核心观点 - 尽管中国多个城市房价自高点出现显著下跌，部分跌幅超过50%，但预期中的大规模个人住房贷款“断供潮”并未出现，银行体系保持稳定[3][5][19] - 中国房地产市场和金融体系的稳定性源于独特的房贷结构、严格的风控、社会文化观念以及制度设计，这些因素共同缓冲了房价下跌对金融系统的冲击[7][9][21] 房价下跌情况 - 多个城市房价自高点下跌幅度巨大，部分三四线城市及一二线郊区项目跌幅接近或超过50%[3][5] - 具体数据显示，廊坊房价下跌69%，保定下跌66%，温州下跌63.52%，张家口下跌63%，青岛下跌56.32%，东莞下跌55.21%，郑州下跌54.67%，天津下跌54.06%，惠州下跌53.54%，徐州下跌53.21%，宁波下跌52.66%，合肥下跌51.45%，南京下跌50.17%，烟台下跌50.03%，石家庄下跌49.89%[4] 银行体系稳定性表现 - 截至2024年底，中国六大国有银行的个人住房贷款不良率低于1%[5] - 银行系统在房价大幅下跌背景下依然保持稳定，未出现因房贷问题导致的重大危机[5][18] 房贷结构与风控机制 - 中国房贷以固定周期的等额本息贷款为主，提前还款存在限制[7] - 银行审批严格，首付比例普遍较高，许多城市在高位时首付要求不低于30%，这降低了银行的潜在损失风险[7][9] - 中国房贷多为“有追索权”贷款，借款人断供后银行有权追索其其他资产，与美国“无追索权”贷款不同[9] 借款人行为与社会文化因素 - 大部分购房者将房产视为刚需，用于结婚、子女教育等目的，即使资产缩水也选择继续居住和还贷[11][13] - 社会“家文化”观念深厚，房子被视为安身立命的根本，放弃房产的心理和社会成本极高[13][14] - 断供会导致严重的个人信用污点，影响贷款、出行（如乘坐高铁、飞机）等多方面生活，形成强大威慑[14][16] - 家庭支持是普遍现象，父母帮助支付首付或全家共同承担，断供决策涉及整个家庭的面子和责任[13] 经济与政策环境 - 2023年至2024年，央行多次降息，降低了部分借款人的月供压力[11] - 房贷利率相对较低，只要收入稳定，还款压力并未因房价下跌而倍增[9][11] 断供现象的实际情况 - 全国范围内未出现因房价下跌引发的大规模主动断供潮[5][18] - 已观察到的停贷案例主要与开发商烂尾、房屋无法交付有关，属于被动维权，与因房价下跌的主动断供性质不同[16][18]

银行倒闭风险 - 历史上已有多家银行倒闭案例，包括海南发展银行、汕头商业银行、肃宁尚村信用社、包商银行、辽阳农村商业银行和太子河村镇银行 [1] - 未来中小银行发生倒闭的情况预计会越来越多 [1] 中小银行倒闭主要原因 - 银行经营不善导致长期亏损 [3] - 银行为追求收益最大化，将表内业务表外化以躲避金融监管，最终导致违规放贷无法收回 [3] - 银行大股东擅自挪用储户存款用于其他投资，导致资金无法收回，银行出现流动性枯竭 [3] 存款保险制度保障 - 央行2015年推出《存款保险条例》，规定储户在同一家银行的存款加利息不超过50万元人民币，可在7个工作日内获得全额赔偿 [3] 储户存款安全保障措施 - 存款前应了解银行是否存在违规经营情况，避免将资金存入受到金融监管部门处罚或要求整改的银行 [5] - 存款前应确认银行是否参加存款保险，国内4600多家银行中已有4000多家参加，另有600多家未参加 [6] - 建议将存款分散存放在2-3家银行，且在同一家银行的存款加利息不超过50万元 [7][9] - 需分清“存款”与“理财”产品的区别，存款保险仅保障存款，不保障银行理财产品及代销的基金、保险、信托等 [10] - 对中小银行的高息揽存行为需谨慎，高息背后可能对应高风险投资项目，易导致银行资金链断裂 [12]