上市银行三季报披露概况 - 截至10月27日已有4家A股上市银行披露三季报包括2家全国性股份制银行平安银行华夏银行1家城商行重庆银行1家农商行无锡银行 [1] 经营业绩表现 - 区域性中小银行重庆银行和无锡银行前三季度实现营收和归母净利润同比双增重庆银行营收117.40亿元同比增长10.40%归母净利润48.79亿元同比增长10.19%无锡银行营收37.65亿元同比增长3.87%归母净利润18.33亿元同比增长3.78% [1] - 全国性股份制银行平安银行和华夏银行前三季度营收和归母净利润均同比下滑平安银行营收1006.68亿元同比下滑9.8%归母净利润383.39亿元同比下滑华夏银行营收648.81亿元同比下滑8.79%归母净利润179.82亿元同比下滑 [2] - 平安银行和华夏银行的净息差同比收窄平安银行净息差1.79%同比下滑0.14个百分点华夏银行净息差1.55%同比下滑0.05个百分点 [2] 资产规模变动 - 华夏银行重庆银行无锡银行的资产总额较2024年末均实现增长华夏银行资产总额4.59万亿元增长4.80%重庆银行资产总额1.02万亿元增长19.39%突破万亿元大关无锡银行资产总额2774.10亿元增长8.03% [2] 资产质量状况 - 平安银行华夏银行重庆银行的不良贷款率较2024年末下降平安银行不良贷款率1.05%下降0.01个百分点华夏银行不良贷款率1.58%下降0.02个百分点重庆银行不良贷款率1.14%下降0.11个百分点无锡银行不良贷款率0.78%与2024年末持平 [3] - 四家银行拨备覆盖率保持充足平安银行拨备覆盖率229.60%华夏银行拨备覆盖率149.33%重庆银行拨备覆盖率248.11%无锡银行拨备覆盖率427.87% [3] 行业专家观点 - 银行业整体经营效益预计保持稳健资产规模稳步增长资产质量稳定向好 [3] - 银行经营效益提升得益于资产端结构优化和非利息收入的显著增长需加大中长期制造业和绿色产业贷款投放拓展财富管理理财业务等非利息收入源以提升非息收入占比支撑净利润增长 [3] 分红预案 - 重庆银行发布今年三季报A股上市银行首份分红预案拟每10股派发现金红利人民币1.684元含税以总股本约34.75亿股为基数合计拟派发现金股利约5.85亿元含税占归属于普通股股东净利润的11.99%该方案尚需提交股东大会审议 [1]

文章核心观点 - 文章对重庆农村商业银行（重庆农商行）与重庆银行进行了全方位对比分析，核心观点是重庆农商行在整体规模、经营效益和资产质量上均优于重庆银行，但重庆银行在人均经营效益和跨区域经营方面表现更好 [39][40][41] 出身与股权结构 - 重庆农商行前身为1951年成立的农村信用社，于2008年由38家县（区）农村信用合作社联合社等合并成立 [3] - 重庆银行前身为1996年成立的重庆城市合作银行，于2007年更名为重庆银行 [4] - 截至2025年6月末，重庆农商行前十大股东中重庆市属国企合计持股比例较高，如重庆渝富资本运营集团持股8.70% [4] - 截至2025年6月末，重庆银行前十大股东中，香港中央结算(代理人)有限公司持股33.75%，重庆渝富资本运营集团持股14.28%，香港大新银行持股13.20% [5] - 两家银行均为重庆市属银行，行政级别可能均为厅级，且拥有共同股东（如重庆渝富资本运营集团） [6] 资本市场与经营网络 - 两家银行均实现A+H股两地上市，重庆农商行于2010年港股上市、2019年A股上市，重庆银行于2013年港股上市、2021年A股上市 [7] - 截至2025年6月末，重庆农商行拥有1733个分支机构，网点覆盖重庆全部38个区县，其中县域网点1428个，主城区网点303个，并在云南省曲靖市设有1家异地分行 [8] - 截至2025年6月末，重庆银行拥有199个分支机构，业务覆盖“一市三省”（重庆、四川、贵州、陕西），在重庆以外设有3家异地分行，省外网点33个 [8] - 重庆农商行业务深度下沉县域，2024年末其存款73.53%来自县域，贷款51.62%投放在主城区，整体资产52.77%分布在县域 [8] - 重庆银行业务主要集中在重庆市内，2024年末重庆市贷款余额占其全部贷款余额的76.35% [8] 子公司布局 - 重庆农商行控股1家金融租赁公司（渝农商金融租赁）、1家理财子公司（渝农商理财），并控股12家村镇银行，参股重庆小米消费金融公司30%股份 [9][10] - 重庆银行控股1家金融租赁公司（重庆鈊渝金融租赁）和1家村镇银行，参股马上消费金融公司15.53%及重庆三峡银行4.97% [9][10] - 两家银行均拥有金融租赁子公司并参股消费金融公司，但重庆农商行独有理财子公司 [10] 人力资源与薪酬 - 截至2024年末，重庆农商行在岗员工14542人，硕士以上学历占比7.90%；重庆银行本行在职员工5337人，研究生及以上学历占比18.08% [11] - 2024年重庆农商行员工成本支出55.33亿元，重庆银行为22.97亿元；按员工数量测算，重庆农商行人均薪酬约38万元，重庆银行约43万元 [36] - 两家银行高管薪酬水平接近，2024年重庆银行董事长税前薪酬55.84万元、行长为60.34万元，重庆农商行行长为59.75万元 [36] 财务表现与经营效率 - 规模指标：2024年末重庆农商行总资产15149.42亿元，是重庆银行（8566.42亿元）的1.77倍；2024年重庆农商行营业收入282.61亿元、归母净利润115.13亿元，分别是重庆银行的2.07倍和2.25倍 [12] - 经营效益：重庆农商行净息差高于重庆银行，2024年重庆农商行净息差为1.61%，高出重庆银行（1.35%）26个基点 [12][27] - 资产质量：2024年末重庆农商行不良贷款率1.18%、逾期率1.32%，均低于重庆银行（不良率1.25%、逾期率1.73%）；重庆农商行拨备覆盖率363.44%，高于重庆银行的245.08% [12][29][30][32] - 业务结构：两家银行收入主要依赖利息净收入，2024年重庆农商行利息净收入占营收比为79.59%，重庆银行为74.39%；重庆银行贷款占总资产比（49.88%）高于重庆农商行（45.14%） [12][22][24] - 人员效率：重庆农商行员工数量约为重庆银行的3倍，但资产、收入和利润规模仅为后者的约2倍，表明重庆银行的人均经营效益更高 [21] 长期趋势比较 - 近十年两家银行总资产均保持增长，但差距缩小：2015年末重庆农商行总资产是重庆银行的2.24倍，2024年末降至1.77倍，显示重庆银行资产增速更快 [14] - 营业收入差距同样缩小：2015年重庆农商行营业收入是重庆银行的2.55倍，2024年缩小至2.07倍，2025年上半年进一步缩小至1.92倍 [16][18] - 归母净利润比例保持稳定：2015年重庆农商行归母净利润是重庆银行的2.28倍，2024年为2.25倍，显示重庆银行利润增速未能匹配其资产和收入增长 [19][21] - 两家银行净息差近年均呈下降趋势，但重庆农商行始终高于重庆银行 [27][40]