文章核心观点 - 深圳发布《深圳市推动海外主权基金来深投资工作方案（2025-2027）》，包含10条政策24项措施，旨在吸引海外主权基金投资深圳“20+8”战略性新兴产业集群、未来产业及基础设施等[1] - 海外主权基金正持续加大对中国市场的布局，2024年主权基金对华投资中62%来自中东，投资规模近100亿美元，新加坡淡马锡控股对华投资占其整体投资组合的18%[1][8] - 深圳凭借粤港澳大湾区区位优势、深港融合及前海合作区等红利，被视为海外资本进入中国的“桥头堡”[1][10] 深圳工作方案政策亮点 - 健全“全市一盘棋”协调保障机制并建立市级统筹调度工作机制，推动重点机构在深布局，利用深市500万平方米优质创投产业空间加速项目落地[4][5] - 精准推介高价值投资标的，紧扣主权基金“长期价值、投早投小投硬科技、绿色低碳”偏好，围绕深圳“20+8”现代产业体系推动项目签约[5] - 拓展主权基金基础设施、不动产投资渠道，吸引其以基金LP形式参与投资，推荐优质REITs对接，支持以QFLP形式参与不动产私募基金投资试点[5] - 创新“主权基金+海外经贸”联动模式，引导主权基金与深圳民营领军企业等在“一带一路”国家开展多元化经贸合作，助力深圳技术、产品、标准“走出去”[6] - 提升跨境投融资便利化水平，优化FDI外汇管理与服务流程，支持主权基金参与QFLP试点并高效办结，鼓励其开展双向跨境投资业务[6] 海外主权基金对华投资现状 - 全球资产管理规模前20的主权基金中，挪威央行投资管理公司以20441亿美元居首，中国投资有限责任公司以13320亿美元排名第二[9] - 中东主权基金是对华投资主力，2024年占对华投资总额的62%，规模近100亿美元[1][8] - 主权基金在深圳的投资覆盖一二级市场，涉及人工智能、供应链、智能机器人、航空航天、医疗健康、金融科技等多个关键领域[10] 深圳与主权基金合作案例 - 2023年深圳首次引入中东主权基金沙特阿拉伯基金，成立蓝海太库（深圳）私募股权投资基金有限公司，首支基金规模超10亿美元[10] - 2024年9月深圳市委金融办与到访的阿曼政府金融系统代表团举行座谈会，探讨在人工智能与大数据、新能源（氢能、太阳能、风能）及AI赋能行业等领域的合作[10]

募资端变化 - 截至2024年末深圳私募股权创投基金管理人机构投资者数量达17110个，出资规模8358.58亿元，同比分别增长0.76%和0.41%，占全部投资者比例分别为22.93%和59.01% [1] - 2024年政府出资、引导基金等中长期资金投资者数量同比增加16.74%，出资规模达2381.06亿元 [1] - 行业资源向头部集中，前10%机构管理74%私募创业投资基金规模，管理规模超50亿元的基金有6只，总规模686.48亿元 [2] 投资方向与成效 - 截至2024年末投资种子期、起步期企业项目9462个，同比增长4.28% [2] - 投资中小企业项目13732个（+3.87%），初创科技型企业项目5678个（+8.86%），在投本金987.58亿元（+9.03%） [3] - 投资高新科技企业项目10899个（+5.71%），近3年年化增长率11.14%，其中航空航天与国防、半导体、生物科技在投本金分别增长23.54%、13.21%、7.02% [3] - 投向深圳"20+8"产业集群项目4893个（+2.11%），在投本金1109.97亿元（+0.96%） [3] 退出渠道与表现 - 2024年退出项目数量1954个（近三年新高），实际退出金额588.31亿元（+70.28%） [3] - 协议转让和企业回购合计退出1369个项目（+107.11%），金额338.36亿元（+81.25%） [4] - 公开市场退出项目331个（+89.14%），金额222.41亿元（+104.50%），其中境外上市退出金额22.14亿元（规模为2023年10.87倍） [4] - 化学制品、半导体行业平均退出回报倍数达2.22倍和2.00倍，高于市场均值 [4]