与，最终可能导致用户血本无归 [2][4] - 行业中存在大量类似骗局，常以“区块链技术”、“公益基金”等概念进行包装，实则为核心团队准备撤资跑路的信号 [2] - 行业内存在冒充知名人士进行推广的现象，需警惕非官方渠道的项目宣传 [4]

聊天记录揭示的欺诈计划 - 内部聊天记录曝光ARK项目方精心策划的跑路计划，项目负责人公然宣称"最后收割的韭菜最肥美"[1][3] - 骗局分三步实施：操盘手集中买入制造短期上涨假象，合作媒体发布"重大利好"消息诱惑投资者入场，最后在高点大举抛售抽空资金池[3] - 这种有计划、有预谋的收割手法被描述为教科书级的资金盘骗局模板[3] 区块链数据印证的风险信号 - 多个与项目方关联的大额持币地址近期活动异常，频繁进行小额测试转账，与公开披露的锁仓钱包高度重合[4] - ARK智能合约中的管理员特权函数近期被频繁调用，这些函数具备直接转移资金池资产的特殊权限[4] - 技术数据与聊天记录相互印证，证实项目方在准备实施跑路计划[4] 市场操纵与投资者心理利用 - 项目方利用市场持续低迷和ARK价格大幅下跌的背景，瞄准投资者"抄底回本"的心理[6] - 计划人为制造一波回调行情作为诱饵，这种精心设计的"假反弹"极具迷惑性[6] - 业内人士警告任何宣称"底部已到"的分析都可能是项目方放出的烟雾弹，所谓的"抄底机会"实为死亡陷阱[6]

公司运营模式 - 公司冒充香港公司并利用名为“富达”的假APP进行运营[3][5] - 公司宣传一键跟投可实现日赚2%的收益[5] - 运营模式被指为“杀猪盘” 依赖导师和托儿在群内进行洗脑式推广以吸引新投资者[5] 行业风险与现状 - 该模式被指为缅北诈骗团伙重启的老套路 缺乏可持续性[5] - 市场状况不佳 目前仅依靠少数团长拉人维持 崩盘风险极高[8] - 模式依赖不断涌入的新资金 一旦新鲜血液中断 运营方可能卷款跑路[5]

文章核心观点 - 短视频跨境电商平台“优哩哩”以系统升级为名关闭提现通道，实为一场精心策划的庞氏骗局，导致大量用户资金损失 [2] - 该平台通过虚假宣传高科技商业模式和高回报承诺迅速扩张，其运营模式完全符合资金盘特征，最终因资金链断裂而崩盘 [3][4][11] - 事件揭示了伪装成新兴电商机遇的投资陷阱，提醒投资者警惕不切实际的高收益承诺和拉人头模式 [24] 平台商业模式与宣传 - 自称采用“S2K2C”商业模式与“HERO AI系统”，宣称能通过智能选品、数字人直播及区块链技术帮助用户轻松获取高收益 [3] - 以“看视频赚美金”、“零成本开亚马逊店铺，年入百万”等口号在2025年迅速吸引上百万用户注册 [3] - 实际调查发现其“智能选品引擎”仅抓取亚马逊滞销商品，“数字人直播”采用免费AI工具生成，效果差 [3] - 平台发行的区块链通证（TK）号称“消耗即销毁、价值必涨”，实为鼓励拉人头，下级充值300美元，上级每日可抽取6元奖励 [3] 崩盘前危险信号 - 承诺C类店铺每14至15天获得10%收益，高频率高比例返利模式与传统互助资金盘无异 [4] - 2025年9月21日未提前通知即单方面宣布“系统升级”，暂停所有提现功能且未明确升级时限 [5] - 截至2025年8月14日，国内运营主体已无法联系，注册地址无人办公，公司被列为经营异常 [6] - 通过非黄金时段媒体广告和专业外籍演员进行虚假宣传，营造正规可靠形象 [7][9] 庞氏骗局运转逻辑 - 以注册赠礼诱导入局，但设置复杂提现条件，引导用户投入资金 [11] - 通过高息诱饵吸引投入，并依赖拉人头发展下线的多级分销模式 [12] - 用户需缴纳50美元升级为V1达人，邀请10人可晋升V2享受团队分红，V4等级可抽取团队总收益的30% [13] - 有用户为升V3拉80名亲友后，平台立即提高提现门槛导致其亏损 [13] - 一旦新资金流入放缓无法覆盖返利支出，平台便以升级维护为借口关闭系统 [14] 骗局识别特征 - 承诺远高于市场常规水平的高收益 [20] - 收益主要来源于发展下线而非实际业务 [20] - 频繁使用区块链、AI、元宇宙等热门词汇进行包装 [20] - 设置层层条件限制用户提现 [20] - 运营团队、公司地址等信息模糊或虚假 [20]

骗局运营模式 - 平台以抢购高价酒（九华黄精酒，单价约2万元）再寄售获利的模式为诱饵，承诺每日可获得1.5%的高额收益，并加价3%寄卖 [1] - 整个交易过程无实物交割，平台方通过蝙蝠APP联系对接买家，买卖双方线下完成资金交割，交易后商品价格上浮，投资者赚取价差 [1] - 平台宣称项目为“国家扶持项目”，并有“基金公司保障本金安全”以获取投资者信任 [3] 骗局特征与规模 - 该平台模式具有典型“资金盘”或“庞氏骗局”特征：以实物为幌子但无真实物流，承诺违反经济规律的高额静态收益（日息1.5%），依靠拉人头发展下线维持资金链 [5] - 平台要求投资者进群后必须拉新，一个月内拉不到人就被踢出群，受害者多依托亲属、朋友、同学等关系发展 [3] - 初步统计显示，仅在河北邢台市，投资者或达数千人，保守估计涉案金额高达数千万元人民币 [4] 平台暴雷与影响 - 平台于今年8月突然关停，网站无法登录，交易彻底停摆，投资者资金血本无归 [1][3] - 在河北南宫市、清河县等地运营的铭默、亿启、盈硕、润致等多个公司团队也相继停摆，公司负责人、实控人陆续被公安机关控制 [3] - 平台负责人李某禄及其亲属、同学等在邢台市注册了至少4家关联公司用以运作此事 [4]