近两年，尽管存款利率持续走低，居民储蓄热情却丝毫未减。央行2025年10月公布的数据显示，截至三季度末，我国住户存款余额已达164.03万亿元，同比 增长10.2%；前三季度新增存款12.73万亿元，占同期人民币存款增量的56%以上。与此同时，六大国有银行一年期、三年期和五年期定存利率已分别降至 0.95%、1.25%和1.3%，创历史新低。一边是利息收益不断缩水，一边是储蓄规模屡创新高——这一看似矛盾的现象，不仅反映出居民在财富配置上的高度 谨慎，更折射出经济转型期人们对未来收入、就业与消费的深层担忧与观望心态。 近年来，居民存款的逆势增长成为金融市场的一大"反常"现象。2022至2024年三年间，住户新增存款接近50万亿元，竟超过此前六年（2016–2021年）的总 和。截至2024年底，按全国11.6亿成年人计算，人均存款余额已达13万元，当年新增人均存款1.2万元——储蓄俨然已成为多数家庭应对不确定性的首选策 略。 在中国语境下，储蓄热潮首先源于"伤痕效应"的长期影响。疫情之后，居民消费意愿明显减弱——2019年之前，大家每赚100元会花掉71元；而2020年以 来，这一比例降至67%，更多收入被存了 ...

核心观点 - 文章通过个人案例与多角度分析，论证了在2026年及经济不确定性背景下，个人储蓄应优先选择银行存款，核心在于其提供的本金安全、流动性保障、监管严格及确定性价值，而非单纯追求高收益 [1][3][4][5][6][8][9][10][12][13] 银行存款的核心优势 - **本金安全有保障**：银行存款受存款保险制度保护，50万元以内的存款是安全的，这是其他投资方式无法比拟的基础保障 [3] - **流动性高**：银行存款可随时支取，定期存款提前支取仅损失部分利息，资金流动性有保障，有助于应对不确定性 [5] - **收益稳定可预见**：存款利息虽不高，但稳定且可预见，便于个人进行准确的财务规划 [5] - **隐性价值高**：银行存款的真实收益需计入风险成本，其提供的本金安全本身具有高价值，综合来看可能高于高风险产品 [6] - **制度成熟可靠**：银行存款是经历几十年发展完善的成熟金融制度，其安全性和可靠性经过历史检验 [10] 对比其他理财方式的潜在风险 - **高收益产品风险**：有案例显示，投资承诺年化收益10%以上的理财产品，最终20万元本金仅收回12万元，损失达40% [3] - **理财平台风险**：许多网络理财平台可能缺乏合法金融牌照，将资金投入高风险项目或采用不可持续的经营模式，一旦出问题投资者本金可能受损 [4] - **知识门槛与误导风险**：多数普通人缺乏专业理财知识，可能在理财经理劝说下投资于自身不理解的产品，这非常危险 [10] 2026年的宏观与监管背景 - **经济不确定性**：国际经济形势存在不确定性并影响国内，在此背景下，风险较小的投资方式（如银行存款）其确定性价值凸显 [4] - **严格监管框架**：银行作为金融系统核心，接受央行等多部门最严格的监管，以保护储户利益和维护系统稳定，非银理财平台的监管力度则小得多 [6] - **社会信用体系完善**：社会信用体系的建立与完善，对违法经营、损害投资者利益的行为形成法律与信用的多层次制约，有助于保护投资者权益 [8] 个人财务规划策略建议 - **基础保障配置**：建议将3到6个月的生活开支作为应急资金存入银行，以应对突发情况 [9] - **生命周期适配**：年轻人若有稳定收入和一定风险承受能力，可考虑将部分资金投资于低风险产品，但重要部分仍需存入银行；临近或已退休人群应将本金安全作为最高优先级，坚守银行存款 [9][12] - **分散平衡配置**：一个务实的资产配置案例是将30万元资金分配为：20万元（约67%）存入银行定期存款，5万元（约17%）存入银行高息储蓄账户，5万元（约17%）购买相对安全的基金，以此平衡安全与收益 [10][12][13]

12 月起，15 万以上存款要注意！银行存款大调整，这 5 个变化直接影响你的钱袋子 手里有 15 万以上存款的家庭，大多是这样的情况：可能是刚工作几年的年轻人攒下的买房首付，就想稳稳存着不贬值；或是工薪家庭的应急备用金，既要 随时能用又想赚点利息；还有不少是长辈的养老补贴，只认银行存款这种稳妥渠道。可 2025 年 12 月起，银行存款市场变天了 —— 利率一降再降、高息产 品难抢、监管还越来越严，这 5 个变化直接影响你的钱袋子，不管是存钱还是用钱，都得提前摸清门道。 一、利率持续 "往下走"，15 万存三年少赚 1350 元 现在银行存款利率跌得越来越明显，以前能拿到 2.75% 的三年期利率，现在想找 2.5% 以上都得碰运气，15 万存三年，利息缩水可不是小数目： 年初时，15 万三年期定存利率 2.75%，一年利息能拿 4125 元； 现在国有大行三年期利率直接降到 1.3%，一年利息只剩 1950 元，一年少赚 2175 元，三年累计少拿 6525 元 —— 这笔钱够给家里换台新家电，或是覆盖大 半年的物业费和水电费了。 更让人闹心的是 "利息可能跑不赢物价"。现在 CPI 常年在 2?% 之间 ...

前言 2025年，没买房的人在庆幸躲过一劫，但新的焦虑接踵而至。 曾经被奉为"金饭碗"的银行存款，利息跑不赢物价已是常态，更让人不安的是，投资市场遍地是坑，AI 替代浪潮正席卷各行各业。 旧路已死，新路何在？安稳日子还能有吗？ 编辑：阿冰啊 10万存款三年少赚5100元，钱正在"隐形蒸发" 这已经不是什么秘密了，银行的存款利率正在以肉眼可见的速度下滑，从2021年到2024年，三年定期存 款的利率像坐了滑梯，从3.25%一路跌到了2.15%以下，有些地方银行甚至只有1.95%。 咱们来算一笔更清楚的账，假设你有10万元养老钱，2023年初存进去，每年能拿到3250元利息，可要是 2024年才存，每年就只剩1550元了，一年就是1700块的差距，三年下来就是整整5100元。 这可不是一笔小数目，够一个普通家庭大半年的买菜钱了，可问题远不止于此。 更让人心里发毛的是，钱的购买力正在悄悄缩水，2025年上半年的菜市场，白菜、鸡蛋的价格都比去年 高了一截，就连平时买的降压药、保健品，也开始有了小幅度的涨价。 银行给的利息涨得慢，物价却像脱缰的野马，你银行账户里的数字看着没少，但能买到的东西，却实实 在在地变少了，这就 ...

全球及中国私人家庭金融资产概况 - 2024年全球私人家庭金融资产达到269万亿欧元，同比增长8.7% [1] - 在全球金融资产增量中，中国的贡献占比为19.8%，是重要的增长来源之一 [1] - 过去20年，中国人均实际金融资产购买力提升近十倍，远超多数新兴市场与发达经济体，显示中国家庭财富增长具备“结构性韧性” [1] 全球金融资产类别表现与展望 - 从资产类别看，证券（股票、投资基金等）增速遥遥领先，2024年增幅达12.0%，约为保险/养老金及银行存款增速的两倍 [1] - 证券资产在全球金融资产中的占比上升至45.1%的新高 [1] - 报告预测，2025年全球私人家庭金融资产增速将放缓至约6% [1] 中国资本市场展望与投资机会 - 预计2026年中国A股市场将形成低波红利与科技成长交织的结构化行情，港股将延续海外资金流入趋势 [2] - 当前政策环境演变和向好的产业趋势推动中国股市向好，股票估值隐含的风险溢价处于合理水平 [2] - A股盈利水平预计在2025年底企稳，为来年的慢牛行情奠定基础 [2] - 中国权益市场正迎来三大转变：低利率环境推动险资等长期资金持续流入，全球产业趋势引领的科技板块盈利确定性提升 [3] - 展望2026年，市场预计将进入慢牛行情，“哑铃策略”下的红利资产与科技成长板块仍具配置价值 [3] 重点关注的增长领域 - 投资者可以关注多个具备增长潜力的领域，特别是科技、自主可控和创新药板块 [2] - 新消费和受益于海外市场拓展的结构性机会也值得关注 [2] 金融保险行业面临的挑战与转型 - 人口结构变迁、市场波动加剧、全球格局演变是家庭和行业正在面对的真实课题 [2] - 低利率时代是专业化转型的新起点，中国保险业正站在变革的关键节点，传统的利差依赖模式正在被重塑 [2] - 政策支持和资本市场变革为专业资管机构创造了前所未有的价值空间 [2] - 面对国内低利率趋势，可借鉴欧洲市场经验，积极提升信用定价、久期管理与衍生品运用能力，同时加快多元资产配置与全球化布局 [3] 公司业务与战略 - 安联的业务已遍及70余国，服务超1.28亿客户 [1] - 依托集团全球资源与专业能力，安联为中国个人及企业提供全方位险资解决方案 [1]

银行倒闭风险与储户存款安全 - 银行并非绝对安全 中国已有包括海南发展银行 包商银行 辽阳农商银行等至少6家银行宣布倒闭 预计未来还会有一些中小银行出现倒闭情况 [1] 储户存款安全保障要点 - 储户应首先了解银行风险情况 包括是否因违规经营被金融监管部门处罚 以及资本充足率 不良贷款率等经营指标 不良贷款率低于3%通常表明资产质量较好 [4][6] - 储户需了解《存款保险条例》 该条例规定 参加存款保险的银行 其储户存款本息在50万元人民币以内的部分可在7个工作日内获得全额赔付 超过部分则需在清算后按比例赔付 [7][9] - 储户应警惕中小银行的高息揽存行为 例如部分中小银行3年期定存利率达2.5% 而国有大行仅1.55% 高息背后可能对应高风险投资 易引发银行流动性问题并危及存款安全 [10][12] 储户风险缓释措施 - 存款前应确认银行是否有存款保险标识 [9] - 可将资金分散存入2至3家银行 确保每家银行的存款本息不超过50万元人民币以获全额保障 [9] - 需明确区分存款与理财产品 《存款保险条例》仅保障存款 不赔付任何理财产品损失 [9] - 考虑将资金存入股份制银行 其存款利率通常高于国有大型银行 而安全性又强于村镇银行 农商银行等中小银行 [12]

中国银行业整体状况与存款安全机制 - 截至2024年末，中国商业银行整体不良贷款率为1.6%，资本充足率为15.1%，均处于健康稳定水平[1] - 尽管行业整体稳健，但仍有极少数银行因经营不善等原因倒闭，例如辽阳农商行和辽宁太子河村镇银行，未来个别中小银行仍可能出现倒闭情况[1] 存款保险制度核心保障 - 中国自2015年起实施《存款保险条例》，为参加保险的银行提供保障，储户在同一银行的存款本金加利息在50万元人民币以内的部分，可在银行倒闭后7个工作日内获得全额赔付[4] - 对于超过50万元人民币的部分，赔付需等待接管机构对倒闭银行清算完成后按比例进行，理论上存在损失可能[4] 储户评估银行安全性的方法 - 储户可通过查看银行是否受到监管部门多次或严重处罚来初步判断其安全性[6] - 关注银行的资本充足率与不良贷款率等关键经营指标，资本充足率越高通常表明银行实力越强，不良贷款率低于3%则表明资产质量较好[6] 存款保险标识的识别与覆盖范围 - 参加存款保险的银行会在门口、柜台等醒目位置展示央行发放的“存款保险标识”[9] - 国内4600多家银行中，有4000多家参加了存款保险，另有600多家因各种原因未参加[9] 储户资金管理策略 - 建议储户将资金分散存入2-3家不同的银行，以降低单一银行倒闭带来的风险[13] - 在每家银行的存款本金加利息总额建议不超过50万元人民币，以确保获得存款保险的全额保障[13] 存款与理财产品的风险区别 - 存款保险仅保障存款本金及利息，不覆盖银行自身发行的理财产品及其代销的基金、保险等投资品种[15] - 若银行倒闭，购买理财产品的投资者无法获得赔偿，因此储户需明确区分所购买的是“存款”还是“理财产品”[15] 不同类型银行的比较 - 股份制银行在存款利率上通常高于国有大型银行，而在存款安全性上又普遍强于村镇银行、农商银行，为储户提供了另一种平衡收益与安全的选择[15]

行业资产规模与增长 - 2024年参与调研的保险公司投资资产规模合计达30.55万亿元，同比增长16.93%，占全行业资金运用余额的91.85% [1][2] - 行业综合收益率主要集中在4.5%以上，投资收益率中位数位于5%至5.5%区间，收益率在6%以上的保险公司占比达到34% [1][4] - 财务收益率在4%以上的保险公司数量占比为34%，较2023年提升12个百分点 [4] 资产配置结构 - 债券市场占据主导地位，2024年保险资金持有债券规模达15.21万亿元，占比50.7%，较2023年提升4个百分点 [2] - 持有股票、公募基金（不含货币基金）及组合类产品合计规模为5.6万亿元，其中持有股票的比例较2023年上升0.9个百分点 [2] - 银行存款、现金及流动性资产规模为3.11万亿元，现金及流动性资产占比有所下降 [2] - 股权投资资产规模达1.92万亿元，占总投资资产的6.35%，规模同比增长12.95%，成为第五大资产类别 [4] 各类资产增长动能 - 组合类产品（股票及混合类）规模增速最快，达43.25% [2] - 股票投资增速为30.60%，信用债增速为27.92% [2] - 股权投资基金增长最为突出，同比增长36.2% [5] 不同类型保险公司配置差异 - 人身险公司配置结构与行业总体趋同，超大型公司更倾向于配置利率债、信用债和股票，小型公司则在银行存款、固收类组合类产品及债权投资计划上配置比例更高 [3] - 财产险公司以债券和银行存款为主，整体配置中利率债比例超过信用债，大型公司侧重利率债，中型公司在信用债和股权投资上更为积极，小型公司更青睐现金类资产和银行存款 [3] - 保险集团的股权类资产占比较高，再保险公司则主要配置债券和银行存款 [3] 股权投资详情 - 未上市企业股权中，保险类企业和非保险类企业投资规模分别为3945.18亿元和5736.33亿元，占股权投资资产比例分别为20.54%和29.87% [5] - 股权投资基金中，保险系和非保险系规模分别为1813.06亿元和5088.03亿元，占比分别为9.44%和26.49% [5] - 股权投资计划规模为2622.58亿元，占比13.66% [5] - 保险系股权投资基金同比增长29.91%，保险类未上市企业股权同比增长29.76%，非保险系股权投资基金同比增长11.84%，非保险类未上市企业股权规模同比减少5.84% [5] 股权投资方式差异 - 人身险公司配置以股权投资基金为主，占比达半数 [6] - 财产险公司以非保险类未上市企业股权为主，占比28% [6] - 保险集团公司层面几乎全部配置于未上市企业股权，占比达98%，其中保险类未上市企业股权占比61% [6] - 再保险公司配置非保险类未上市企业股权比较突出，占比达42% [6] - 直接股权投资规模为1.16万亿元，同比增长22.2%，间接股权投资规模为9523.66亿元，同比增长21% [6] 人才结构 - 截至2024年末，参与调研的201家保险公司共有投资人员3669人 [7] - 同时参与2022年至2024年调研的188家公司中，投资人员总数为3416人，增速为1.36% [7] - 人身险公司和保险集团人员数量分别增长2.22%和2.54%，财产险公司则下降1.43%，再保险公司人数保持稳定 [7] - 超大型人身险公司前台人员占比上升6个百分点，后台人员占比下降5个百分点，保险集团前台人员占比下降5个百分点，中台人员占比上升4个百分点 [7]

资产规模与配置结构 - 2024年保险公司投资资产总规模达30.55万亿元，同比增长16.93%，占行业资金运用余额的91.85% [1][2] - 债券配置占据主导地位，规模为15.21万亿元，占比50.7%，较2023年提升4% [2] - 持有股票、公募基金及组合类产品规模合计5.6万亿元，股票配置比例上升0.9% [2] - 组合类产品（股票及混合类）规模增速最快，达43.25%，股票投资增速为30.60% [2] 投资收益表现 - 超过60%的保险公司综合收益率集中在4.5%以上，收益率中位数位于5%至5.5%区间 [4] - 综合收益率在6%以上的公司占比最高，达到34% [4] - 财务收益率在4%以上的公司数量占比为34%，较2023年提升12个百分点 [4] - 综合收益率超过7%的51家公司在利率债上配置比例较高 [4] 股权投资动态 - 2024年末股权投资资产规模达1.92万亿元，同比增长12.95%，占总资产6.35% [4] - 股权投资基金增长最为突出，同比增长36.2%，保险系股权投资基金增长29.91% [5] - 直接股权投资规模为1.16万亿元，同比增长22.2%，间接股权投资规模为9523.66亿元，同比增长21% [6] - 未上市企业股权中，非保险类企业投资规模为5736.33亿元，占比29.87% [5] 机构配置差异 - 人身险公司配置以股权投资基金为主，占比达半数，财产险公司以非保险类未上市企业股权为主，占比28% [6] - 保险集团公司98%股权投资配置于未上市企业股权，其中保险类企业股权占比61% [6] - 超大型人身险公司更倾向配置利率债、信用债和股票，小型公司则偏好银行存款和固收类产品 [3] 人才结构变化 - 参与调研的201家保险公司共有投资人员3669人，188家连续参与调研的公司人员总数增速为1.36% [7] - 人身险公司和保险集团投资人员数量分别增长2.22%和2.54%，财产险公司人员下降1.43% [7] - 超大型人身险公司前台人员占比上升6%，保险集团中台人员占比上升4% [7]

央行新规与金融产品监管动态 - 2024年底，央行发布关于存款保险制度的新规定，旨在保护储户权益并强调消费者必须分清所购金融产品的本质[1] - 新规针对“销售混淆”现象，即银行员工在销售时淡化产品是理财而非存款的事实，要求银行在销售理财产品时必须获得消费者对产品性质及风险的明确确认[4][5] - 规定要求银行记录整个销售过程（如录音录像），以便在发生纠纷时作为证据查证，这对消费者构成重要保护[11] 存款与理财产品的核心区别 - **产品性质与保障**：存款是银行承诺保本付息的负债产品，受存款保险制度保护（个人最高保障50万元）；理财产品是投资产品，不保本，收益与风险由投资者自担[3] - **产品名称与收益约定**：存款产品名称通常含“存款”、“定期”字样，并约定固定利率（如三年期利率2.75%）；理财产品名称常含“理财”、“投资”、“基金”字样，收益为“预期收益率”或浮动区间（如2%-5%）[3][4] - **合同关键信息**：存款合同明确承诺本金安全；理财产品说明书则包含“投资有风险，收益可能波动”等警示语句[4] 银行销售流程与消费者保护措施 - 银行在销售理财产品前需增加流程，如播放解释视频或宣读风险提示，并需消费者明确同意后方可继续[7] - 银行必须要求消费者完成风险承受能力测试（如问卷），并根据结果（如保守型、稳健型、积极型）推荐相匹配的产品，禁止向保守型投资者推荐高风险产品[7] - 新规执行力度因银行而异，部分银行执行严格，部分可能存在员工协助消费者“作弊”以通过测试的情况[7] 消费者识别与选择金融产品的建议 - 购买前应询问三个核心问题：是存款还是理财、本金是否有风险、收益是固定还是浮动[8] - 不应仅听销售人员口头介绍，必须仔细阅读合同与产品说明书，核对关键信息是否与介绍一致[8] - 最简单直接的判断方法是询问产品是否受存款保险制度保护，受保护即为存款类产品，否则多为理财产品[12] - 需注意银行渠道销售的产品不一定都是银行存款，还包括代销的基金、保险等第三方产品，这些均非存款且存在风险[8] 行业趋势与产品变化 - 自2023年起，银行理财产品净值化改革已全面推开，产品收益与风险由底层投资决定，银行不再承诺保本保息[10] - 2024年央行调整利率导致银行存款利率下调，银行可能以理财产品“预期收益更高”（如3%-4%对比存款利率2%点几）作为卖点吸引客户，但两者风险属性完全不同[10] - 在利率环境下行背景下，部分消费者的理财思路转向更关注本金安全，将存款作为理财基础，再考虑其他投资[12][13] 对普通消费者的理财策略建议 - 建议将存款作为理财基础，至少预留3-6个月生活费作为应急资金，存放于活期或定期存款以保证安全与流动性[13] - 在确保基础资金安全的前提下，可根据自身风险承受能力（如稳定收入的上班族可承受一定风险）配置理解并愿意承担风险的理财产品[11][13] - 提高自身金融知识，养成审慎习惯，在感到困惑时坚持要求销售人员澄清，并可咨询第三方意见[12]